Melkein vuosi sijoittajana

On kulunut miltei vuosi, kun jäin pois palkkatyöstä ja päätin kokeilla siipiäni täysiaikaisena sijoittajana. Elämä sijoittamisen ohessa on edennyt melko muuttumattomasti. Aikaa on enemmän, mutta se kuluu yhtä nopeasti ja päivän tunnit valloittaa aina jokin. Suhtautuminen aikaan ja rahaan on muuttumassa. Vaikka rahaa on, mietin vielä onko varaa. Sijoitustoiminnan virheet kalvavat aiempaa enemmän, mutta onko päätoimiseksi sijoittajaksi ryhtyminen ollut virhe?

Elämästä

Vuoden ensimmäinen puolikas kului vanhan harrastuksen parissa. Pyöräilyprojektini otti harjoitteluineen ja oheistoimintoineen keskimäärin 2-3 tuntia päivässä. Varsinaiseen suoritukseen kului 3 viikkoa. Vanhan haaveen toteuttamisen mahdollisti uusi ammatti ja antoi perspektiiviä niin elämään kuin sijoittamiseen. Projektin jäljiltä jäi kuitenkin aikatyhjiö, jota en ole täyttänyt urheilulla. Motivaatio urheiluun on ollut alamaissa, kiinnostus osallistua vaikkapa Tampereen puolimaratonille ei voisi olla alhaisempi. Jokin uusi laji ja tavoite kannattelisivat vastapainoa istumatyölle.

Korona valitettavasti vaikeuttaa yhä matkustamista Euroopan ulkopuolella. Koska olen käynyt jo lähes jokaisessa Euroopan maassa, tähtäimeni matkustamisessa on kauempana. Olen kuitenkin lähdössä kuukauden mittaiselle matkalle Väli-Amerikkaan ja matkan tulisi viedä minut puoliväliin sadan maan tavoitteessa. Koska lento kohteeseen kulkee Yhdysvaltain kautta, vaaditaan vielä kielteinen koronatestitulos. Matkaa varten ja etenkin itseäni kehittääkseni olen opiskellut espanjaa säännöllisesti mutten kovinkaan ahkerasti jo 300 päivää perätysten Duolingossa. Omistan myös yhtiön osakkeita. 

Sijoittajalle marraskuu ehkäpä ikävystyttävämpi kuin kehäteitä töihin kulkevalle. En enää kuuntele yhtä paljoa äänikirjoja. Maisema ikkunasta on harmaa ja märkä. Sijoittajalla ei ole samanlaista työyhteisöä kuin useimmilla, mikä konkretisoituu, kuten useat muut asiat elämässä, vasta sitten kun sen menettää. Valitettavasti olen melko huono verkostoitumaan. Alkuvuoden ajan minulla oli tapana käydä lounaalla ulkona, mutta lounassetelivaraston ehdyttyä olen laittanut ruokaa itse. Tämän ansiosta ruokalista on täydentynyt aiemmasta kourallisesta ruokalajeja ehkäpä kaksinkertaiseen lukumäärään. 

Ajasta

Toisin kuin monet pelkäävät käyvän työt lopettaessaan tai eläköityessään, en ole tylsistynyt tai alkoholisoitunut vielä. Vaikka aikaa on nyt kuuluisiin omiin juttuihin enemmän, ei sitä koskaan ole liikaa. On yksinkertaisesti paljon mielenkiintoisia asioita. Kun päivät eivät kulu palavereissa, asiakaskäynneillä tai muissa työtehtävissä, on mukava käydä juoksulenkillä päivänvalossa, piipahtaa kirjastossa lukemassa lehtiä tai lounaan jälkeen kellahtaa sängylle ja lukea kirjaa. Rutiinin puute on pienoinen haaste, aikaa on helppo käyttää epäolennaisiin asioihin. Tähänkin haasteeseen löytyy äppi avuksi.

Sijoittamiseen voi käyttää loputtomasti aikaa. Löydän osakemarkkinoilta jatkuvasti mielenkiintoisia yrityksiä, olemassa olevat sijoitukset vaativat seurantaa sekä sijoitusprosessia voi aina vain koettaa kehittää vähemmän epäsystemaattiseksi. Mielenkiintoista luettavaa löytyy useasta eri kanavasta aina Twitteristä uutiskirjeisiin. Tämä piirre kertonee siitä, että pidän siitä mitä teen. Kun sijoitan sekä Euroopan että Yhdysvaltain osakemarkkinoille, työt ovat vähintäänkin takaraivossa koko hereilläoloajan. Tämä on samalla vaarallista, mutta mahdollistaa sovittaa sijoittamisen muun elämän ympärille. Parempia sijoituspäätöksiä teen yleensä pidemmän harkinta-ajan jälkeen. 

Rahasta

En ole toimeentulossani tukeutunut vielä sijoitustuottoihin, vaan toistaiseksi olen kuluttanut käteisvaroja. Rahan nostaminen arvo-osuustileiltä tulee varmasti tulevaisuudessa olemaan henkisesti vaikeaa, olenhan tallettanut niihin säästöjä kuukausittain jo reilusti yli vuosikymmenen ajan. En ole näkyvästi muuttanut kulutustottumuksiani, vaikka tulenkin siirtymään iltapäivälehtien verokoneesta kaiken kansan näkymättömiin. Kun on elänyt suhteellisen vaatimattomasti mutta mistään tinkimättä, ei palkkatulojen puutos vaikuta elämään suuresti. Olen useasti sanonut, ettei kannata tottua liian hyvään.

Koetan kuitenkin suhtautua sekä aikaan että rahaan kuin ne eivät olisi katoavia luonnonvaroja. Aikaa ei voi ostaa lisää, mutta siitä voi nauttia enemmän ottamalla rennommin. Rahaa sen sijaan saa aina lisää, toisinaan helpommin ja toisinaan se on kovemman työn takana. Tällä hetkellä panos-tuotos -suhde ei ole kovinkaan korkealla tasolla, toisin sanoen sijoitustoimintaan käyttämäni aika ei vielä näy tuloksissa. Koetan usein muistuttaa itseän, että sijoittaminen on kuin yritystoimintaa ja pääoman säilyttäminen ja absoluuttinen tuotto on tärkeämpää kuin indeksin voittaminen.

Tavoitteeni tulojen suhteen on nykyistä korkeammalla. Sijoitustulojen osalta pohdin siihen liittyviä haasteita edellisessä kirjoituksessa. Sivutoimista palkkatyötä minun ei ole kannattanut tänä vuonna tehdä korkean veroprosentin vuoksi. Ensi vuonna haluan tehdä töitä pienimuotoisesti sijoitustoiminnan ohessa tuodakseni hieman vaihtelua arkeen. Muutamia kertoja olen selannut vapaaehtoistyötarjontaa, mutta vaikuttaa siltä, että esimerkiksi Punaisen ristin töihin vaaditaan kurssitusta, enkä siksi ole päässyt suunnitelmassa kovin pitkälle. Sijoitustoiminnan tuotot puolestaan kasvavat pelkästään sillä, että vähennän tyhmiä virheitä ja toimin strategiani mukaisesti.

Virheistä

Palkkatyössä virheet harvoin näkyvät tilipussissa. Kuukausipalkka tulee tilille, vaikka tekisi saman virheen kolmatta kertaa. Sijoittamisessa tilipussi voi päätyä miinusmerkkiseksi virheiden takia. Eniten tässä työssä harmittavat tyhmät virheet eli sijoitukset, jotka jo etukäteen näyttäytyvät hieman väkisin tehdyiltä ja jälkikäteen idioottimaisilta. Tällaisissa sijoituksissa poikkeama omista kriteereistä, säännöistä ja strategiasta useimmiten johtaa epäonnistumiseen ainakin lyhyellä aikavälillä katsottuna. Kuten psykologian tutkimus on todennut, tappiot sattuvat enemmän kuin voitot tuottavat iloa. 

Heittäytyminen palkkatyön ulkopuolelle ei ole ollut virhe. Kadumme yleensä eniten tekemättömiä asioita ja tämä on asia johon olen pitkään valmistautunut ja halunnut.  Onnistumista sijoittamisessa ei voi mitata vuodessa, joten lopputulos selvinnee vasta vuoden tai kahden kuluttua. Kysymys on kuitenkin toimeentulosta, joten omaan tekemiseen tulee suhtautua terveen kriittisesti. Markkina-arvo työmarkkinoilla laskee ja Suomessa työttömyysjaksot sekä keskimääräistä suuremmat sijoitussalkut ovat huonossa huudossa. Epäilys on kuitenkin tuhoisaa ja kukaan ei usko puolestasi. Itse uskon vielä tarinaan sijoittajasta.

***
Hanki sijoituksiisi uusia ideoita. Hanki yksi Vaurastumisen välineistä.

Pitkä matka: Suuret unelmat vaativat sinnikkyyttä

Toteutin pitkäaikaisen haaveeni ja ajoin polkupyörällä läpi Euroopan. Asfalttia sai niellä kolmentuhannen kilometrin edestä ja viikkoja tiellä kului kolme viikkoa. Pitkä matka piti sisällään monia sattumuksia, haasteita ja kohokohtia, joilla on monta yhtymäkohtaa sijoittamisen peruspilareiden kanssa.

Et voi tietää oletko valmis, mutta on yritettävä

15 vuotta ennen pyöräilyä Euroopan halki olin harrastanut pyöräilyä varsin paljon. Minulla oli siis jonkinasteinen ymmärrys pyöräilystä, harjoittelusta ja pitkistä pyörämatkoista. Minulla ei kuitenkaan ollut käsitystä siitä, millaista on ajaa kolmen viikon ajan keskimäärin 143 kilometriä päivässä, lähes Ranskan ympäriajoa vastaava mitta samassa ajassa. Helmikuussa 2021, jolloin aloitin harjoittelun minulla oli noin viiden vuoden tauko pyöräilystä. Olin juossut pari kolme kertaa viikossa ja käynyt punttisalilla saman verran. Puolen vuoden ajan harjoittelin keskimäärin kaksi tuntia päivässä, vaikka helmi- ja maaliskuu olivat vielä hitaan ylösajon kuukausia. Ehdin ajamaan noin 7000 harjoituskilometriä. Travemundeen vievään laivaan astuessani minulla ei kuitenkaan ollut käsitystä siitä, että kestäisikö vartaloni ja mieleni tulevaa rasitusta. Olin kuitenkin tehnyt parhaani ja oli vain lähdettävä pelottomasti matkaan.

Osaketta ostettaessa ei voi koskaan olla varma mihin suuntaan kurssi seuraavaksi liikkuu. Todennäköisyyttä myönteiseen lopputulokseen voi parantaa huolellisella teknisellä ja fundamenttianalyysillä. Pitkällä aikavälillä osakesijoittamisessa on kuitenkin todennäköisempää selvitä voittajana maaliin. Tärkeintä on siis säästää ja sijoittaa.

Yllätykset tulevat mistä vähiten odotat

Valmistautuessani pyöräilyyn ajattelin, että suurimmat riskit matkan vaikeutumiselle tai keskeytykselle ovat selkä, jalat ja kalusto. Olin kuntouttanut ajoittain kipeytyvää selkää melko systemaattisesti. Jalkoja oli koulittu matkaan 280 harjoitustunnin verran. Pyörä oli alle puoli vuotta vanha ja käytin sen mekaanikon tarkastuksessa ja huollettavana juuri ennen lähtöä. Selkä ei sanottavasti kipeytynyt matkan aikana kertaakaan. Söin kerran yhden kipulääkkeen, kun selkä hieman kipuili, jotten varoisi sitä entistä kipeämmäksi. Vaikka jalat olivat kipeät heti parin päivän ajamisen jälkeen ja nukkuessa tuntui, ettei niitä voinut suoristaa, jalat eivät edes kertaakaan krampanneet. 

Sen sijaan matkan suurin ongelma tuli vatsasta. Joko kova rasitus, hieman epäsäännöllinen, vaihteleva ja ajoittain kehno ruoka, urheiluravinteet tai näiden yhdistelmä sai vatsani kuitenkin sekaisin. Oksensin ensimmäisen kerran kolmannen päivän iltana ja toisen kerran neljännen päivän iltana heti illallisen jälkeen. Oksentelu loppui, mutta vatsa oli kipeä ja tyhjeni toista reittiä pitkin vielä usean päivän ajan. Oli hieman ikävä istua pyörän selässä kuudesta seitsemään tuntia kipeällä vatsalla, kun reitille vielä sattui kovia mäkisiä päiviä. En saanut ruokaa alas kuin pakottamalla, vaikka kulutin arviolta 4000-6000 kilokaloria päivässä. En tiennyt, kuinka tulisi käymään, kun energiansaanti ei yltänyt lähellekään kulutusta. Aioin kuitenkin jatkaa pyöräilyä. Muutama kevyempi ajopäivä, pienet muutokset ruokailuun ja apteekin rohdot saivat vatsan vähitellen tasaantumaan. En vieläkään tiedä, mikä sai sen aikaiseksi. Ehkä tahdonvoima voitti vatsan.

Kaikki kurssilaskut eivät ala selkeästä tapahtumasta tai syystä. Vuonna 2020 korona kuitenkin yllätti markkinat ja osakekurssit laskivat voimakkaasti vain kimmotakseen lähes yhtä nopeasti takaisin ylös - jatkaen kulkuaan aina vain korkeammalle. Kukaan ei luonnollisestikaan kyennyt näkemään tätä ennakolta. Keväällä 2020 olisi kannattanut laittaa kaikki omat ja pankista lainatut rahat osakkeisiin. Se on helppo sanoa jälkikäteen. Jos sijoittaja vain jatkoi säännöllisiä ostoja, myymättä yhtään osaketta, tuli sijoittaja koronakriisistä ulos voittajana.

Puun varjo oli hetkellinen helpotus yli 6 tunnin auringonottoon.

Pitkä matka on siroteltu täyteen haasteita ja ongelmia

Jälkikäteen huvittava pieni haaste tuli vastaan jo matkan ensimmäisellä etapilla. GPS ja navigointi kulutti puhelimen akkua sen verran vauhdikkaasti, että akku loppui jo päivän puolivälissä. Varautuakseni tähän, olin pakannut mukaaan kolme vara-akkua. En ollut kuitenkaan testannut niitä ja epätoivo alkoi kasvaa, kun puhelin ei ottanut virtaa kahdesta ensimmäisestä akusta. Onneksi kolmas toimi ja tiesin taas mihin suuntaan kääntyä. Onneksi yksi kolmesta varasuunnitelmasta toimi! Tai oikeammin se toimi kaikkina muina päivinä paitsi yhtenä, jolloin puhelimesta loppui virta ja huomasin, että minulla oli mukana vara-akku, mutta kaapeli oli moottoripyörän matkassa. 

Sattumalta löysin pieneen kaupunkiin ja sattumalta sekatavarakauppaan, jonka viimeisen kaapelin ostin. Sain puhelimeen taas virtaa, mutten kuitenkaan heti huomannut, että survoessani puhelin, akku ja kaapeli yhdistelmää telineeseen, oli kaapelin pää antanut periksi. Kun huomasin, ettei puhelin enää latautunut, oli määränpäähän matkaa vain pari kilometriä ja virtaa oli jäljellä puhelimessa prosentti. Koetin painaa muistiini tarvittavat käännökset, suoraan, vasen, vasen, oikea, suoraan, kunnes puhelin pimeni. En aivan löytänyt kohteeseen suorinta tietä muistini varassa.

Saksan sateisilla vuorilla menetin myös suuren osan jarrutehoista. Etujarru ei purrut lainkaan ja takajarru vain osittain. Olin kadottanut työkalusetin, jolla olisin voinut jarruja säätää. Vatsavaivojen vuoksi en jaksanut enää illalla perehtyä, kuinka säätää jarrut takaisin toimintakuntoon. Ranskan vuorilla ajoinkin yhden päivän lähes ilman jarruja. Olimme onneksi löytäneet sopivat työkalut. Ennen yhtä “Route dangereuse” kyltillä merkattua laskua, kiristin etujarrun niin, että se laahasi koko ajan hidastaen näin vauhtia. Onneksi kapealla tiellä ei tullut yhtään autoa vastaan. Samana iltana löysin kuitenkin motivaation perehtyä ongelmanratkaisuun ja löysinkin ratkaisun - mistäpä muualta kuin Youtubesta.

Minulla oli pyörässä niin sanotut maantiepolkimet, joihin kiinnittyy kengän pohjassa oleva klossi. Eräänä päivänä kummastelin hieman kengän kiinnittyvän eri tavalla polkimeen kuin aiemmin. En siinä vaiheessa kiinnittänyt asiaan suurempaa huomiota. Sitten oikea polvi ja jalkapohja alkoivat kipeytyä. Kurkkasin kengän pohjaan ja huomasin klossin rikkoutuneen. Kenkä oli ollut joitakin millejä eri asennossa suhteessa aiempaan ja se aiheutti viiltävää kipua. Jokaisella polkaisulla sattui. Dijonin kaupungista päätin etsiä uudet klossit. Kävin kahdessa pyöräliikkeessä tuloksetta. Toisessa myyjä soitti muutamaan liikkeeseen ja sain tiedon mistä klossit voisivat löytyä. Söin lasagnen kaupungin keskustassa, jatkoin pieneen pyöräkauppaan ja sain uudet klossit mukaani.

Myös sijoittajan matka on täynnä pieniä vastoinkäymisiä. Sijoittajan onni on se, että vastoinkäymisistä pääsee eroon myyntinappia painamalla. Kun alkuperäistä arviota huonommaksi osoittautuneen yhtiön tai vastoin odotuksia kehittyvän osakkeen myy, olo on helpottunut ja pääoma vapautuu uusiin mahdollisuuksiin. Saavuttaakseen hyvän sijoitusmenestyksen ei tarvitse olla aina oikeassa. Riittää, että antaa hyvien yhtiöiden kehittyä, maksaa osinkoja ja kasvattaa arvoaan, jos samalla säännöllisesti kitkee rikkaruohoja salkusta, eikä anna niiden painaa sijoitusten kokonaistuottoa.

Et voi yksinkertaisesti varautua kaikkeen

Kuten tähän mennessä on käynyt selväksi, pitkällä matkalla voi sattua lähes mitä tahansa. Jälkikäteen ajateltuna olisin pakannut matkalle mukaan pienen kaasukäyttöisen retkikeittimen, jotta olisin voinut syödä enemmän ja sellaista ruokaa kuin itse kaupasta hankin. Paikoitellen Saksassa ja erityisesti Ranskassa ruokahuollon nojaaminen ravintoloihin oli erittäin vaikeaa. Ranskassa ravintolat olivat joko kiinni tai niistä ei saanut ruokaa. Tämä ei johtunut koronasta, vaan pikemminkin maan tavasta, jota en ollut ymmärtänyt selvittää etukäteen. Toki mukaan olisi kannattanut pakata myös vaihde- ja jarruvaijerit. 

Sijoittajan on hyvä myöntää itselleen, että jokainen sijoitus tehdään lopulta vajavaisin tiedoin. Kaikkea on mahdotonta ottaa huomioon. Sijoitusstrategia ja -suunnitelma, sijoituskriteerit ja -säännöt sekä säännöllinen osakemarkkinoiden seuranta auttavat toimimaan yllättävissä tilanteissa.

Pitkällä matkalla tarvitset tukea ja neuvoa

En olisi koskaan pystynyt toteuttamaan pitkäaikaista haavettani haluamallani tavalla, ellei matkaan olisi lähtenyt mukaan isäni moottoripyörällä. Meillä molemmilla oli matkaa varten sopiva tilaisuus. Hänen tukensa oli tärkeää monella tapaa. Minun ei tarvinnut varustaa pyörää laukuin, mikä olisi hidastanut matkavauhtia merkittävästi, juoma- ja ruokahuolto oli pitkillä matkoilla ensiarvoisen tärkeää sekä palautumisaikaa lisäsi merkittävästi huolto- ja tukitoimet. En käynyt kolmen viikon aikana monestikaan ruokakaupassa. Oli myös mukavaa, että pitkällä matkalla oli seuraa, ja tuki tiukkojen tilanteiden varalle.

Matka oli vaarassa katketa toiseksi viimeisenä päivänä, kun vaihdevaijeri katkesi yllättäen. Paikalle kuitenkin osui kuitenkin kuorma-auton kuljettaja, joka vei minut kahden avuliaan ja neuvokkaan automekaanikon luo. Tarinan kerroin tarkemmin twiittiketjussa. Heidän ansiosta saatoin ajaa matkan viimeiset parisataa kilometriä loppuun saakka. Se olisi jäänyt tekemättä, ellei kohdalle olisi osunut kahta onnenkantamoista.

Sijoittamisessa neuvot, ajatukset ja näkemykset voivat olla arvokkaita. Jollei sijoittamisesta kiinnostuneita löydy lähipiiristä, esimerkiksi Twitter, Youtube, blogosfääri ja uusimpana Substack-uutiskirjeet ovat hyviä tapoja laajentaa omaa osaamista ja ajattelua. Joskus sijoitustuottoja parantaa myös onnenpotkut. Niitä tulee sitä useammin mitä enemmän tutkii ja toimii. 

Aseta tavoitteet tärkeysjärjestykseen

Matkan tärkeimpänä tavoitteena oli pyöräillä Euroopan halki 3000 kilometriä. Sen lisäksi minulla oli suunnitelmana ajaa Andorran lävitse saadakseni uuden nuppineulan käytyjen maiden listalle. Andorran kautta ajaminen oli vain noin 40 kilometriä pidempi reitti kuin Espanjan itärannikkoa pitkin ajettaessa, joten se ei ollut kokonaisuuden kannalta merkityksellinen kiintopiste. Sen sijaan Andorran kautta ajaminen olisi tarkoittanut 3000 nousumetriä enemmän, noin kahden tavanomaisen päivän verran enemmän raatelevaa nousua. Kun vatsavaivani olivat kestäneet 4-5 päivää ja lähestyimme Vichyn kaupunkia, päätin, että käännymme etelään emmekä jatka lounaaseen Andorran kautta kulkevalla reitillä. Oli tärkeämpää päästä maaliin Aurinkorannikolle, Andorraan voisin palata toisella kertaa. Kun olosuhteet muuttuvat, on muutettava suunnitelmaa.

Monilla sijoittajilla on tavoitteena kasvavat osinkotulot. Ajoittain voi päätavoitetta kohti viedä yliarvostettujen osakkeiden myyminen ja ostaminen ne edullisemmin takaisin. Osinkotulot voivat hetkellisesti laskea, kun käteispaino kasvaa. Jos kurssit laskevat, sijoittaja pystyy ostamaan enemmän osakkeita. Pohdi tarkkaan mikä on tavoitteesi sijoittamisessa ja laadi sijoitusstrategia sen mukaisesti, samalla huomioiden osaamisesi, kiinnostuksesi taso ja käytettävissä oleva aika.

Joskus on toimittava järjen vastaisesti

Mainitsin vatsaongelmat jo useaan kertaan. Terveydellisistä syistä olisi varmasti ollut järkevämpi keskeyttää tai levätä muutama päivä. Odotukseni matkalle oli kuitenkin, ettei se tule olemaan Samsonite-vetolaukullinen selfiematka. Halusin ajaa Euroopan lävitse ja tehdä sen tavoiteajassa. Jokainen kilometri jota en ajanut tänään, olisi ajettava seuraavana päivänä, ajattelin. Taidankin olla melko jääräpäinen ja ehkä sitkeäkin niin päättäessäni. Ajoin yhden vuoristoisimmista päivistä, kun olin edellisenä iltana oksentanut. Päästäkseen maaliin on joskus siedettävä kipua ja jatkettava matkaa.

Tuottoisimmat sijoitukset tehdään usein silloin, kun sijoituksen tekeminen tuntuu pahalta. Kun muut myyvät osakkeita ja kurssit laskevat, sijoittaja voi poimia hyvien yhtiöiden osakkeita edullisesti. Se saattaa tuntua järjenvastaiselta, koska kurssit voivat laskea vielä lisää. Ostot ajallisesti hajauttaen saavuttaa tuottoisan lopputuloksen, koska kurssipohjan voi tunnistaa vasta jälkikäteen.

Vaali muistoissa hyviä hetkiä

Meidän on helppo vaipua käsittelemään vastoinkäymisiä ja haasteita, kuten olen tehnyt kirjoituksessa tähän saakka. Ne valtaavat mielemme helpommin kuin onnistumiset ja mieluisat hetket. Pyörämatka oli lähtökohtaisesti luonteeltaan enemmän kärsimystä kuin iloittelua. Silti matka piti sisällään monia hymyjä, nauruja ja hyviä hetkiä. Reitti piti sisällään upeita maisemia ja samettisia teitä. Oli hienoa kiitää myötätuulessa läpi kauniiden maaseutujen. Nautintoa oli juoda kylmä Coca-Cola, kun oli paahtunut tunteja auringossa ja helpotus saapua majoitukseen, kun laukut odottivat huoneessa. Luonnollisesti oli mahtavaa yltää vaikeuksien kautta maaliin Espanjaan tavoiteajassa. Kovat suoritukset vaativat niin valmistautumista kuin lepoa. Matkan yksi kohokohdista oli myös viikon lepo Espanjan lämmössä.

Sijoittamisessa tappiot ovat väistämättömiä ja samoin menetetyt tuotot. Tärkeää on miten näissä tilanteissa toimii sekä kuinka niihin suhtautuu. Vielä tärkeämpää on vaalia onnistumisia ja pyrkiä toistamaan niitä.

Lopuksi

Vain harva haluaa ajaa polkupyörällä Euroopan lävitse kolmessa viikossa. Useampi pitää sitä huonona ajatuksena ellei mahdottomana. Moni hyvässä peruskunnossa oleva siihen varmasti pystyisi määrätietoisella valmistautumisella. Monella ei ole kuitenkaan sopivaa mahdollisuutta, tilaisuutta tai siihen vaadittavia resursseja. Pitkän matkan pyöräileminen vaatii paljon. Samoin vaatii matka kohti taloudellista riippumattomuutta. Moni haaveilee siitä, muttei ole valmis kulkemaan pitkää matkaa sen edellyttämällä tavalla: puuttuu suunnitelma, toteutus ontuu, elämä ei ole antanut tai siltä ei ole otettu mitä taloudellisen riippumattomuuden saavuttaminen vaatii. Eniten maaliin pääseminen vaatii kuitenkin sinnikkyyttä - ja myös ripauksen onnea. 

***

Hanki nipullinen ajatuksia omanalle matkallesi kohti taloudellista riippumattomuutta. Lue Vaurastumisen välineet.

Miten täysipäiväinen sijoittaminen vaikuttaa strategiaani?

Elantoni jäi sijoitustuottojen varaan, kun aloin onnekkaan töytäisyn seurauksena täysipäiväiseksi sijoittajaksi. Vaikka markkinat ovat olleet alkutaipaleella suosiollisia, muutos täysipäiväiseksi sijoittajaksi on sijoitusstrategian ja ajankäytön kannalta haastava. Sijoitusstrategiani on ollut vuosikymmenen ajan suhteellisen yksinkertainen. Sijoittaminen tulisi nähdä yrityksenä, liiketoimintana. Liiketoiminnassa pärjää parhaiten, kun keskittyy yhteen, tai korkeintaan muutaman asiaan, ja tekee sen hyvin. Kun olen tekemässä sijoittamisesta itselleni ammattia, sillä on vaikutus sijoitustoimintaani ja -strategiaan. Millaisia muutoksia näen tällä hetkellä?

Uutta pääomaa ei enää tule salkkuun

Yksi keskeisimmistä muutoksista uudessa tilanteesssani on se, etten tulevaisuudessa enää lisää sijoituksiini uutta pääoma samassa mittakaavassa kuin aiemmin. Vielä tämän vuoden ajan lisään pääomaa vaiheittain windfall-tuloistani, tämän jälkeen minun on aikalailla pärjättävä sillä, mitä minulla on. Tähän saakka vaurastumiseni onkin ollut pääosin hyvän palkan, korkean säästämisasteen ja kohtuullisen sijoittamisen vauhdittamaa. 

Sijoittamisen ensisijaisena tavoitteena on ollut luoda osinkotulot, joilla voin kattaa elinkustannukset. Toissijaisena tavoitteena on ollut kasvattaa kokonaisvarallisuutta. Kun uutta pääomaa ei tule salkkuun, sijoittamisen ensisijaiseksi tavoitteeksi muodostuu pääoman varjeleminen, riittävien sijoitustuottojen saavuttaminen ja niiden kasvattaminen vähintään inflaation tahdissa. Tämä on hyvin helppo kirjoittaa, paljon vaikeampi toteuttaa.

Kun uutta pääomaa ei tule salkkuun, minun on oltava aiempaa valikoivampi uusien sijoitusmahdollisuuksien suhteen. Tähän saakka olen uuden sijoitusidean saatuani voinut avata uuden position uuden pääoman voimin. Kun uutta pääomaa ei tule, on uusi sijoitus rahoitettava joko nostamalla sijoitusastetta eli vähentämällä käteisen määrää salkussa tai myymällä jokin olemassa olevista sijoituksista. 

Käteispositioni on kokonaisuudessaan tällä hetkellä suuri. Se on liian suuri, kun inflaatio on jo kovassa vauhdissa. Samalla omaisuusarvot ovat historiallisen korkealla. Tilanne on ristiriitainen. Markkinoilta on vaikea olla pois, koska rahalle on huonosti vaihtoehtoisia kohteita ja jos pääomaa ei sijoita, inflaatio syö sitä aiempaa nopeammin. En anna tämän suuresti vaikuttaa sijoitusstrategiaani, vaan jatkan sijoittamista yhtiöihin, jotka suurella todennäköisyydellä pystyvät maksamaan osinkoa korkean inflaation olosuhteissa ja vaikka osakekurssit laskisivat.

Osinkotuotoilla on elettävä

Osinkosalkkuuni on vuosien saatossa tilittynyt yli 45 000 euroa osinkoja ennakonpidätysten jälkeen. Olen sijoittanut osingot aina uudelleen nostamatta salkusta euroakaan. Vaikka arvosijoittaminen on jäänyt pahasti kasvusijoittamisen jalkoihin viimeisen vuosikymmenen aikana, olen tyytyväinen, että olen luonut osinkotulot, jotka kattavat elämisen peruskustannukset. Kirjoitushetkellä näkisin haastavaksi alkaa luoda osinkosalkkua tyhjästä. Jatkan kuitenkin osinkosalkun kasvattamaista tämän vuoden ajan tuhannen euron kuukausitahtia.  Osinkotulojen turvin voinkin rakentaa ja kehittää sijoitusstrategiani uutta osiota - spekulatiivista sijoittamista.

Koska osingot tuovat perustulon, minun on oltava aiempaa kärsimättömämpi alisuoriutuvien yhtiöiden suhteen. Jos yhtiö ei maksa osinkoa ja näkymät ovat huonot, on varat kiireesti sijoitettava uudelleen. Tällaisia yhtiöitä salkussani on tällä hetkellä jokunen koronan lyömä tapaus: Tallink ja Scandic. Vastikään myin salkustani Hennes&Mauritzin ja Tapestryn, jotka osuivat tähän ruutuun.

Arvonnousulla voita leivän päälle

Osingot, vuokrat, korot ja tuotto-osuudet tuovat minulle perustoimeentulon. Jos haluan kohentaa elintasoani, minun on luotava tuottoa arvopapereiden arvonnousun kautta. Tähän tarkoitukseen minulla on pyhitetty kaksi salkkua, toinen amerikkalaisia sekä toinen ruotsalaisia, suomalaisia ja saksalaisia spekulatiivisia sijoituksia varten. Pärjään hyvin jos nämä salkut tuottavat 10 prosenttia vuodessa verojen jälkeen ja jos kykenen muissa salkuissani luomaan ja kotiuttamaan arvonnousua muutaman prosentin salkkujen arvosta laskettuna. Tavoitteeni arvonnousuun tähtääville spekulatiivisille sijoituksille on toki korkeammalla.

Aiempaan nähden tärkeämpi osa sijoitusstrategiaani on siis sijoitustuottojen luominen arvonnousulla. Arvonnousulla tarkoitan realisoituja myyntivoittoja. Olen siis asettanut jokaiselle salkulle suhteellisen ja absoluuttisen arvonnousutavoitteen. En ole aiemmin asettanut tällaista tavoitetta, koska se ei ole ollut osa strategiaani. Tavoite on paremman sanan puutteessa ohjeellinen. Toisena vuonna voittoja tulee enemmän, toisena vähemmän ja joskus numero on negatiivinen. Esimerkki havainnollistanee asiaa parhaiten. Jos Tikkurilan ostotarjous menee lävitse, riittää sen tuoma voitto täyttämään tavoitteeni osinkosalkussa useaksi vuodeksi. (Osakkeet olisi kannattanut myydä markkinalla!) Kuten kuusi vuotta sitten, en tänäkään päivänä usko olevan kovinkaan hyvä myyntien ja ostojen ajoittamisessa. Haluan kuitenkin yrittää, kehittyä ja tavoitteen on määrä ohjata toimintaa haluttuun suuntaan.

Tämänhetkiset painopisteet

Kamppailen vielä hieman spekulatiivisen sijoittamisen suhteen. Paperilla olen määritellyt, kuinka haluan toteuttaa spekulatiiviset sijoitukset, mutta käytännön toteutus hakee vielä muotoaan. Ajoittain lipsun liian suureen määrään sijoituksia, ostan aleneviin kursseihin ja katson sijoituskohteita liikaa fundamenttien kautta, kun lyhyellä aikavälillä tärkeämpää voisi olla markkinan ja osakkeen sentimentti sekä tekniset seikat. On psykologisesti haastavaa operoida kahta eri strategiaa ja tämä voi tulla kompastuskiveni. Aion kuitenkin yrittää. Toisin kuin osinkosijoituksissani, spekulatiivisessa sijoittamisessa pyrin keskitetympään salkkuun, osakkeisiin joilla on momentumia ja selkeästi määritetyt stop-loss ja tavoitehinnat. Nämä kolme seikkaa poikkeavat suuresti osinkosijoittamisesta, joka on nojannut laajaan hajautukseen, hyvien yhtiöiden ostamiseen halvemmalla ja pitkään omistusaikaan. 

Spekulatiivisissa sijoituksissa, amerikkalaisissa yhtiöissä tarkalleen ottaen, olen päättänyt keskittyä kolmeen toimialaan, kannabikseen, 3D-tulostukseen ja verkkokauppaan. Vain keskittymällä pystyn sekä tuntemaan yhtiöt että niiden kurssiliikkeet. Näillä toimialoilla uskon olevan huomattavat tulevaisuuden mahdollisuudet, mikä takaa yhtiöille hyvän myötätuulen. Näiden yhtiöiden osakkeiden kurssiliikkeet ovat myös usein vauhdikkaita, mikä tarjoaa mahdollisuuden hyötyä kurssiliikkeistä. Kuten olemme viime viikkoina huomanneet, kasvuosakkeet menevät myös alaspäin. Siksi en jätä spekulatiivista sijoittamista ainoastaan kasvuosakkeiden varaan, vaan koetan samanaikaisesti käydä kauppaa myös hyvin tuntemillani arvoyhtiöillä. 

Yhteenveto

• Päästrategiani on muuttumaton: Valtaosan sijoituksistani pyrin tekemään aliarvostettuihin osinkoyhtiöihin ja pitämään ne mahdollisimman pitkään.
• Osinkosijoitusten aktiivisempi hoitaminen: Aktiivisesti mutta rauhallisesti pääoman kierrättäminen heikoista yhtiöistä vahvoihin ja parhaimpiin ideoihin rakentaen kasvavia osinkotuloja.
• Kahden eri sijoitustyylin tasapainottaminen: Vaikka kahden sijoitustyylin yhteensovittaminen voi olla haastavaa, ne voivat myös tukea toisiaan. Kehittymällä paremmaksi esimerkiksi teknisessä analyysissä, kasvuyhtiöiden ymmärtämisessä ja opiskelemalla uusia toimialoja, voin olla parempi sijoittaja kokonaisuudessaan.
• Arvonnousulla sijoitustuottoa: Tämä on vahvuudessaan uusi elementti sijoitustoimintaani, jolla haen päiviini mielenkiintoista sisältöä ja haasteita sekä luonnollisesti ajankäytölle korvausta rahan muodossa. Olen usein peräänkuuluttanut sijoitustoimintaani enemmän kurinalaisuutta. Arvonnousulla spekuloidessa ei voi pärjätä ilman sitä ja tämä tarkoittaa sijoitustoimintani kannalta aiempaa selkeämpien prosessien haltuunottoa.
• Erikoistumalla etua: Osinkosijoittamisessa olen keskittynyt enimmäkseen teollisuusyhtiöihin, vaikka laajasti hajautettu salkku pitää sisällään monenlaista muutakin. Spekulatiivisessa sijoittamisessa pyrin keskittymään ja ymmärtämään kolmea valittua toimialaa.

***
Yksi toimiala, jolla tavoittelen arvonnousua on kannabis. Lue kannabiksesta tarkemmin tästä.

Nyt minusta tuli sijoittaja - 2. osa

Osa 2: Lähtökohdat uuteen lukuun

Minusta on tullut päätoiminen sijoittaja. Avasin tähän tilanteeseen johtanutta loppukohtausta kirjoitussarjan ensimmäisessä osassa. Viimeinen töytäisy oli päätös yli vuosikymmenen mittaiselle työuralle ja sinetti siirtyä rakentamaan jotakin omaa. En hae tällä hetkellä aktiivisesti töitä, vaan keskityn sijoitustoimintaan ja sen kehittämiseen. Se tarkoittaa opiskelua, prosessien ja työvälineiden kehittämistä, yhtiöiden ja trendien analysointia sekä kaupankäyntiä, kirjanpitoa ja suunnittelua.

Sijoittajauraan johtaneiden tapahtumien myötä olin ensimmäistä kertaa vuosikymmeneen yli kolme viikkoa tekemättä työtä. Se on tehnyt hyvää, vaikka olen toki työstänyt sijoittamista, lähestulkoon samaan tapaan kuin edellisvuonna varautuessani siihen mitä tuleman pitää. Olen lukenut, opiskellut espanjaa ja urheillut. Olen viettänyt elämää taloudellisesti riippumattomana, matkustamista lukuunottamatta lähes samalla tavalla kuin kolme vuotta sitten hahmottelin. Olenko taloudellisesti riippumaton? Tavallaan, eikä sillä oikeastaan ole väliä, koska harrastuksena alkaneesta sijoittamisesta on muotoutumassa mielenkiintoinen ammatti.

Työvälineenä 0,75 miljoonan varallisuus

Muutama viikko sitten listasin koko omaisuuteni, josta nyt tulee pääasiallinen työvälineeni. Pottia täydentää alkuvuoden säästöt ja arvonnousu sekä katsantokannasta riippuen jonkinkokoiset erokorvaukset. En tule muuttamaan sijoitusstrategiaani, mutta tulen painottamaan siinä aiempaa enemmän spekulatiivista sijoittamista, jonka kiihdyttämisen aloitin jo viime vuonna. Spekulatiivisella sijoittamisella pyrin tavoittelemaan sijoitustuottoja osinkojen sijasta osakkeiden arvonnousulla. Olen pyrkinyt viemään spekulointia systemaattisempaan suuntaan ja tulen raportoimaan tuloksista kirjoitussarjan kolmannessa osassa. Systemaattisuuden tukemana on parannettava toiminnan laatua ja kokoa. Minun on otettava paremmin näkemystä ja ajateltava isommin.

Osinkosijoittaminen on toimeentuloni tukijalka, jonka tulen pitämään samalla tasolla tai hieman kasvattamaan. Asuntosijoittamisen pidän nykyisellään tai luovun kohteista (jos olet kiinnostunut ostamaan kolme vuokrattua yksiötä, n. 185 k€, ota yhteyttä). Vaihtoehtoisista sijoituksista karsin rönsyjä. Näiden omaisuuslajien sisällä, olemassa olevassa portfoliossani kokonaisuutena ajateltuna, on paljon trimmattavaa ja tehostettavaa. Olemassa olevat sijoitukseni tuovat minulle perustulon ja spekulatiivisen sijoittamisen on määrä tuoda voita leivän päälle. Lisään spekulatiivisiin sijoituksiin kohdistettuja pääomia noin kolmanneksella tulevien kuukausien aikana.

Koska minulla ei ole palkkatyön tuomia ansioita, en pysty lisäämään pääomaa salkkuuni säästöistä. Minun on elätettävä itseni pääoman tuotoilla - tai jos en saa niitä aikaiseksi kulutettava pääomaa. Tämä on perustavanlaatuinen muutos sijoitustoimintaani. Jos näen markkinoilla uuden idean, pääoma on siirrettävä siihen jostakin toisesta kohteesta. Minulla on hätärahastossa 30 000 euroa. Vaikka minulla ei suurta hätää olekaan, käteinen on varattu tämänkaltaisiin tilanteisiin. Hätärahaston varoilla pärjään puolitoista vuotta. Sen aikaa voin hyvin sijoittaa uudelleen sijoitustuotot ja muut tulot. Samalla voin rakentaa yksinkertaisen systeemin pääoman päätoimiseen ja tehokkaampaan hallintaan ja kuinka säännöstelen rahat elämiseen.

Yksi sijoittajaksi ryhtymisen mahdollistava tekijä on alhainen kulutaso. Hahmottelin budjettia tällaisen tilanteen varalle aiemmin, eikä se ole siitä suuresti muuttunut. Passiiviset tuloni, osingot, vuokrat ja korot, riittävät kattamaan menot. Kaikki aktiivisesti hankitut tulot ovat lisä, jolla voin kohentaaa elintasoani. En koe kaipaavani elämääni enempää asioita jotka tarvitsisi rahoittaa, siksi voin kehittää sijoittamista ilman suurta painetta saavuttaa nykyistä suurempia tuottoja. Suurin paine tuleekin varmasti oman pääni sisältä. Haluan menestyä siinä mitä teen, osaanko rakentaa oikeanlaisen infrastruktuurin sijoitustoiminnan ympärille ja maltanko keskittyä riittävästi oikeanlaiseen tekemiseen?

Mitä muuta sitten kuuluu vasta-alkaneelle sijoittajan uralle?

Muutama muu koukku vedessä

En ole lähettänyt yhtään työhakemusta. En tiedä miksi, mutta minulla on silti yksi tai kaksi koukkua vedessä työllistymisen suhteen. Luulen, että en ole vielä päässyt irti siitä harhaluulosta, etteikö itseään voisi elättää jotenkin muuten kuin tekemällä työtä jonkun toisen lompakon eteen. Tähän ajatteluun vaikuttanee suuresti läheisten ja yhteiskunnan ajatukset ja odotukset kuinka elää ja olla. Korona-aikana voisi olla yhdentekevää käydä päivätöissä. Samalla on vaikea uskoa todeksi, että on saavuttanut tai vähintäänkin saavuttamassa oman pitkäaikaisen tavoitteen ja pystyy elättämään itsensä työllä, josta nauttii. Jos eteeni ilmestyy liian hyvä tarjous, saatan ahneuksissani siihen suostua.

Koska en ainakaan toistaiseksi käy yhteiskunnan määrittelemällä tavalla työssä, saatan olla oikeutettu työttömyystukeen. En ole koskaan elämässäni hakenut tai saanut työttömyystukea, enkä siksi tiedä olenko siihen oikeutettu. Moraalisesti katson, että nostan tukea, jos olen siihen sääntöjen puitteissa oikeutettu. Jos päätän tukea hakea, jätän byrokraattien arvioitavaksi kelpoisuuteni. Olen osallistunut suurituloisena, kun tuloja katsotaan Suomen mittapuun mukaan, yhteiskunnan laskujen maksuun ja tulen tekemään niin myös jatkossa pääoma- ja yhteisötuloverojen muodossa.

Tarina vaurastumisesta, eli tämä blogi, tulee jatkamaan nykymuodossaan. Minulla tuskin riittää mielenkiintoa sen ulkoasun kohentamiseen, mutta pidän kirjoittamisesta. Arvon lukijoille voi olla mielenkiintoista nähdä, kuinka tarina jatkuu, kun tavoitteeseen on päästy puolenkymmentä vuotta etuajassa. Pystyykö sijoituksilla elämään vai tuhoaako kuplan puhkeaminen tämän haaveen? Ehkäpä ehdin kirjoittaa myös aiempaa syvääluotaavampia kirjoituksia. Koetan olla aktiivisempi sosiaalisissa medioissa, vaikka se ei ominta aluetta olekaan. (Seuraa Twitterissä.) Nyt kun yksi haave sijoittamisen osalta on saavutettu, jatkan haaveilua siitä, että voisin kirjoittamisella täydentää elantoani. 

Yksi ajatuksistani on tehdä pienimuotoista liiketoimintaa osakeyhtiön välityksellä. Osakeyhtiö on perustettu jo kauan sitten, mutta varsinaista liiketoimintaa yhtiössä on ollut vain vähän. Liiketoimintasuunnitelmaa minulla ei ole, enkä sellaiseen sitten kauppakorkeakoulun suuremmin usko. Yhtiön, pääoman ja vapaan päiväohjelman myötä minulla on hieman aiempaa parempi mahdollisuus tarttua eteen tuleviin mahdollisuuksiin. Minua voisi kiinnostaa esimerkiksi tukea kasvuyhtiöitä myynti- ja markkinointiprojekteissa, tuottaa myyntihenkistä tai sijoitusaiheista sisältöä tai vaikkapa tehdä jonkinlaista koulutusta tai maahantuontia. Aion ainakin kirjoittaa muutaman uuden julkaisun syventäessäni tietämystäni eri sijoitusmahdollisuuksista.

Kun päivästä vapautuu kahdeksasta kymmeneen tuntia aikaa, huomaa, että maailma on täynnä mahdollisuuksia. Varsinkin pörssi. Ensivilkaisulla moni niistä voi näyttää olevan ulottumattomissa, mutta päättäväisellä työnteolla moni tulee lähemmäksi. Vaikka ajatukseni saattavat olla vielä vähän hajallaan, tähän mennessä fokukseni on vienyt spekulatiivinen sijoittaminen. Kirjoitussarjan kolmannessa osassa avaan, kuinka olen onnistunut tarttumaan mahdollisuuksiin pörssissä.

Lue kirjoitussarjan kolmas osa tästä.

***
Miten pääsin tähän asemaan? Ota oppaaksesi yksi Vaurastumisen välineistä.

Nyt minusta tuli sijoittaja - 1. osa

Osa 1: Mistä tämä alkoi?

Ei, minusta ei tullut sijoittajaa sen vuoksi ainoastaan, että markkinat ovat nousseet viimeisen vuosikymmenen ajan. Vaikka se seikka on toki siivittänyt asioita, kertomus siitä, miten ja miksi minusta tuli juuri nyt sijoittaja, on hullunkurisempi. En siis ole nousumarkkinan humalluttama, vaikka saatan taas ajaa markkinakuoppaan suurella osakepainolla. Minusta tuli sijoittaja, koska järjestelmä joka on mahdollistanut korkean säästämisasteen ja sijoittamisen, töytäisi minut ulos.

Olen reilun kymmenvuotisen työurani aikana ollut useasti irtisanomisuhan alla. Kolmannella kerralla isku kohdistui minuun. Uudessa organisaatiokaaviossa ei ollut enää nimeäni, vaan tehtävä jaettiin kahteen osaan, hoidettavaksi kahdesta eri maasta kahden eri henkilön toimesta. Vaikka olin varautunut uutiseen henkisesti aina viime toukokuusta lähtien, oli tilanne hämmentävä. Koska en ollut sitoutunut yhtiön uuteen toimintamalliin, olin valmistautunut irtisanoutumaan. Nyt minun ei onnekseni tarvinnut irtisanoutua, vaan sen sijaan sain korvauksen irtisanomisesta. 

Koska näin työtilanteeni viime vuoden jälkimmäisellä puoliskolla yllä olevalla tavalla, olin ollut jo pidempään osana lupaavaa rekrytointiprosessia. Parin viikon kuluttua irtisanomisesta minulle tarjottiin töitä. Mietin muutaman päivän ajan tarjousta, jonka ehdot olivat paremmat kuin edellisessä yrityksessä. Miksi pohdin asiaa? Vaikka kyseessä oli suuri kansainvälinen yhtiö, rekrytointiprosessissa, tehtävässä ja muutamissa yritykseen liittyvissä yksityiskohdissa oli asioita, jotka eivät minua täysin vakuuttaneet. Lisäksi olin ajatellut pitäväni vapaata pohtiakseni, mitä haluan isona tehdä. Muuttuneen työtilanteeni takia olin kuitenkin tarjoukselle avoimempi - tai paremminkin sokeampi?

Taivuttelin itseni hyväksymään työtarjouksen. Toki minulla oli päätökseen monta hyvää syytä, vaikka epäilykset oman motivaationi ja mahdollisuuden erinomaisuuden suhteen säilyivät. Tilanne oli kuitenkin määrä kääntyä parhain päin, mielenkiintoisella tavalla. Alle kuukauden kuluttua sopimuksen allekirjoittamisesta tuleva esimieheni soitti  ja kertoi, että yritys oli aloittanut suuren organisaatiouudistuksen. Se saattaisi tarkoittaa sitä, että tehtävää, johon minut oli juuri palkattu, ei mahdollisesti enää olisi olemassa. Puhelun lopuksi hän kysyi, halusinko vielä tulla. Vastasin, että mietin asiaa ja palaan. Ilmoitin, että tulen töihin, mutta olen valmis neuvottelemaan myös muista vaihtoehdoista. He toivottivat minut tervetulleeksi töihin.

Mainitsemani kaikki vaihtoehdot säilyivät omassa mielessäni. Kului yli kuukausi ja vain viikkoa ennen sovittua aloituspäivää asiat saivat harvinaisen käänteen. Valitettavasti en voi paljastaa aivan kaikkia yksityiskohtia muutaman päivän aikana tapahtuneista keskusteluista. Puntaroimme muutamia eri vaihtoehtoja ja ehdotuksia molemmin puolin, neuvottelimme ja pääsimme lopulta yhteisymmärrykseen. En tulisi menemään töihin, vaan katsoimme työsopimuksen katoavan ja lakkaavan olemasta. Olin onnekas, sain jälleen pienen korvauksen vapaudestani, tekemättä tuntiakaan työtä. 

Kylläpä liippasi läheltä. Olin vähällä ajautua heti uusiin töihin päästyäni eroon edellisistä suotuisalla tavalla.  Jos uskoo sattumaan, se töytäisi minua kahdesti. Jos uskoo onneen, se oli puolellani. Nyt olen ilman palkkatyötä ja haluan olla sijoittaja, ken kohtaloon uskoo, se töytäisi minua puolestani. Nyt ehdin myös miettiä, haluanko tehdä jotakin muuta. Samalla olen miettinyt paljon myös sitä, kuinka ihmisillä ylipäätään on aikaa käydä töissä? On mukavaa, kun työ ja harrastus ovat sama asia, niin jää paljon enemmän vapaa-aikaa.

*

Kirjoitussarja jatkuu kahdella jatko-osalla.

Vinkki: Kannattaa maksaa YTK-Yhdistyksen 18 euron jäsenmaksu. Sillä saa oikeusneuvontaa, jolle voi yhtäkkiä olla runsaastikin tarvetta. (Tämä ei ole mainos.)

Miten edetä uralla nopeasti? 21 vinkkiä urallesi ja paljon oppia omaltani: Lue Uraopas - 21 neuvoa uran alkuvaiheille.  (Tämä on mainos.)

Tavoitteiden asettamisen tärkeys

Lukeminen on yksi tärkeimmistä harrastuksistani. Tällä hetkellä lukemistossa on kirjastosta lainattu Gary Kellerin kirjoittama The one thing, joka käsittelee keskittymisen tai ehkäpä oikeammin fokuksen tärkeyttä. Keskittymällä vain yhteen, ja ainoastaan yhteen, tärkeimpään asiaan kerralla saavuttaa huomattavia tuloksia. Tärkein asia toki valitaan eri aikajänteillä niin, että suorittamalla päivittäin, viikoittain, kuukausittain, vuosittain ja lopulta pitkällä aikavälillä haluamansa tuloksen.

Keller nostaa kirjassaan esiin Gail Matthewsin tutkimuksen, jonka mukaan ihmiset, jotka kirjoittavat ylös tavoitteensa menestyvät 40 prosenttia todennäköisemmin. Ihmiset, jotka kirjoittavat ylös tavoitteensa ja jakavat ne esimerkiksi ystäviensä kanssa saavuttavat tavoitteensa 80 prosenttia todennäköisemmin. Tavoitteiden jakaminen lähipiirissä tekee ihmisen tilivelvolliseksi. Pelkkä sisäinen motivaatio antaa usein periksi houkutusten edessä, tilivelvollisuus luo ulkoisen paineen ponnistella kohti tavoitetta.

Sijoitusblogin pitäminen on minulle tapa kirjata ylös päätökset, tavoitteet ja kehittyminen. Samalla paljastan ne sadoille ellei tuhansille lukijoille. Silloin tällöin kun selailen vanhoja kirjoituksiani, muistan yhden jo unohtamastani suunnitelmasta. Blogista voin kerrata syitä päätöksilleni ja tarkastella tukevatko aiemmat päätökseni vielä tavoitteisiin pääsyä. Kuukausikatsauksista voin seurata kehitystä, joka tukee motivaatiota jatkaa. Lisäksi on ilahduttavaa seurata omaa matkaa sijoittajana kokonaisuudessaan, kun sitä on jo yli kymmenen vuotta takana.

Jos tavoitteenasi on saavuttaa taloudellinen riippumattomuus, pitkän aikavälin tavoitteesi, sinun on aloitettava säästämään aina päivittäisistä hankinnoista suurempiin, sijoitettava kuukausittain ja saavutettava vuotuiset tavoitteet. Kellerin sanoja lainatakseni, jokaisen on aloitettava istuttamalla puutarhaansa omenapuun taimia, jotta ne vuosien päästä tuovat korillisen herkullisia omenoita. Sijoittajan omenapuita ovat esimerkiksi osakesijoitukset. Osatakseen istuttaa omenapuita mahdollisimman hedelmälliselle maaperälle sijoittajan on tutkittavia uusia ja nykyisiä sijoituskohteita ja tehtävä uusia sijoituksia.

Harvinaisena kuumana kesäpäivänä Suomessa on helppo hairahtua omasta tavoitteestaan. Kun kerrankin on lämmintä, siitä tulee nauttia. Jos kuitenkin ponnistelet kohti itsellesi tärkeää tavoitetta, tulee sen eteen ponnistella säästä riippumatta - jos suunnitelmasi toteutuminen sitä edellyttää ja et ole suunnitellut itsellesi vapaapäivää. Viimeisen parin päivän aikana en ole itsekään tehnyt esimerkiksi osaketutkimusta, kirjoittanut blogia tai suunnitellut tämän vuoden toimenpiteitä. Kaikki kolme ovat ensisijaisen tärkeitä päästäkseni lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteisiini. Tänään auringon laskeuduttua palasin kuitenkin takaisin työhöni matkalla kohti taloudellista riippumattomuutta. Tavoitteiden tärkeänä tehtävänä on ylläpitää kurinalaisuutta.

***
Miten kasvatat sijoittamisella varallisuuttasi? Lue Vaurastumisen välineet.

10 syytä miksi pidän osakesijoitamisesta

Osakesijoittaminen ja pörssiyhtiöt ovat kiinnostaneet minua hyvin pitkään. Yläasteiässä leikkelin Kauppalehdesta osakesijoittamiseen liittyviä artikkeleita ja kokosin niitä kansioon. Keräsin myös Kauppalehden mukana tulleita osakesijoittamiseen keskittyviä liitteitä kokonaisuudessaan.

Osakesijoittaminen unohtui useaksi vuodeksi lukion ja varusmiespalvelun ajaksi. Kiinnostukseni heräsi uudelleen opiskeluaikana. Aloitin kuukausittaisen rahastosäästämisen. Osakkeet alkoivat olla selkeästi yliarvostettuja. Keräsin jälleen Kauppalehdestä artikkeleita, jotka viittasivat lähestyvään kurssilaskuun. Oli vuosi 2007 ja joulukuussa aloitin suorat osakesijoitukset lunastettuani rahastosijoituksia sekä käyttämällä kesä- ja osa-aikatöistä kertyneitä säästöjä.

Nyt lähes 10 vuotta myöhemmin osakesijoittaminen on yksi pisimpään jatkuneita harrastuksiani. Harrastus, joka tuottaa minulle yli 400 euroa kuukaudessa pelkästään osinkotuloina. Käytän sijoittamiseen paljon aikaa. Usein pohdin, että käytänkö siihen aikaa jopa liian paljon? Toisaalta, kukapa ei käyttäisi harrastuksiinsa aikaa. Miksi pidän osakesijoittamisesta?

1. Osakesijoittaminen on tuottava harrastus.
2. Osakesijoittamisen tulokset ja onnistuminen on helposti mitattavissa.
3. Opin jatkuvasti uutta. Osakesijoittaminen kehittää ja opettaa. 
4. Työskentelen liike-elämässä, joten kehityn myös ammatillisesti.  
5. Osakesijoittamisessa onnistuu pitkällä aikavälillä.
6. Osakesijoittamista voi harrastaa mistä vain - aina kotisohvan lämmöstä linja-autoon.
7. Harrastuksen kuluista voi tehdä verovähennyksiä (kirjallisuus, internet, työhuone yms.).
8. Osakkeet ja talous on kiinnostava keskusteluaihe ystävien kanssa.
9. Osakemarkkinoilla on jatkuvasti mielenkiintoisia tapahtumia (brexit, trump...)
10. Osakesijoittaminen antaa turvaa pahan päivän varalle.

Miksi sinä tykkäät sijoittamisesta?

***

Seuraa Tarina vaurastumisesta blogia myös Facebookissa.

Töissä omistamissani pörssiyhtiöissä

Olen ollut täysipäiväisesti työelämässä vuodesta 2009. Sitä ennen opiskelin ja tein työtä osa-aikaisesti kaksi tai kolme päivää viikossa ja neljä kuukautta vuodesta täysipäiväisesti. Vaikka pörssikurssit ovat työurani alusta lähtien kulkeneet ylöspäin, työnantajani ovat vuosi vuodelta säästäneet ja leikanneet. Itse olen tuntenut olevani irtisanomisuhan alla vakavasti kerran. Ensimmäisellä kerralla kollegoita sai lähteä kirjaimellisesti takaa, vasemmalta ja edestä. Toisella kerralla, joka on tätä kirjoittaessani ollut käsillä, ehkäpä salaisesti toivon tulevani irtisanotuksi.

Jos elät pelkästään ansiotulojen varassa, olet paljon riippuvaisempi yrityksestä kuin yritys sinusta.

Ulkomailta vauhtia uralle

Työurani alkoi finanssikriisin jälkitulilla, jolloin hain vauhtia ulkomailta. Suomessa mielekkäät työllistymismahdollisuudet vaikuttivat tuolloin vähäisiltä, ja totesin mielummin tekeväni vähemmän mielekästä työtä mielekkäässä paikassa. Myöhemmin sain tietää, että tulin valituksi seuraavaan työpaikkaani ulkomaan kokemukseni vuoksi. Se oli riittävä ero kahden tasaväkisen hakijan välillä. Kukaan ei juuri kysynyt mitä oikeastaan olin tehnyt ulkomailla.

Mikäli työnäkymät Suomessa ovat sumuiset, hakeudu ulkomaille.

Ulkomailla olin vuoden verran työssä suuressa ulkomaisessa pörssiyhtiössä. Juuri korkeakoulusta valmistuneelle oli hieno opetus kokea, kuinka loppuun saakka hiotut liiketoimintaprosessit tuottavat satumaisia voittoja. Työn ansiosta suuntasin katseeni Suomen osakemarkkinoilta ulkomaalaisiin yrityksiin, erityisesti amerikkalaisiin yhtiöihin. Tehokkuus oli yrityksessä ajettu niin huippuunsa, että työtehtävät olivat suppeita ja yksinkertaisia. Pienen palkan vastapainona ehdin työajalla perehtyä amerikkalaisiin pörssiyhtiöihin ja osinkosijoittamiseen. Vastavalmistuneena halusin kuitenkin saavuttaa jotakin enemmän ja hakeuduin pian takaisin Suomeen.

Puolikymmentä vuotta olin työssä perheomisteisessa suuryrityksessä. Sain nopeasti lisää vastuuta ja haasteita. Päivät olivat pitkiä, mutta onnekseni palkka koheni toistuvasti. Usein huomasin palkankorotuksen vasta palkkakuitista. Esimieheni ei ollut tästä tullut maininneeksi. Ilmeisesti tein työni hyvin, vaikka välillä tuntuikin toiselta. Korvasin kokemattomuuttani työmäärällä. Tein niin paljon töitä, että hiljalleen ajauduin loppuunpalamisen partaalle. Jälkikäteen ajateltuna taisin olla siellä jo tovin. Ratkaisuksi näin vaihtaa joko työnantajaa tai tehtäviä.

Mikäli haluat edetä nopeasti, on otettava riski ja annettava työnantajalle täysi panos. Lisäksi on oltava oikeassa paikassa oikeaan aikaan.

Uutta vauhtia etsimässä

Läksin ulkomaille työhön saman työnantajan palveluksessa. Halusin oppia uutta ja kartuttaa kansainvälistä kokemusta. Useampi asia ei kuitenkaan mennyt kuten alunperin oli ajatuksissa. En ollut varsinaiseen työhönkään kovin tyytyväinen. Vaikka matkaan oli jälleen lähdetty periaatteella toistaiseksi, jäi reissu jälleen vuoden mittaiseksi. Ammattitaitoni näin lyhyellä pyrähdyksellä tuskin ehti juuri kehittymään, mutta paperille jäi se kuuluisa curriculum vitae merkintä.

Uskoakseni pitkälti toisen ulkomaanjakson vauhdittamana, olen nyttemmin toista kertaa pörssiyhtiön palveluksessa. Tällä kertaa kotimaisen. Vaikka kokoluokka on aivan toinen, liiketoimintaprosessit taitavat olla samojen konsulttien ohjeistamia. En osaa päättää olisinko tyytyväinen nykyiseen työhöni. Se on hyvin pitkälti koulutustani vastaava, saan hyvää palkkaa, pääsen vaikuttamaan yrityksen tulevaisuuteen ja toimimaan kansainvälisesti. Uskon, että olisin parhaimmillani pienemmässä yrityksessä missä toiminta on suoraviivaisempaa ilman politiikkaa ja byrokratiaa, joissa molemmissa olen melko kehno.

Pörssiyhtiö vs. perheomisteinen yhtiö

Työskentely pörssiyhtiössä ei oman kokemukseni perusteella merkittävästi poikkea työskentelystä suuressa perheomisteisessa yhtiössä. Alarivi ratkaisee pitkällä aikavälillä molemmissa. Omistajan on ansaittava ja vain kannattava yritys on pitkällä aikavälillä kilpailukykyinen. Perheomisteisessa yrityksessä pitkä aikaväli saattaa olla pidempi kuin pörssiyrityksessä - mutta vain silloin kun yritys menestyy. Työntekijät voivat olla varjellumpia ja arvostetumpia perheomisteisessa yrityksessä - mutta vain silloin kun yritys menestyy.

Sijoittajalle on hyödyllistä nähdä yritys sisältäpäin ja nähdä mihin suuntaan yritys on menossa. Työntekijällä on luonnollisesti aina jonkin verran enemmän tietoa kuin ulkopuolisella. Toisaalta pörssisäännökset tekevät tiedon jakamisesta yrityksenkin sisällä vaikeaa. (Piirun verran) työmotivaatiota lisää pienikin omistusosuus yhtiössä, jossa työskentelee. Vaarallista on kuitenkin sijoittaa merkittävää osaa varallisuutta työnantajayrityksen osakkeisiin.

Mitkä ovat sinun tärkeimmät oppisi työelämästä?

Ohjenuoria työuraa käynnistäville:

• Ulkomaan työkokemusta arvostetaan suuresti. Ei ole juurikaan väliä mitä olet ulkomailla tehnyt.
• Kuten osakesijoittamisessa tai yrittämisessä, myös työelämässä tulee olla oikeassa paikassa oikeaan aikaan. Minua on onnistanut kahdesti. Jos tilaisuus ei tule eteesi, kehotan aktiivisesti etsimään sitä toisaalta. Työuran alussa lyhyet jaksot eivät vielä ole vahingollisia työnhaussa.
• Pohdi millaista työtä haluat tehdä. Oletko toimistojen diplomaatti vai yrittäjämäinen aikaansaaja? Hakeudu sen mukaisesti oikeanlaiseen yritykseen ja toimialalle.

40 € sivutuloja kuukaudessa

Yksi leimaavin sana kuvaamaan sijoitusstrategiaani on osinkosijoittaminen. Aloittaessani osakesijoittamista vuonna 2007 en sitä vielä tiedostanut, mutta hyvin pian kassavirta alkoi merkitä sijoituskriteerinäni entistä enemmän. Kun sijoituksistani tuloutui osinkoja, pääsin hyödyntämään useampia sijoitusmahdollisuuksia ja ne pitivät usein kokonaistuottoni plussalla osakkeiden arvostustasojen laskiessa.

Eräs konkreettisimmista tavoista kuvata osinkojen merkitystä on nähdä ne sivutuloina. Ajatusleikkinä voidaan käyttää esimerkkiä, jossa sijoitan joka kuukausi 1000 euroa neljän prosentin efektiivistä osinkotuottoa tarjoaviin osakkeisiin. Tämä tarkoittaa 40 euron bruttotuloja vuodessa. Sivutulojen ansaitsemiseksi on sijoituskohteet kartoitettava ja valittava.

Vaikka osingotkaan eivät tule ilman vaivannäköä, löytyy niiden luonteesta kuitenkin useampi poikkeama tavanomaiseen palkkatyöhön nähden:

1. Saat palkan samasta työstä myös ensi vuonna. Osingot maksetaan jälleen ensi vuonna, kun teet mitä tahansa muuta kuin myyt osakkeet. Mikäli teet puutarhanhoitoa sivutyönä, et saa ensi kesänä palkkaa tämän kesän ruohonleikkuusta. Harva sivutulo toistuu vuosittain tekemättä mitään.
2. Osingot ovat sivutuloja alennetulla verokannalla. Maksat "ainoastaan" noin 25 prosenttia veroa osingoista, kun ansiotulojen verotus voi olla helposti kaksikertaa korkeampi. Vaikka vasemmistopoliitikot ovat jatkuvasti korottamassa pääomatulojen verotusta, uskon, että verokilpailu tulee pitämään heidän ryöstöhalut hillinnässä.
3. Menestyvät yhtiöt maksavat sinulle vuosittain palkankorotuksen. Etenkin amerikkalaiset yhtiöt kasvattavat osinkoaan vuosittain, usein paljon inflaatiota enemmän. Ainakaan työehtosopimuksen mukaiset palkankorotukset eivät tänäpäivänä yllä samalle tasolle. Kukapa ei haluaisi vaikkapa 8 % palkankorotusta vuosittain?
4. Osingot ovat sivutuloja, joiden eteen voi työskennellä kaikkialla internet yhteyden äärellä. Osakesijoittaminen on paikasta riippumatonta. Lisäksi, uusia sijoitusideoita saa paremmin tien päällä, kun näkee yritykset ja niiden tuotteet tosielämässä. 
5. Pitääksesi yllä ansiotason useimmiten laadukkaiden yhtiöiden osalta riittää, että seuraa ja varmistaa yrityksen myönteisen kehityksen kerran vuodessa. Palkkatyössä saa tänä päivänä opetella jatkuvasti uusia asioita ja kouluttautua, kun taas osinkosijoittajan on vain hyvä seurata sijoitustensa kehitystä, ja tarpeen vaatiessa realisoida sijoitus.
6. Lisäksi: Internet on täynnä sivustoja, jotka opastavat sivutulojen ansaitsemiseen mitä erilaisin keinoin. Osingot ovat sivutuloja, joiden hankkimisessa kaikki voivat onnistua.

Osaketutkimuksen lisäksi sivutyö edellyttää viitseliäisyyttä ja huolellisuutta rahankäytön kanssa. Oma säästämiseni koostuu kolmesta tekijästä: 1) Pidättäytyminen tarpeettomista tarpeista täysin (esimerkiksi suklaapatukan ostaminen kassajonossa tai pidättäytyminen asunnon kalustamisessa), 2) Tyytyminen riittävän hyvään tarpeellisissa hankinnoissa (esimerkiksi Lidlin käyttäminen ruokahankinnoissa), 3) Hankintojen vertailu edullisimman kauppapaikan löytämiseksi (katso esimerkiksi kirjakauppavertailuni). Kiinnittämällä kolmeen tekijään huomiota täyttyy yksi komponentti vaurastumisen yhtälössä ja sivutulot alkavat kertyä.

Vuonna 2014 ansaitsin nettona 250 euroa kuukaudessa. Se riittäisi kattamaan helposti kaksihenkisen taloutemme ruokakustannukset. Vuonna 2015 vaativana tavoitteenani on 300 euroa kuukaudessa. Tähän päästäkseni on tehtävä jonkun kerran ylitöitä, jotta löydän muutamalle ylimääräiselle tonille sopivan työpaikan! Tämän teen mielelläni, koska osakkeet ovat erittäin miellyttävä työnantaja.

Mitä sanoisit jos saisit viime vuoden bonuksen jälleen tänä vuonna (tämän vuotisen lisäksi), maksaisit niistä 25 prosenttia veroa ja saisit 8 prosentin palkankorotuksen peruspalkkaasi? Näiden lisäksi voisit työskennellä haluamassasi paikassa, oikeastaan niin paljon kuin huvittaa?

Kyllä, kiitos!

---

Lue lisäksi 10 syyä miksi rakastaa osinkoja.

***
Ensimmäinen Tarina vaurastumisesta -tuote saatavilla oluttuopin hinnalla! Katso verkkokaupasta ja hanki puolisollesi jollet itsellesi!

100 000 sivukatselua rikkoutui

Toukokuun lopussa kirjoitin 100 000 euron rajan rikkoutumisesta osakesalkun kehityksessä. Kunpa osakesalkku olisi tikittänyt yhtä nopeasti kuin Bloggerin laskuri. Viime viikolla se ilmoitti sivukatselujen määrän yltäneen kuusinumeroiselle lukemalle. Kiitokset jälleen kaikille lukijoille!

Sivukatselujen trendi on osoittanut lähes tasaisesti ylöspäin. Lokakuussa lukema lähenteli lähes 9000 sivukatselua. Melko uutena sisältönä blogissa on Resurssit alasivu, jonne olen vähitellen kerännyt hyödyllisiä linkkejä itseäni ja lukijoita varten. Listasin sinne muutamia hyviä ruotsalaisia sijoitusblogeja, joita olen ryhtynyt seuraamaan entistä enemmän tutustuakseni Tukholman pörssin osakkeisiin ja yhtiöihin. Miten alasivusta saisi hivenen fiksumman näköisen?

Huom! Graafin vaaka-akselin vuosiluvut eivät pidä paikkansa vaan tilasto alkaa todellisuudessa maaliskuusta 2013.

Tähän mennessä sijoituspäiväkirjan julkisena sitoumuksena toiminut blogi on sisältänyt paljon sijoitusaiheisia kirjoituksia. Bloggaaminen on ohjannut ja tuonut kurinalaisuutta osakesijoittamiseeni. Se on opettanut uusia taitoja ja pakottanut pohtimaan monia valintoja entistä tarkemmin myös osakesijoittamisen ulkopuolelta.

Vaikka osingot ja osakesijoittaminen ovat edelleen tärkein vaurastumisen vauhtipyöräni (palkkatyön jälkeen), on asuntosijoittaminen noussut vahvaksi haastajaksi. Ulkomaille muuton vuoksi asuntosijoittaminen on tällä hetkellä käymistilassa ja prioriteettina on oman pysyvämmän asumisratkaisun varmistaminen.

Ajankäytön suhteen olen lopulta onnistunut siirtämään huomioni yritystoiminnan käynnistämiseen. Tähän on varmasti eniten vaikuttanut ympäristön muutos ja lyhyemmät työpäivät. Olenkin ottanut merkittäviä askeleita luodakseni sivutuloja ja tehdä niistä skaalattavia (ei lineaarisesti riippuvaisia omasta ajankäytöstä).

Tavoitteenani on toki päästä kirjoittamaan tästäkin hankkeesta tulevaisuudessa. Mikäli epäonnistun, lakaisen koko aihepiirin vähin äänin taustalle. Nyt olen jälleen tehnyt uuden julkisen sitoumuksen. Voi tätä bloggaamisen ihanuutta.

Mistä ostan kirjat edullisimmin?

"Beware of little expenses, a small leak will sink a great ship" -Benjamin Franklin

Suurinta roolia blogissani ja sijoituspäiväkirjassani näyttelee osakesijiottaminen. Pyrin kuitenkin aina pitämään huolta yleisestä kulutasostani ja kiinnittämään huoiota yksittäisten hankintojen edullisuuteen. Jokainen säästetty euro voidaan laittaa taseen paremmalle puolelle kasvamaan.

Tätä tavoitetta ei suoranaisesti tue eräs harrastuksistani. Jo vuosia tapanani on ollut kerätä ja lukea liiketoimintaa ja sijoitamista käsittelevää kirjallisuutta. Kerran tai kaksi vuodessa teen tilauksen verkossa. Aiemmin olen käyttänyt hankintoihin Amazonin saksalaista tai englantilaista verkkokauppaa. Mielikuvani on ollut, että Amazon on edullisin kauppapaikka. Voisi kuvitella, että maailmanlaajuisena toimijana sekä maailman suurimpana verkkokauppana hinnat olisivat edullisimmat. Tein kuitenkin vertailua eri verkkokauppojen välillä ja huomasin, että asia ei suinkaan ole näin.

Kirjakauppavertailu - edulliset kirjat

Otin vertailuun kaksi yritystoimintaa käsittelevää kirjaa sekä yhden liiketoimintastrategiaa käsittelevän teoksen. 4 hour work week on Tim Ferrisin legendaarinen opus liiketoiminnan käynnistämisestä ja sen automatisoinnista niin, että omistajan on käytettävä siihen vain minimaalisesti aikaa. Toinen kirja The 100 dollar start-up käsittelee puolestaan pienimuotoisen yritystoiminnan käynnistämistä minimaalisin kustannuksin.

Viimeinen vertailukohde kovakantinen The end of competitive advantage korostaa kilpailuetujen nopeutuvaa häviämistä ja keinoja, joilla yritykset voivat tällaisessa toimintaympäristössä selviytyä. Viimeinen on mielenkiintoista luettavaa myös osakesijoittamisen kannalta kirjan käsitellessä lukuisia yritysesimerkkejä.

Hintavertailuun otin Amazonin, Adlibriksen, Bookdepository.com:in, Booky.fi:n sekä CDON.com:in. Näistä neljä viimeistä kuuluu Ostohyvitys.fi:n ohjelmaan, jonka kautta verkkokaupan asiakas saa bonuksen tapaisesti ostoistaan prosentuaalisen hyvityksen. Vertailun voittajan ratkaisikin lopulta Ostohyvitys.fi:n bonus, joka veii CDON.com:in viimeisessä kaarteessa paalupaikalle.

Vaikka ero ensimmäiseksi ja toiseksi edullisimman välillä on pieni, huomionarvoista on lähes 15 euron ero ensimmäisen ja viimeisen välillä. Halvimman ja Amazonin välillä ero on kolme euroa, jota kasvattaa Amazonin tilaukselle lisäämät rahtiveloitukset. Tämän havainnon jälkeen poistin sivuiltani Amazon.comin mainoksen. En halua suositella palveluita, jotka eivät ole sivustoni lukijoille hyödyllisiä.

Huomioitavaa on, että vertailussa en ole ottanut huomioon rahtikuluja. Koska useammassa kauppapaikassa (CDON.com, bookdepository.com tai Adlibris) on mahdollisuus saada rahtivapaa toimitus joko kanta-asiakkaana tai tietyn tilauskoon täyttyessä, on asiakkaalle lopulta merkitystä vain tuotteiden hinnoilla. Juurikin Amazonin hintakilpailukykyä edellisiin nähden heikentää entisestään juuri rahtiveloitus.

Kymppi kerrallaan kohti vaurastumista

Aktiivisen hintavertailijan on hyvä ottaa huomioon Ostohyvitys.fi:n bonukset, jotka voivat kääntää ostotilanteen ohjelman piiriin kuuluvan kauppapaikan eduksi. E-kirjoihin mieltyneille Ostohyvitys.fi sivustolta löytyy edellisten verkkokauppojen lisäksi myös e-kirjoihin erikoistuneita kauppapaikkoja. En ole suomalaisia riivaavien vihreiden bonusten ystävä niiden sitoessa ostajan yhteen ketjuun. Ostohyvitys.fi vapauttaa kuitenkin verkko-ostajan valitsemaan kullekin sopivimman kauppapaikan. Tällä hetkellä uudet käyttäjät voivat saada 10 euron lahjakortin sivuston kampanjassa.  Etu kannattaa hyödyntää, koska Mr Money Mustachea lainatakseni miljonääriksi tullaan kymppi kerrallaan.

Tämän kirjoituksen muistutuksia itselleni ja lukijoille ovat:

• Mielikuvien ja vanhojen tottumusten kyseenalaistaminen. 
• Vaurastumisen yhtälössä kuluihin voi eniten vaikuttaa omilla teoilla ja tavoilla.
• Vertailu kilpailijoihin kannattaa aina. Niin sijoittamisessa kuin päivittäisissä hankinnoissa.

Tarina vaurastumisesta Sharevillessä

Vaikka kritisoin Nordnetin strategiaa aiemmassa edullisempaa osakevälittäjää käsittelevässä kirjoituksessani, siirryin innokkaasti tutustumaan Sharevillen ominaisuuksiin. Sijoittajaryhmien, osakkeiden sekä sijoittajien ja näiden salkkujen tutkiskeluun saa helposti tovin kulumaan. Näiden elementtien rankkaus useiden eri kriteerien perusteella tuo lisää sijoitusviihdettä Sharevillen käyttäjille.

Blogien rinnalla Shareville lievittääkin tehokkaasti sijoittajan yksinäisyyttä, kuten Kinski asian nokkelasti ilmaisi. Kommentointi ja näkemysten jakaminen sijoittamisesta on helppoa ja nopeaa, kuten kaikissa sosiaalisissa medioissa. Muiden sijoittajien seuraaminen voi parhaimmillaan tuoda tukea omaan toimintaan ja avata uusia näkökulmia. Shareville voi tuoda sijoittajan tutkaruutuun uusia kohteita sekä hälyttämään herkullisista ostopaikoista.

Lisäksi hyötynä näkisin sijoittajalle nopean pääsyn muiden Pohjoismaisten osakkeiden kommentteihin. Mitkä osakkeet ovat pinnalla ja mitkä ovat muiden sijoittajien ajatukset yhtiöiden osalta? Koska erityisesti Ruotsin pörssi on erittäin elinvoimainen ja sisällöltään laadukas, pyrin löytämään sieltä pitkäaikaisia sijoituksia. Ulkomaisten pörssien yhtiöt harvoin ovat yhtä tuttuja kuin kotimaiset, voi naapurimaiden sijoittajien salkkuihin tutustuminen tuoda lisää näkemystä siihen, mitä yhtiöitä kannattaa salkkuun harkita.

Nordnetin liiketoiminnan kannalta Sharevillellä tuskin on ensialkuun suurta merkitystä. Sharevillen avulla Nordnet pyrkii horjuttamaan kivijalkapankkien neuvonantajan asemaa hyödyntämällä asiakaskuntaansa ja tuomalla nämä tiiviimmin yhteen jakamaan tietoa sekä sijoitusvinkkejä. Koska palvelu on aluksi käytettävissä vain Nordnetin asiakkaille, voi palvelu tuoda Nordnetille uusia asiakkaita sekä sitoa vanhoja. Mikään ei kuitenkaan estä sijoittajaa poimimasta rusinoita pullasta, hyödyntää palvelua itse ja tekemällä osakekaupat muualla.

Uskallan väittää, että Nordnetin suosio on perustunut sen kustannus- ja hintajohtajuuteen. Sharevillen kaltaisen palvelun kehittäminen ja ylläpito ei varmasti tätä strategiaa tue, koska se ei ainakaan tällä hetkellä tuo kruunuakaan yhtiön yläriville. Parhaimmillaan palvelu voi kuitenkin tuoda Nordnetille uuden ansaintamallin. Koska Nordnet toimii ainoastaan Pohjoismaissa, voi Nordnet mahdollisesti myydä alustan muille alueellisille osakevälittäjille?

Sivusto tulee tarvitsemaan paljon uusia aktiivisia käyttäjiä, jotta se onnistuisi täyttämään visionsa. Suuren käyttäjämäärän lisäksi tarvitaan rakentavaa sisältöä. Mielestäni pelkät ostin ja myin kirjoitukset tarjoavat vain vähän lisäarvoa. Tärkein kysymys on miksi. Jään yksinäisenä sijoittajana seuraamaan mielenkiinnolla palvelun kehittymistä. Osakesalkkuni löydät Sharevillestä etsimällä nimimerkkiä Tarina vaurastumisesta. Sieltä arvon lukijat näkevätkin salkkuni entistä yksityiskohtaisemmin osakepainoineen ja kuinka yksittäiset sijoitukset ovat kehittyneet. Ehkäpä löydät seinältäni myös muutaman rakentavan ajatuksen?

Alkavatko kesän alennusmyynnit?

Sijoituspäiväkirja

Kesäkuu 2014

Aivan toukokuun lopussa luovuin tavoitteeni mukaisesti yhdestä alisuoriutujasta, Stockmannista, jonka osakekurssi oli nousi nopeasti 12 euroon. Painoin myyntinappia 12,28 euron kohdalla selviten täpärästi sijoituksesta kuivin jaloin keskihinnan ollessa 11,79 €. Saatan palata pienellä sijoituksella, alle 1000 euroa, yhtiön omistajaksi B-sarjan osakkeen laskiessa alle 11 euron. Yhtiön kiinteistöomistukset voivat tarjoavat sijoittajille turvaa nykyisten vaikeuksien puristuksessa. Salkussani riittää vieläsiivottavaa loppuvuoden ajaksi.

Tein lisäsijoituksen Nokian Renkaisiin kuun puolivälissä. Olin avannut position vasta huhtikuussa. Tänä päivänä pyrin välttämään lisäsijoituksen tekemistä pian position avauksen jälkeen varmistuakseni yhtiön laadusta ja osakkeen arvostustasosta. Uskon kuitenkin vahvasti Nokian Renkaiden laatuun yhtiönä ja sen kohtuulliseen arvostukseen yleisen arvostustason ollessa haastava. Kuun viimeisen täyden viikon jälkeen pörssi oli lasketellut useamman päivän, ja olisinkin voinut saada täydennyserän edullisemmin.

Vuosi sitten kesäkuussa markkinat laskettelivat voimakkaasti alaspäin. Kokonaisvarallisuuteni laski tuolloin ensimmäistä ja toistaiseksi ainoan kerran. Tänä vuonna vähittäiskaupat aloittivat Suomessa alennusmyyntinsä normaalia aikaisemmin. Osakemarkkinoilla ole vielä kuitenkaan näkynyt merkkejä kesäalennuksista. S&P:n indeksin puskiessa yhä vain ylöspäin on odottavan sijoittajan riskinä se, että nousu jatkuu. Siksi pitäydyn strategiassani sijoittaen kuukausittain laadukkaisiin ja maltillisesti arvostettuihin yhtiöihin hieman käteispositiotani kasvattaen.

Salkun valopilkku oli Intel, joka otti voimakkaan harppauksen tavanomaisen PC-myynnin piristymisestä kertoneiden uutisten jälkeen. Olin hankkinut Intelin salkkuuni helmikuussa 2013, jolloin teknologiaosakkeet olivat alavireessä. Inteliin sijoittanut jää kuitenkin vielä odottamaan läpimurtoa mobiililaitteiden sirumarkkinoilla. Sillä välin nautin osingoista ja spekulaatiot Intelin osingon korotuksesta alkoivatkin pian hyvien uutisten jälkeen.

Kesäkuussa ajatukset olivat jo siirtymässä kohti kesälomaa. Tein kuitenkin hivenen valmisteluja toiminnan käynnistämiseksi perustamani yrityksen alaisuudessa. Mielenkiinnolla odotan, kuinka onnistun ajanhallinnassa ja etenkin itsekurin säilyttämisessä. Henkisesti pyrin valmistamaan itseäni jättämään turhuudet sivummalle, tekemään asioita fiksummin päivätyössä ja näin kaappaamaan tunnin tai kaksi päivästä liiketoimintaa varten. Kuten vaurastumisessa, en usko pikavoittoihin enkä helppoon alkuun. Eräällä tavalla on jännittävää lähteä kokeilemaan jotain aivan uutta. 

Aika           Talletukset       Arvo   Omaisuus    Indeksi      Voitto

1/2014	65600	89383	140642	150,8	23783
2/2014	66700	89008	142006	148,3	22308
3/2014	69000	89841	143404	145,9	20841
4/2014	70100	92663	148920	148,7	22563
5/2014	71700	99208	157097	156,6	27508
6/2014	72800	103283	162989	161,3	30483

18 - Miten toimin syklin huipulla?

Sijoitusvihjeet ja virheet

Tällä hetkellä useasta sijoittajasta saattaa tuntua, että osakemarkkinoilla on vain vähän ostamisen arvoista. Tosin, Ukrainan kriisi on painanut etenkin Venäjän markkinoista riippuvien yhtiöiden kursseja. Näissä yhtiöissä onkin avautunut kylmähermoisille pitkänaikavälin sijoittajalle mahdollisia ostopaikkoja. Vuoden 2014 aikana olen kuitenkin kamppaillut myönteisen, mutta vaikean ongelman parissa. Minne ja miten sijoittaa ylijäämä, jotta pysyn tavoiteaikataulussani kohti taloudellista riippumattomuutta ja pääoma ehtii tehdä työtä puolestani ennen vuotta 2025.

Sijoittajalla on erilaisia vaihtoehtoja ja niiden yhdistelmiä:

Vaihtoehdot osakemarkkinoilla

• Osaketutkimuksen lisääminen ja tilapäisistä yhtiökohtaisista syistä aliarvostettujen yhtiöiden etsiminen. Lähes poikkeuksetta markkinoilta löytyy aina yhtiöitä, joiden osakekurssit ovat painuneet tilapäisen yrityskohtaisen syyn vuoksi.
• Osakeostojen jatkaminen laadukkaisiin ja tasaista osinkoa maksaviin yhtiöihin. Tasainen osinko on tae tuotosta ja turvamarginaali, mikäli kurssit kääntyvät laskuun.
• Markkinasyklin huippu on hyvä hetki luopua huonosti menestyvistä yhtiöistä, kun sykli on nostanut näidenkin osakekursseja ylemmäksi. Salkkuhuolto on aina tarpeen pääoman tuoton ylläpitämiseksi.
• Ostokertojen harventaminen ja pienentäminen. Syklin kuumentuessa voi olla hyvä hetki kerryttää käteisvaroja ja odottaa markkinoiden korjausliikettä.
• Osittainen luopuminen sijoituksista voittojen kotiuttamiseksi.

Jälkimmäisten toimenpiteiden heikkouksia ovat:

• Sijoittaja jää paitsi korkoa korolle ilmiöstä (osingoista ja mahdollisesti jatkuvasta kurssinoususta).
• Sijoittaja ei voi koskaan tietää, kuinka pitkään kurssinousu jatkuu. Uusien sijoittajien yhä innostuessa  nousevista pörssikursseista voi kurssinousu jatkua pitkäänkin.

• Sijoitusten jakaminen ydin- ja satelliittisijoituksiin voi helpottaa sijoituspäätöksiä. Ydinsalkun osakkeet pysyvät salkussa markkinatilanteesta riippumatta ja positioihin lisätään pääomaa. Satelliittisijoitusten tarkoituksena on hyötyä syklien aiheuttamista yli- ja aliarvostuksista ja niiden myyminen noususuhdanteessa on perusteltua.

Vaihtoehdot osakemarkkinoiden ulkopuolella:

• Asuntolainan lyhentäminen. Lisälyhennysten tekeminen voi olla hyvä vaihtoehto, kun keskuspankit ryhtyvät nostamaan viitekorkojaan kuplien muodostumisen hillitsemiseksi. Näin lainapääoman ollessa pienempi jää koronnostojen vaikutus myös pienemmäksi. Tämä mahdollistaa myös suuremmat osakeostot, kun osakekurssit kääntyvät koronnostojen seurauksena kaakkoon.
• Vaihtoehtoisten sijoituskohteiden etsintä. Henkilökohtaisesti olen kerryttänyt varoja toisen sijoitusasunnon hankintaan, vaikka asuntosijoittaminen ilmiönä vaikuttaa saavan myös kuplan piirteitä. Asuntomarkkinoilta voi kuitenkin vielä löytää houkuttelevia sijoituskohteita. Lisäksi minulla on esimerkiksi huomattava positio amerikkalaisiin etuoikeutettuihin osakkeisiin sijoittavassa ETF:ssä, joka tuottaa tasaisen osinkovirran.
• Osakemarkkinoista riippumattomien sijoituskohteiden hyödyntäminen. Näitä voivat olla esimerkiksi tuottoa.fi palvelu, Fixura (vertaislainaus), osuuskauppojen jäsenyydet, 
• Yrittäminen on myös vaihtoehto, joka tarvitsee pääomaa ja aikaa. Kun näille ei ole osakemarkkinoilla hyödyllistä käyttökohdetta voi olla tilaisuus käynnistää toimenpiteitä sivutulojen hankkimiseksi.
• Käteinen on kuningas. Vaikka käteinen välillä polttelee tilillä, on usein hyvä odottaa. Edellistä rahoituskriisiä maltoin odottaa vuoden 2007 joulukuuhun saakka, jolloin aloitin suorat osakesijoitukset. Tuolloin opiskelijana minulla ei ollut vastaavanlaista kassavirtaa osakesijoituksien tekemiseksi kuin tänä päivänä. Kun pohjat ajoittuvat vuoden 2009 tienoille, jäi tuoreelta sijoittajalta parhaat ostopaikat osittain hyödyntämättä.

Tällä hetkellä teen jälleen nimellisiä ylimääräisiä lyhennyksiä omistusasuntoni asuntolainaan. Ajatuksenani on suurentaa lyhennyksiä, kun korot kääntyvät. Sijoitan edelleen osakemarkkinoille, vaikka ostokohteiden etsintä tuntuu turhauttavalta. Yksi tärkeimmistä tavoitteistani on kasvattaa absoluuttista osinkokertymää, mutta strategian toteuttaminen ei kuitenkaan ole peruste huonoille päätöksille (vrt. Sanoman liiketoimintapäätökset).

Olen vaihtanut edelleen huomattavan määrän euroja dollareiksi naiivina toiveenani, että valuuttakurssit jonain kauniina päivänä seuraavan kahdenkymmenen vuoden aikana kääntyy päinvastaisiksi nykytilanteeseen nähden. Tänään tein ostotoimeksiannon amerikkalaisesta maailman suurimmasta leluvalmistajasta Mattelista. Siitä tarkemmin seuraavassa päiväkirjamerkinnässä.

Miten kohdennat pääomiasi tällä hetkellä?

Lisää ExxonMobilia ennen Buffettia

Sijoituspäiväkirja

Lokakuu 2013

Aivan lokakuun alussa hankin salkkuuni lisää ExxonMobilia. Nordnetin kaupankäyntitarjous houkutteli säästämään kaupankäyntikuluissa. Tarjous sinänsä ei ollut riittävä peruste hankkia osaketta. ExxonMobilin osinkotuotto oli jälleen kivunnut 3 prosentin tuntumaan osingonmaksun kasvun, omien osakkeiden hankintojen ja huipputasostaan laskeneen osakekurssin myötä. Ensimmäisen erän osakkeita olin hankkinut vuonna 2010 hintaan $62,37 ja toisen erän ostin salkkuun $86,18.

Vaurastumisen suurin ongelma, ajankäytön hallinta, vaivasi myös minua. Liikaa aikaa kului pitkien työpäivien jälkeen televisioon ja sijoituslukemiston kahlaamiseen. Olin asentanut iPadiini Seeking Alphan applikaation, joka on toki erinomainen työkalu, mutta intohimoiselle sijoittajalle erittäin vangitseva. Tarkkailulistojen luominen amerikkalaisista osakkeista on erittäin helppoa sekä kohteiden seuranta ja analyysien etsintä helpottuu.

Lisätuloja lokakuussa toi lähes koko viikon kestänyt työmatka eri paikkakunnille. Päivärahat tuovat hyvän verovapaan lisän normaalin palkan lisäksi. Ruokakulut vähenevät syömällä aamupalat hotellissa, lounas asiakaskäynnillä ja illallinen hotelliketjujen ateriaetua hyödyntäen. Säästäjän unelmaviikko.

Lokakuun lopussa myin Nordean African equity rahasto-osuuteni, joihin olin sijoittanut ajallisesti hajauttaen vuodesta 2010. Ilmeisesti Nordnetin siirtyminen kuluttoman rahastokaupankäynnin tarjontaan ei tukenut Nordean korkeisiin palkkioihin nojautuvaa strategiaa. Siten uudet rahastomerkinnät Nordean rahastoihin eivät olleet enää Nordnetin kautta mahdollisia. Päätin irtautua rahastosta muutamien eurojen voitolla. Jälleen kerran näidenkin rahojen sijoittaminen varmaan osingonmaksajaan olisi ollut huomattavasti järkevämpää.

Aika            Talletukset      Arvo    Omaisuus    Indeksi     Voitto

7/2013	59500	73564	114462	133,7	14064
8/2013	60500	76213	118890	136,7	15713
9/2013	61400	79986	124464	141,9	18586
10/2013	62300	80212	126108	140,7	17912