Laitoin Tikkurila-rahat Puuiloon

Sijoituspäiväkirja

Kesäkuu 2021

Kesäkuussa tilittyivät vihdoin Tikkurilaan sitoutuneet rahat. Kun prosessi venyi, olisi osakkeet kannattanut myydä osakesmarkkinoilla. Hyväksyttyäni ostotarjouksen rahat olivat kiinni, kun ne olisivat voineet olla tekemässä työtä muualla. Sijoitukseni Tikkurilaan oli peruja helmikuulta 2018 ja olin lisännyt positioon vielä kolmeen otteeseen 2018, 2019 ja 2020. Osakkeita minulla oli yhteensä 260 kappaletta ja tulokseksi tuli yli 5000 euron myyntivoitto ennen veroja ja 135 prosentin tuotto. 

Laitoin Tikkurilasta irronneet rahat Puuiloon tekemällä reilun 2000 kappaleen merkinnän. Sain listautumisannista osakkeita hieman yli 616 kappaletta ja myin ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä 116 kappaletta pyöristääkseni position kivaan 500 kappaleen tasalukuun, kotiuttaakseni pienen voiton ja pienentääkseni positiota hivenen. Puuilossa yhdistyy kasvu ja kannattavuus, mutta en mielelläni ole isolla panoksella mukana sekatavarakaupassa, jossa kilpailu on kireää, verkkokaupan kasvu puristaa ja selkeitä kilpailuetuja on vaikea rakentaa. Puuilolla voi kuitenkin olla paikka salkussa pitkäaikasena omistuksena, joka tuo osinkotuloja vuodesta toiseen.

Hieman ristiriitaisesti ostin lisää Cityconia pienen 100 kappaleen erän ennen kvartaalisoingon irtoamista. Mielestäni Citycon on aliarvostettu, ihmiset palaavat takaisin ostoskeskuksiin ja yhtiön osakekurssi on yhä suuromistajan osakemyynnin jäljiltä alamaissa. Vastapainoksi Cityconille ja Puuilolle ostin 200 kappaletta Verkkokauppa.comin osakkeita. Yhtiö laajenee jatkuvasti uusiin tuoteryhmiin, mikä tuonee kasvua myös tulevaisuudessa. Luulen, että moni kuluttaja mieltää yhtiön yhä kulutuselektroniikan kaupaksi. Minunkin on näemmä ostettava pyöräilytarvikkeet jatkossa Verkkokauppa.comista eikä tilata niitä saksalaisista verkkokaupoista.

Kuun puolivälin seurannassa osakesalkkuni nousi 395 000 euroon ja kokonaisvarallisuus 647 000 euroon, molemmat uusiin ennätyslukemiin. Osakesalkun arvo kasvoi 18 000 euroa edelliseen kuukauteen nähden, josta kaksituhatta euroa oli uutta  pääomaa. Osakesalkun arvo on kasvanut nyt 15 kuukautta perätysten. Taidankin pyrkiä seuraavaksi hillitsemään uusia ostoja ja lisäämään hieman käteisen määrää salkussa mahdollisen korjausliikkeen varalle. 

***

Hanki helppoa mutta hyödyllistä rantalukemista. Osta Vaurastumisen välineet.

Tulokset vuoden listautumisanneista

"During a season of great prosperity the promotion of new companies is sure to be largely overdone, and great will be the losses suffered; but there is sure to be more good done in the world by the dissemination of capital in new parts of the earth that would otherwise lie for the most part unproductive, than there is harm done through the misapplication or loss of a part of it." -Arthur Crump, The theory of stock exchange speculation, 1874

Kotimaista sijoittajaa ja pörssiä on hellinyt uusien yhtiöiden juoksu pörssiin, kun rahaa on riittänyt mitä erilaisimmille tulokkaille. Olen itsekin osallistunut useisiin anteihin ja pyrkinnyt pääasiassa hyötymään listautumisanneista spekulatiivisesti. Mihin anteihin osallistuin ja miten ne ovat menneet?

Kreate

Osallistuin helmikuussa kuopankaivuufirman antiin pienellä panoksella ja sain ylimerkitystä annista 35 kappaletta osakkeita. Myin osakkeet ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä 11,65 euron hintaan ja tuottoa tuli 115 euroa ennen veroja. En nähnyt, että haluan olla tiukasti mukana kilpaillussa projektiliiketoiminnassa, jossa katteet ovat alhaisia ja riskit suuria. Julkisessa kilpailutuksessa on haastava luoda merkittävää kilpailuetua, kun kuoppia voi, kärjistetysti, kukavain kaivaa konevuokraamon laitteilla.

Orthex

Osallistuin myös Orthexin antiin, vaikka en suuresti syttynyt muoviliiketoiminnasta. Sain annista osakkeita 62 kappaletta ja myin osakkeet ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä kahdeksan euron hintaan. Orthexin osake on ollut hyvässä vedossa ja sillä käydään kauppaa kirjoitushetkellä noin 9,4 euron hintaan. Osakkeet olisi kannattanut siis pitää hieman pidempään.

Sitowise

Pidän teknistä suunnittelua toimialana, jossa olen mielellään mukana. Bisnes on suhteellisen vakaata palveluliiketoimintaa, joka ei vaadi paljoa pääomia ja ala konsolidoituu melko nopeasti. Ennen Sitowisea omistin jo ÅF Pöyryä ja Etteplania, jonka valitettavasti myin liian varhain. Osallistuin Sitowisen antiin ja kasvatin omistukseni ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä 300 kappaleeseen pidempiaikaiseen omistukseen. 

Netum

Netum vaikutti omaan silmääni viimeisimmistä anneista mielenkiintoisimmalta. Anti ei ollut ylihinnoiteltu, vaan yhtiö oli arvostettu kohtuullisesti suhteessa verrokkeihinsa. Koska minulla oli reilusti joutilasta käteistä, merkitsin osakkeita 10 000 kappaletta 3,2 euron hintaan. Odotetusti anti ylimerkittiin ja sain osakkeita 329 kappaletta. Myin osakkeet ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä ja tuottoa tuli noin 460 euroa ennen veroja. Saatan palata Netumin omistajaksi myöhemmin.

Toivo Group

Toivo näyttäytyi minulle olevan nimensä mukaisesti toivoa täynnä. Päätin kuitenkin osallistua antiin pienellä panoksella, koska uskoin annin tulevan vielä ylimerkityksi. Merkitsin osakkeita kaksi kertaa minimin verran ja osakkeita annista riitti 286 kappaletta. Myin osakkeet ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä Nordean kangertelevalla alustalla. Tuottoa tuli noin 140 euroa ennen veroja. Jään katsomaan yhtiön tarinaa sivusta.

Merus Power

Merus vaikutti mielenkiintoiselta yhtiöltä, mutten usko riittävästi yhtiön pitkänaikavälin mahdollisuuksiin suurten yhtiöiden puristuksessa. Teinkin merkinnän spekulatiiviseen salkkuun ja sain osakkeita annista 88 kappaletta. Suunnitelmanani oli myydä osakkeet ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä ja tein niin. Tuottoa tuli noin 100 euroa ennen veroja. Merukset olisi kannattanut pitää vielä toinenkin päivä, kun osake jatkoi vielä kiitoaan.

Solwers

Solwers ostaa teknisen konsultoinnin yrityksiä ja antaa niiden toimia itsenäisesti. Helsingin pörssiin on hyvä saada myös hieman eri liiketoimintalogiikalla toimivia yhtiöitä. Tukholman pörssistä löytyy monia yhtiöitä, joiden toiminnan keskiössä on ostaa yrityksiä eikä integroida niitä. Nämä yhtiöt tai ainakiin niiden osakkeet ovat olleet viime vuosina tuottoisia. Toki tällainenkaan liiketoiminta ei ole vailla riskiä, miten ostettujen yritysten yrittäjät sitoutuvat liiketoimintaan, kun tilille ilmestyy paljon uusia numeroita? Osallistuin Solwersin antiin keskisuurella panoksella ja sain annista osakkeita 55 kappaletta. Osakkeet ovat yhä salkussani ja harkitsen joko lisäystä tai myyntiä. Pelkästään annista saatuja tuskin viitsin salkussa roikottaa. Valitettavasti koen, että osake oli jo listautuessaan suhteellisen tyyris, joten päätös voinee kallistua myynnin suuntaan.

Spinnova

Olen Spinnovan annissa mukana 200 kappaleen merkinnällä. Yhtiö vaikuttaa mielenkiintoiselta ja mahdolliselta kasvutarinalta. Teinkin merkinnän spekulatiiviseen salkkuun. Suunnitelmanani on katsoa ainakin parin päviän ajan kuinka osakkeen pörssitaival alkaa. Todennäköisesti myyn osakkeet pian, koska näen todennäköisenä, että yleinen markkinatilanne kääntyy korjausliikkeen puolelle lähiviikkojen aikana. 

Puuilo

Puuilo vaikuttaa minusta sopivalta vähintäänkin keskipitkän aikavälin sijoitukselta osinkosalkkuuni. Yhtiö on takonut erinomaista kasvua ja kannattavuutta tähän saakka, vaikka osan selittäneekin korona. Puuiloa ei kuitenkaan ole annissa hinnoiteltu kovinkaan edullisesti. Uskon kuitenkin, että reilu ylimerkintä on todennäköinen ja ensimmäisten päivien kurssikehitys on positiivinen. Merkitsinkin osakkeita 2000 kappaletta. Jos osakkeita saa annista minkäänlaisen määrän, myyn osan ja jään yhtiön omistajaksi pienemmällä positiolla. Jos allokaatio on pieni, jään sillä seuraamaan yhtiön kasvutarinaa.

***

Saattaa näyttää siltä, että olen osallistunut lähes kaikkiin anteihin, mutta on muutamia tullut jätettyä tietoisesti väliin: ainakin Nightingale, Alexandria, Virala ja Bioretec ovat jääneet tai jäävät väliin. Suuri osa osallistumisistani ovat olleet spekulatiivisia ja tähän saakka ne ovat tuottaneet lähes 900 euroa ennen veroja. Kun markkina antaa sijoittajalle tai spekuloijalle mahdollisuuden, on siihen tartuttava. Useimmat annit ovat olleet sijoittajasentimentin vuoksi suhteellisen hyviä tuotto-riski suhteella ja sijoitetut summat ovat olleet Netumia lukuunottamatta varsin pieniä kokonaisuuden kannalta.

***
Kehitä ja laajenna sijoitusrepertuaarisi työkaluja. Lue Vaurastumisen välineet.

Miten ihmiset ehtivät käymään töissä?

Ihmiset käyvät työssä mitä moninaisimmista syistä: maksaakseen laskut ja lainat, täyttääkseen päivänsä, haastaakseen itseään tai rakentaakseen uraa. Olen kuullut monen pohtivan, ettei keksisi itselleen riittävästi tekemistä, jollei kävisi töissä. Huaweilla ilmeiseti vietetään kaikki valveillaoloaika työn parissa. Omistajana voisin toki olla sitä mieltä, että minulle on parempi mitä enemmän painetaan hommia, mutta yksilön kannalta on tärkeää pohtia minkä vuoksi töitä tekee ja miten sovittaa työ oikeasti itselle tärkeiden asioiden kanssa yhteen. Onko työ itsessään tärkeää vai onko se mahdollistaja jollekin muulle?

Tein itsekin joskus todella paljon töitä, mutta mitä pidemmälle työurallani ehdin sitä merkityksettömämmäksi työnteon koin. Vaikka töissä oli enimmäkseen hauskaa, sain hyvää palkkaa, tehtävät olivat suhteellisen haastavia ja minulla oli laajat toimintavapaudet, en kokenut palkkatyötä omaksi jutuksi. Halusin tehdä jotakin omanlaista. Päivätöissä käydessäni haaveilin, kuinka työt lopetettuani on aikaa vaikka mihin. Jäin pois päivätöistä kuukausia sitten ja olen hämmästellyt, kuinka ylipäätään olen ehtinyt käymään töissä. Aika tuskin tahtoo riittää kaikkiin mielenkiintoisiin asioihin, joita haluaisin tehdä.

Tähän mennessä olen kuluttanut aikaani kolmeen pääprojektiin:

Pyöräily. Yli viisitoista vuotta sitten olen ajanut polkupyörällä kilpaa. Vakavammasta kestävyysurheilusta pääsi kertymään vuosikausien tauko ja urheiluni oli vuosia rajoittunut punttisaliin ja lyhyisiin juoksulenkkeihin. Päätettyäni päivätyöt asetin itselleni uuden tavoitteen, joka oli ollut haaveisasni pitkään. Aion ajaa pyörällä Euroopan lävitse. Nyt minulla ei ollut enää ajanpuutteen tekosyytä. Aloitin harjoittelemaan ensin kuntopyörällä. Harjoituspäiväkirjan mukaan aloitin helmikuussa 10 minuutin pyöräilyllä ja lähdin lisäämään määriä vähitellen. Tällä hetkellä harjoittelen 12-15 tuntia viikossa. 

Suunnitelmanani on siis ajaa Saksan Travemundesta Espanjan Aurinkorannikolle kolmentuhannen kilometrin matka kolmessa viikossa. Se tarkoittaa pariakymmentä Pirkan pyöräilyä perätysten. Jos matkaan pitäisi lähteä juuri nyt, tuskin selviäisin matkan rasituksesta. Aiottuun lähtöhetkeen ei ole aikaa jäljellä kuin muutama kuukausi ja en ole aivan vielä täysin vakuuttunut kykeneekö jo kestävyysurheiluajoista vanhentunut vartalo ottamaan riittävästi harjoitusta vastaan. Myös suunnitelmassa on useita liikkuvia elementtejä, korona luonnollisesti niistä suurimpana. Nyt tavoite on kuitenkin tehty julkiseksi niin periksi antaminen on aiempaa vaikeampaa!

Lukeminen ja kirjoittaminen. Harjoittelun ja sijoittamisen hyvä vastapaino on lukeminen. En ole lukenut pelkästään sijoituskirjoja vaan ensimmäisestä koronavuodesta lähtien lukemistooni ovat kuuluneet vanhat klassikot. Kun helteet hellivät suuntaan yleensä rannalle lukemaan ja sijoittaminen jää sivurooliin. Vanhat klassikot vievät lukijan uusiin kulttuureihin, aikakausiin ja ihmismieliin. Joskus ne toimivat hyvänä unilääkkeenä ennen nukkumaanmenoa.

Tämän blogin lisäksi minulla on (liian) monia kirjoitusprojekteja. Pidän epäsäännöllistä päiväkirjaa, merkitsen ylös ajatuksia ja oppeja osakespekuloinnista ja koetan ajoittain luonnostella seuraavaa julkaisua jostakin minua kiinnostavasta sijoittamisen tai elämän osa-alueesta.  Kirjoittaminen on itsensä kehittämistä, oppimista ja ajatusten jalostamista.

Opiskelu. Opiskelu on oiva tapa haastaa itseä. Opiskelussa olen keskittynyt espanjaan. Olen halunnut opetella uuden kielen ja espanja on enemmän kuin hyödyllistä matkustettaessa Etelä-Amerikassa. Olen opiskellessani lukenut niin ruotsia, saksaa, ranskaa kuin venäjääkin, mutta silti päätin aloittaa uuden kielen opiskelun. Saksaa ja ruotsia luen ja puhun kohtuullisesti, ranska ei minua kiinnosta ja venäjää en näe yhtä hyödylliseksi kuin espanjaa. Kuten niin monessa muussakin tekemisessäni, huomioni tapaa suuntautua aina laaja-alaisesti.

Tähän kategoriaan pitänee laskea myös spekulatiivinen sijoittaminen. Vaikka olen harrastanut sijoittamista jo reilusti yli vuosikymmenen, olen käyttänyt huomattavan määrän aikaa terävöittääkseni osaamistani sijoittamisessa ja perehtyäkseni uusiin toimialoihin sekä sijoitustyyleihin. Sijoittamisessa ei koskaan tule valmiiksi ja se lienee osa sen viehätystä ja haastetta. Sijoittamiseen voikin käyttää loputtomasti aikaa. Päivätyöt lopetettuani olen toki käyttänyt siihen aiempaa enemmän aikaa, mutta huolehdin, että myös muut tavoitteeni edistyvät päivittäin.

***

Jos päivätyössä käydessä muodostuu riittämättömyyden tunne työtehtävien hoitamisen ja oman vapaa-ajan suhteen, voi riittämättömyyden aina perustella työn ottamalla ajalla. Kun lopettaa päivätyöt, tätä syytä tai tekosyytä ei enää ole. Aikaa ei ainakaan minulla ole tehdä kaikkea mielenkiintoista, mitä odotin tekeväni. Kaikkeen ei ole ikinä yksinkertaisesti aikaa, aloita siis projektiesi parissa ajoissa pienin askelin ja älä tee montaa asiaa kerrallaan kuten minä vaan keskity. Kun elämän näkee täynnä mahdollisuuksia, on tulevaisuus valoisampi. Sama pätee sijoittamiseen, työhön ja työn jälkeisiin elämään. Tekemällä tulee lisää mahdollisuuksia ja tekemällä tavoitteet tulevat lähemmäksi.

***
Hanki asiapitoista mutta helppoa kesälukemista. Osta Vaurastumisen välineitä verkkokaupasta.