perjantai 31. toukokuuta 2013

Puukko putoaa jällen


Sijoituspäiväkirja

Elokuu 2011

Yhdysvaltojen paini velkakattonsa kanssa kärjistyi aivan kuun alussa ja kurssit reagoivat jyrkästi alaspäin. Salkku painui, ottamatta osinkoja huomioon, miinuksen puolelle. Kurssilasku syveni entisestään (7.8.2011) ja jopa keskustelu Italian hätäavusta tavoitti otsikot. Lisäsin salkkuun Pohjola Pankkia, jonka reaktio kurssilaskuun ei ollut aivan yhtä voimakas. Pankin defensiivisyys oli varsin hyvällä tasolla viime kriisissä sekä yhtiön osingonmaksu säilyy todennäköisesti tyydyttävällä tasolla. Hieman kuun puolivälin jälkeen lisäsin myös Banco Santanderia. Ensi alkuun ajoitus näytti huonolta, kun kurssit laskettelivat alaspäin, mutta syyskuun puolelle mentäessä tapahtui pieni korjausliike ylöspäin.

Strategia kurssilaskussa tulee noudattamaan varmastikin tuttua kaavaa. Putoavaan puukkoon tarttuminen on riskaabelia, mutta jatkuvat ostot hyviin osingonmaksajiin tulee tarjoamaan tuottoa koko suhdannevaiheen ajan. Ikuinen ja suurin kysymys toki on, kuinka pitkään kurssilasku jatkuu. Osakkeet vaikuttavat tässä tilanteessa kuitenkin edullisilta ja jos yhtiöt säilyttävät korkeat osingot ensi keväänä on luvassa varsin korkea osinkotuotto useille sijoituksille.

Aika            Talletukset    Salkku                     Indeksi        Voitto
04/2011 31300 38827 125,2 7527
05/2011 31700 40225 128,4 8525
06/2011 32750 37848 117,5 5098
07/2011 33150 38542 118,4 5392
08/2011 33850 34806 104,7 956

tiistai 28. toukokuuta 2013

Oppia ensimmäisestä sijoitusasunnosta

Vaurastumisen vauhtipyörät

Hankin ensimmäisen sijoitusasuntoni Uudenmaan kehyskunnasta. Olin etsinyt jo pitkään sijoitusasuntoa ja hävinnyt puolikymmentä tarjousta. Kerron sijoituspäiväkirjassani kohteesta enemmän joten tässä muutamia ajatuksia ja oppeja, joita ensimmäinen sijoitusasunto minulle tarjosi:

Asunnon etsintä:
  • Luo itsellesi useampi hakuvahti Etuoveen, Oikotiehen ja ehkäpä myös Jokakotiin. Ostettuani kohteen loin jälleen uudet hakuvahdit seuraavaa kohdetta silmällä pitäen (eri hintaluokka, paikkakunta ja rakennusvuosi).
  • Sopivan kohteen tullessa myyntiin pyydä välittäjältä heti dokumentit arvioidaksesi kohdetta tarkemmin. Älypuhelin on sijoittajan korvaamaton työkalu. Minulla on tallessa sähköpostissa dokumentit kaikista kohteista, joista olen ollut kiinnostunut. Näin tunnet pian parhaat taloyhtiöt ja asuinalueet.

Asunnon hankinta:
  • Kevät ei ole paras aika hankkia sijoitusasuntoa, koska vuokralaismarkkinat ovat hiljaiset ja vapaana on runsaasti vuokra-asuntoja.
  • Älä ole yhden pankin varassa asuntoa hankkiessasi. Kivijalkapankkien halu tarjota kokonaisasiakkuuksia on heidän strategiansa, eikä se ole välttämättä sijoittajan etu.
  • Markkinahintainen tarjous suoraan ensinäytöllä ja myyjälle annettavalla lyhyellä vasteajalla saat parhaiten haluamasi kohteen. 

Asunnon vuokraus:
  • Tori.fi ei ole välttämättä vetovoimaisin kanava hankkia vuokralaista. Kiinnostuneita vuokralaisia oli toukokuusta alkaen hyvin vähän, löysin kuitenkin kesäksi vuokralaisen Tori.fi:n kautta. Syksyksi varmistin pidempiaikaisen vuokralaisen Oikotie palvelun kautta niin, ettei tyhjiä kuukausia tule.
  • Asunnon vuokraus on myyntityötä. Esittämällä asiat vuokralaisen näkökulmasta saat kohteen vuokrattua. Syksyn vuokralaiselle paras argumentti oli syksyn ruuhkaisat markkinat, jolloin vuokra-asuntoja on vähän tarjolla ja vuokralaisia paljon.

Vuokra-asunto osana vaurastumista:

Yksi vuora-asunto osana portfoliota ei vielä kerrytä omaisuutta räjähdysmäisesti. 25 vuoden laina-ajalla lyhennyksen osuus on vaatimaton ja korko näyttelee suurinta roolia. Vuokraus merkitsee kuitenkin sitä, ettei vaurastumisen ehtona ole enää uusi pääoma (vrt. osakesijoittaminen tai vertaislainaus) vaan vuokralainen tekee työtä (tai opiskelee) vaurastumiseni puolesta lyhentäen sijoitusasuntoon otettua lainaa kuukausittain. Lainalyhennyksen, hoitovastikkeen ja koroilla vähennettyjen verojen jälkeen jää vielä hivenen taskun pohjalle.

Suunnitelmissani on jo seuraava sijoitusasunto ja tavoitteena on kartuttaa asuntosijoitukset osakesalkun suuruiseksi omaisuuseräksi.

- - -
Katso ensimmäisen sijoitusasunnon hankinnan jälkeiset huomiot kirjoituksesta Ensimmäiset askeleet asuntosijoittajana ja ajatukset toisen sijoitusasunnon hankinnasta.

Voit katsoa kaikki asuntosijoittamista käsittelevät kirjoitukset tästä: asuntosijoittaminen.

***
Ensimmäinen Tarina vaurastumisesta -tuote saatavilla oluttuopin hinnalla! Katso verkkokaupasta ja hanki puolisollesi jollet itsellesi!

perjantai 24. toukokuuta 2013

Yhtiön laatu vai oston ajoitus?

Sijoituspäiväkirja

Heinäkuu 2011

Kesä- heinäkuun vaihteessa lisäsin salkkuun Oriola-KD:tä, jonka kurssi oli laskenut huomattavasti ensimmäisestä ostosta. Lisäyksen tavoitteena oli laskea sijoituksen keskihintaa. Lisäksi osakkeen arvostustaso vaikutti houkuttelevalta, kun kurssia oli lyöty alaspäin heikosti edenneiden Venäjän toimintojen vuoksi. Menestys Venäjällä ei kuitenkaan tule hetkessä vaan pitkäjänteisyydellä ja siksi osake onkin – toistaiseksi – hyvä pelipaperi satelliittisalkkuun, mutta Venäjän ja Ruotsin pelinavauksien onnistuessa mahdollinen yhtiö aina ydinsalkkuun saakka.

Kuun ensimmäisellä täydellä viikolla markkinoilla tapahtui hienoinen korjausliike ylöspäin. Oma osallistumiseni seurantaan jäi kuitenkin Itä-Eurooppaan suuntautuneen kesälomamatkan vuoksi vähälle. Käteisvarannot Nordnetin ja Etraden salkuissa olivat heinäkuun alussa melko vähissä. Heinäkuun puolivälin jälkeen lisäsin salkkuun Procter&Gamblea. Lisäys oli hätiköity ja pohjustamaton. Tein lisäyksen, koska sijoitus näytti olevan miinuksella, mutta tämä johtui ainoastaan valuuttakurssimuutoksesta. Amatöörimäinen virhe. 

Kesäkuukausina ikuisen pohdinnan aiheena oli jälleen, tällä kertaa satelliittiosakkeita koskien, ajoituksen ja hyvän osakevalinnan välinen ristiriita. Alkuvuodesta salkkuun hankitut satelliittiosakkeet eivät olleet ajoituksen kannalta parhaita sijoituksia, mutta aiheellisena jatkokysymyksenä toki heräsi kysymys siitä, olivatko sijoitukset ylipäätään hyviä osakevalintoja? HKScan paljastui hyvin pian pitkän tähtäimen käänneosakkeeksi, mikä sellaisenaan on juuri satelliittiosake. Panostajan lasku tuli suurehkona yllätyksenä. Kesän kynnyksellä yhtiö raportoi parantuneesta tuloksesta, mikä antoi aihetta lisäostokselle. Rakennussektorin käänne parempaan siivittänee Panostajan kurssia viiveellä. Tiedon menestys pitkällä tähtäimellä on Nokian vuoksi myös suuri kysymysmerkki ja sen vuoksi osakekurssi otti melkoisen takapakkia ostohetkeen (8/2010) nähden. Lisäys Tietoon syksyllä on mahdollinen hyvän osinkotuoton toivossa. 

tiistai 21. toukokuuta 2013

Ensimmäinen saksalainen osake


Sijoituspäiväkirja

Kesäkuu 2011

Aivan kesäkuun alussa Nokia jatkoi pettymysten tietä antamalla tulosvaroituksen. Osake lähti rajuun laskuun ja painui alle viiden euron. Yhtiö raportoi voimakkaasti heikentyneestä kannattavuudesta ja tuloksesta. Nokian näkymät eivät näyttäneet kovinkaan valoisalta ja yhtiön kurssi oli lyöty pohjamutiin.

Kesäkuussa pohdin Orionin myyntiä. Sen kurssi näytti yli 60 prosentin tuottoa. Vuodelta 2011 puuttui vielä voittojen kotiuttamiset satelliittiosakkeilla. Osakkeiden ostot näyttivät kesäkuussa entistä vaikeammilta, kun edullisten osakkeiden löytäminen hankalaa ja aiemmat suomalaisten osakkeiden ostot vaikuttivat epäonnistuneilta. 

Sen sijaan sijoitukset amerikkalaisiin ja eurooppalaisiin osakkeisiin vaikuttivat entistä houkuttelevimmilta. Salkkuun havittelin saksalaista BASFia, joka sopisi niin raaka-aine kuin perusteollisuus divisioonaan. Hankin kuin hankinkin BASFin salkkuun ja lyhyellä aikavälillä ajoitus näytti onnistuneen kurssin lähtiessä hienoiseen nousuun.

perjantai 17. toukokuuta 2013

Huhti- ja toukokuu 2011


Sijoituspäiväkirja

Huhtikuu

Huhtikuun aikana ostin vihdoin salkkuun takaisin Vestasin osakkeet, vain hieman veivaushintaa korkeampaan kurssiin. Suurin osa osingoista ropisi salkkuun kuun puoliväliin mennessä. Kaikki viime vuotiset osingon maksajat nostivat osinkojaan tuntuvasti. 

HKScanin laskiessa lisäsin osaketta salkkuuni, kuitatakseni osingot ja laskeakseni keskihintaa. Käännettä odotellessa maksaa yhtiö kohtuullisen osingon. Huhtikuu oli sijoitusten kannalta hiljaista aikaa. Asuntolainan lisälyhennykset näyttelivät myös suurta roolia säästämisessä.

Toukokuu

Aivan toukokuun lopussa ostin salkkuun Wal-Martia. Nordnetin kaupankäynti tarjous houkutteli ostamaan voimakkaasti kansainvälisillä markkinoilla laajentuvaa kauppaketjua. Vaikka valtaosa yhtiön tuloista kertyy Yhdysvaltojen markkinoilta, on Wal-Mart läsnä niin Aasiassa, Etelä-Amerikassa kuin Afrikassakin. Sen nopeasti kasvava osinko sekä kohtuulliset arvostusluvut olivat tärkeimmät syyt hankkia Wal-Mart Keskon rinnalle Kauppa-divisioonaan.

Touko- kesäkuun vaihteessa osakkeet olivat laskusuhdanteessa ja viimeisenä salkkuun hankitut osakkeet painuivat reilusti tappiolle (HKScan, Oriola-KD, Panostaja). 

tiistai 14. toukokuuta 2013

Vaurastuminen asuntosäästämisellä

Vaurastumisen vauhtipyörät esittelyssä

Helmikuussa 2011 tein kaupat omasta asunnosta. Muutin vuokralta 60-luvun alussa valmistuneeseen kerrostaloasuntoon. Kaupantekohetki oli edullinen korkotason kannalta. Pankin marginaali oli 0,55 prosenttia. Jaoin lainan kahteen osaan sitoen puolet kolmen kuukauden ja puolet vuoden euriboriin. Vaikka lainan hoitokulut olivatkin tällä tapaa suuremmat, toi kolmen kuukauden euribor merkittävät korkosäästöt suhteutettuna siihen, että koko laina olisi sidottu vuoden euriboriin.

Sain lisävakuuksien avulla lainan koko kauppahinnalle. Tällä tapaa minun ei tarvinnut kerryttää omarahoitusosuutta tai realisoida sen hetkisiä osakesijoituksia (40 k€). Vaikka lainalyhennykset veivätkin sillä hetkellä merkittävän osan nettoansioista, kykenin ylläpitämään tavoitellun säästämisasteen osakesijoituksiin. Kahden vuoden aikana tein myös melko suuria lisälyhennyksiä lyhentäen vuoden euriboriin sidottua lainaa yhteensä 4000 eurolla. Pian pystyn irroittamaan lisävakuuden asunnosta ja olemaan tältäkin osin riippumaton muista. Sittemmin olen vähentänyt lisälyhennyksiä maksimoidakseni kassavirran ja suunnatakseni sen uusiin asuntosijoituksiin.

Päätös ostaa asunto näyttää tällä hetkellä (05/2013) kannattaneen. Onnekseni olin etuoikeutettu saadessani asuntoon lisävakuuden, koska omarahoitusosuuden kerryttäminen vuokralla asuen olisi kestänyt pitkään. Oma asunto on näennäisesti lisännyt varallisuuttani huomioimatta asuntojen hinnannousua tai -laskua. Voimme keskustella ikuisesti onko omistusasuminen tai vuokra-asuminen toistaan järkevämpää. Henkilökohtaisesti päätän keskustelun asiasta niin, että mikäli sijoittaisin kaikki säästöön kertyvät varat osakkeisiin olisi riskitasoni huomattavasti korkeampi ja pieni niukkuus osakkeisiin kohdistuvissa varoissa johtaa parempiin sijoituspäätöksiin. Asunto on hajauttamista eri omaisuuslajiin. Siten oma asunto on minulle sijoitus.

Jatkosuunnitelmat asunnon osalta ovat kaksijakoiset. Lyhyellä aikavälillä asunto ei vain kerrytä piilovarallisuutta vaan myös nopeuttaa vaurastumista. Perin vaatimatonta vuokraa myöhemmin asuntoon muuttaneelta avopuolisoltani. Vuokratulot käytän pääasiallisesti asuntosijoittamiseen. Keskipitkällä aikavälillä aiomme 2014 tai viimeistään 2015 muuttaa ja suunnitelmanani on vuokrata asunto kalustettuna. Näin saan myös mittaville huonekaluostoksille investointistatuksen. Pitkällä aikavälillä, ennen seuraavia massiivisia taloyhtiöremontteja, pyrin myymään asunnon ja realisoimaan siihen kertyneen varallisuuden.

perjantai 10. toukokuuta 2013

Sijoitusten itsekritiikkiä


Sijoituspäiväkirja

Maaliskuu 2011

Aivan helmikuun lopussa tarkkailin AstraZenecaa ja Bolidenia ostomielessä. Astran ”record date” oli kuitenkin mennyt jo ohitse helmikuun alussa ja siten hyötyminen korkeahkosta osingosta olisi jäänyt saamatta. Viimeistään heinäkuussa tulee kuitenkin toinen mahdollisuus saada Astrasta osinkoa. Bolidenin tunnusluvut olivat myös houkuttelevia, vaikka raaka-aineiden hinnat huitelivat korkealla ja Bolidenin osakekurssi oli historiallisesti korkealla tasolla. Niillä oli selvästikin yhteys toisiinsa ja tunnusluvut olivat matalalla tasolla syklisen yhtiön hyötyessä kovasta kysynnästä ja korkeista hinnoista.

Maaliskuussa täydensin salkkuuni PepsiCo:ta. Kaupankäyntikustannukset kuitenkin söivät valtaosan ensimmäisen vuoden osinkotuotosta, mikä ei suinkaan ole järkevää. Ostoeriä oli joko suurennettava tai ostot tulisi siirtää Etradeen. Nordnet tarjosi maaliskuussa käydä kauppaa ilman kaupankäyntimaksuja maaliskuun ajan. Myin Vestasin osakkeet saadakseni myyntitappioita verovähennyksiä varten. Vestasin kurssi nousi, kuten Nokiankin, heti veivauksen jälkeen. Kuun vaihteen lähestyessä osake jatkoi nousuaan ja veivaus osoittautui pahasti epäonnistuneeksi. 4.4 osakkeen kurssi huiteli 224 kruunussa, kun myynti oli tapahtunut 194 kruunun hintaan.

Osinkojen maksu kiihtyi maaliskuussa. Fiskars ilahdutti reilulla osingolla myytyään osuuksiaan Wärtsilässä. Efektiivinen brutto-osinkotuotto oli huimat 26 %. Myös Uponor nosti hivenen osinkoaan vuodesta 2010, mutta osinko ei vielä yltänyt vuoden 2009 huipputasolle. L&T:n efektiivinen osinkotuotto osinkotuotto ylsi 4,1 prosenttiin. Etraden osuus salkussa jatkoi nousuaan 28 prosenttiin.

Aika            Talletukset    Salkun arvo
01/2011 27600 36292
02/2011 29900 38143
03/2011 30800 37428

tiistai 7. toukokuuta 2013

Omistusasunnolla piilovarallisuutta


Sijoituspäiväkirja

Helmikuu 2011

Suurimpia tapahtumia tässä kuussa oli asunnon hankinta. 121 000 tuhannen kauppahinta (3100 €/m2) oli melko korkea, mutta riskittömämpi kun huomattavat remontit on tehty. Näkemyksenä on, että oman asunnon maksaminen lisää varallisuutta pitkällä aikavälillä. Kohoavat asumiskustannukset (lyhennys 630 + hoitovastike 126 + muut kustannukset) tulevat vähentämään sijoituksia arvopapereihin. Lisäksi veroprosentin nousu (17:sta 30:een prosenttiin) vähentää nettoansioita.

Osakerintamalla hankin salkkuun Oriola-KD:tä satelliittisijoitukseksi. Yhtiön alentunut kurssi ja kohtuullinen osinkotuotto olivat tärkeimmät hankintasyyt. Yhtiön kasvu Baltiassa ja Venäjällä tuovat yhtiölle paljon riskiä, mutta myös potentiaalia arvonnousulle. Yhtiöstä on mahdollisuus tulla ydinsalkkuun sijoitus Kauppa-divisioonaan, mikäli Oriola-KD näyttää kyntensä ja kykenee pärjäämään lähinnä Venäjän markkinoilla. Toinen hankinta oli Securitas, joka ostettiin ydinsalkkuun Palvelu-divisioonaan YUMin seuraksi. Turvallisuusala kasvavana ja keskittyvänä toimialana, Securitaksen kansainvälinen läsnäolo, hyvä osinkotuotto (4 %) olivat tärkeimmät syyt hankinnalle. Vaikka Ruotsin kruunu oli korkealla tasolla, oli sijoitus osa strategista laajentamista ruotsalaisissa osakkeissa.

Olemassaolevat sijoitukset kehittyivät tasaisesti. Nokia julkaisi Microsoft kumppanuusuutiset ja osakekurssi painui jälleen alle 7 euron. Panostajan kurssi laski nopeasti kymmenisen prosenttia varhaisen osingonmaksun jälkeen. Tuoreet hankinnat F-secure, Santander ja Pohjola Pankki nousivat suotuisasti pian hankintojen jälkeen Vanhemmista sijoituksista mm. Fiskars (erinomainen tulos, Wärtsilän myynnit), Vaisala ja ExxonMobil (kohonnut öljyn hinta) kehittyivät suotuisasti. Dollarin heikentyessä ja dollarimääräisten osinkomaksujen vuoksi harkitsin hieman laskeneen PepsiCon täydentämistä dollarisalkkuun.

Helmikuussa Etraden osuus talletuksissa kasvoi 25 prosenttiin. 

lauantai 4. toukokuuta 2013

8 - Älä hätkähdä poliitikkoja

Sijoitusvihjeet

Vuoden 2013 keskustelu osinkoverotuksen kiristymisestä kävi läpi useita eri vaiheita ja osoittautui lopulta hallituksen flopiksi. Osinkoverotuksen uudistaminen, sen kiristäminen tai helpottaminen, ovat olleet sijoituspäiväkirjani merkinnöissä muutamaan otteeseen: heinäkuussa 2010 ja tammikuussa 2011. Jokaisella kerralla olen pohtinut sijoitusstrategiani toimivuutta.

Pohdintojen yhteydessä olen harkinnut vaihtoehtona sijoittamista osingot uudelleen sijoittaviin ETFiin tai rahastoihin, satelliittisijoitusten lisäämistä ja tuottojen tekemistä kurssivaihteluita hyödyntämällä. Viimeksi harkitsin verosuunnittelua sijoitusyhtiön tai sijoituskuoren kautta. Satelliittisijoituksia olen hivenen lisännyt, mutten merkittävästi. Vaikka tämänvuotinen keskustelu on vielä kesken, tällä hetkellä olen tyytyväinen, että olen pidättäytynyt suuremmista sijoitusstrategian muutoksista.

Jatkan edelleen sijoittamista hyviin osingonmaksajiin, laatuyhtiöihin, joiden liiketoiminta on kunnossa sekä talous on terveellä pohjalla. Kurinalainen sijoittaminen edellyttää selkeää sijoitusstrategiaa ja ne molemmat ovat menestyksellisen sijoittamisen lähtökohtana. Sijoitusstrategian muuttaminen tuo mukanaan kaupankäyntikustannuksia ja myydessäsi osakkeet joudut myös maksamaan mahdolliset myyntivoittoverot.

torstai 2. toukokuuta 2013

Osinkohirmu kriisipankki


Sijoituspäiväkirja

Tammikuu 2011

Vuoden ensimmäinen viikko alkoi markkinoilla etumyötäisessä. Ostin salkkuun pitkällisen kyttäyksen jälkeen Banco Santanderia, joka oli vajonnut jälleen 8 euroon. Pankin vahva läsnäolo latinalaisen Amerikan markkinoilla, konservatiivinen toimintatapa, korkea osinkotuotto ja Espanja-alennus olivat syitä hankinnalle. Euroalueen reuna-alueilla vellovan talouskriisin vuoksi näen pankkisektorin sijoituksissa tärkeksi laajemman hajautuksen. Santander-kauppa oli monessa mielessä ensimmäinen. Se oli ensimmäinen sijoitus Xetraan ja ensimmäinen sijoitus meklarin välityksellä puhelimitse. PIGS-kriisin rauhoittuessa näen Santanderissa potentiaalia arvonnousuun ja sitä odotellessa on hyvä nauttia osingoista. Maantieteellinen hajautus kehittyville markkinoille suorien osakesijoitusten kautta on myös tärkeä osa strategiaa.

Vuoden 2011 alussa suunnitelman mukaisesta portfoliosta puuttui yhä yksi yhtiö raaka-aine, konepaja, palvelu ja kauppa sektoreilta. Myös epäeettiseen divisioonaan etsittiin yhä juoma-alalta yhtiötä. Verrattuna aiempiin suunnitelmiin sijoitustoiminnan strategiassa oli tapahtunut vuoden 2010 aikana hienoisia muutoksia. Tähän syynä olivat markkinatilanteen muutosten myötä tapahtuneet näkemyserot (esimerkiksi rahoitusyhtiöihin sijoittavaa ETFää ei kannata hankkia alan suorien osakesijoitusten vuoksi). Siksi vuoden 2011 aikana voitaneen luoda sijoitustoiminnan kolmannen vaiheen konsepti.

Tammikuun alussa Nordnet salkun arvo kipusi vihdoin yli 30 000 euron. Myös Etraden salkku kehittyi suotuisasti. Niin F-Securen, Panostajan kuin Nokiankin osakkeet kipusivat pohjilta ylös. Kun pelot Portugalin horjahtamisesta velkakriisiin saivat jälleen uutta voimaa, Santanderin osake lipsahti hieman ostohetkestä alaspäin, vajoten noin 5 prosenttia. Velkakriisi oli vain ollut joululomalla. Ei mennyt kauankaan, kun Santander singahti takaisin ylös kivuten muutamana päivänä kunakin 7-8 prosenttia ylöspäin.

Uutiset osinkoverotuksen kiristämisestä jatkuivat tiedotusvälineissä. Tämän vuoksi en kuitenkaan lähde välittömästi strategiaa muuttamaan. Vastauksena oli kuitenkin satelliittisijoitusten laajentaminen (hyötyminen myös nousevasta markkinatrendistä) ja rahastosijoitusten aloittaminen Nordnet salkussa.