Salkkuni

Sijoitusstrategiani on - yksinkertaisimmillaan - sijoittaa laadukkaisiin yhtiöihin, jotka maksavat kasvavaa osinkoa. Kriteerini sijoitusta tehdessä on vähintään kolmen prosentin efektiivinen osinkotuotto. Pyrin luomaan sijoituksillani passiivista tuloa. Sijoituksiltani haluan huolettomuutta, jotta voin keskittyä uusiin ansaintamalleihin tavoitellessani taloudellista riippumattomuutta.

Osakesalkkuni on jaettu kahteen luokkaan: ydinsalkkuun, jonka osakkeet ovat pitkän aikavälin sijoituksia, ja satelliittisalkkuun, jonka osakkeet ovat lyhyen aikavälin sijoituksia. Satelliittisijoituksilla pyrin hyötymään suhdannesykleistä. Tosin satelliittisalkkuun sattuu olemaan siivottu myös epäonnistuneita ydinsijoituksia.

Ydinsalkusta myyn yhden heikoimmin suoriutuvan tai strategiaan sopimattoman osakkeen vuodessa. Satelliittisalkusta myyn vähintään yhden ja enintään kolme osakketta vuodessa. Näillä yksinkertaisilla säännöillä pyrin varmistamaan tunteettoman sijoitusstrategian toteuttamisen.

Ydinsalkkuni on jaettu toimialoihin varmistaakseni riittävän hajautuksen. Jokaisella toimialalla on 2-3 osaketta, joista vähintään yhden tulisi olla ulkomainen yhtiö. Satelliittisalkussa on 0-10 osaketta suhdannetilanteesta ja hyvistä ostopaikoista riippuen. Ydin- ja satelliittisalkun lisäksi omistan sellaisia ETF:iä, joiden omistuksiin suorat osakesijoitukset olisivat vaikeita.

Sijoitusteni kehitystä voit seurata Sharevillestä ja tarina jatkuu Facebookissa.


Ajatuksia sijoittamisesta:

Vuokrausta harjoittavat yritykset sijoituskohteena
Salkkuyhtiöt jakaantuvat
Salkkuni vikatikit - ja mitä tehdä niille?
Nollasta sataan kuudessa vuodessa
Edullisempi osakevälittäjä?
Yksi ennustus osuu aina oikeaan
40 € sivutuloja kuukaudessa
Onko markkinoilla osinkokupla?
Osakesalkun tuottojakauma 2015
Kuinka löytää laadukkaita sijoituskohteita?
Osinkosijoittamisen perusteet
Edullisempi osakevälittäjä - osa 2
Entistä edullisempi osakevälittäjä - osa 3
Kolme poimintaa Sijoita kuin guru kirjasta
10 syytä miksi pidän osakesijoittamisesta
Miksi omistan niin montaa eri osaketta?
Sijoita metsään osakkeilla
Haluan olla sijoittaja

Ruotsalaiset osakkeet
Ruotsalainen rakennusyhtiö - NCC vai Skanska?
Panostajan ruotsalaiset serkukset
KnowIT - ruotsalainen nörttitalo
AlfaLaval - Pilssipumpuista meijerilaitteisiin
Konsulttiyhtiö BTS Group
Ruotsalaiset henkilöstönvuokrausyhtiöt
Dometic - erikoistunut laitevalmistaja
Nobina - ruotsalainen bussiyhtiö
Ruotsalainen valaistusyhtiö - Fagerhult

Sijoitusstrategiani yksinkertaistettuna


Sijoitusportfolioni

Tilanne 01/2021.

Omassa kirjanpidossa jaan varallisuuteni kolmeen pääosaan: omin töin ansaittuun, perintönä saatuun ja käteiseen. Ensimmäinen osa on selkeästi suurin, 78 prosenttia kokonaisuudesta. toinen 15 prosenttia ja käteistä hieman yli 7 prosenttia. Näiden kolmen sisällä jaan sijoitukset neljään omaisuusluokkaan: osakkeisiin, vaihtoehtoisiin sijoituksiin, kiinteistöihin ja käteiseen. Kaksi ensimmäistä pääosaa, omin töin ansaitut ja perintönä saadut, pitävät sisällään sijoituksia kaikkiin omaisuusluokkiin.

Seuraavaksi siis listaan sijoitukseni jaoteltuna näihin eri osoihin:

1. Omin töin ansaitut

1A: Osakesijoitukset

Osinkosalkku

Osinkosalkku on suurin kokonaisuus osakkeita ja sijoituksia, ja käsittelen sen salkkutapahtumia tässä blogissa eniten. Osinkosalkku on taloudellisen riippumattomuuden kulmakiviä, sen tarkoituksena on tuottaa kasvava tulovirta osinkoja. Salkku on ylihajautettu kokoelma osakkeita. Osinkosalkun sisältö on nähtävissä Sharevillestä

Osinkosalkun koko ~290 000 euroa.

Satelliittisalkku

Satelliittisalkku on ollut minulla olemassa jo useita vuosia, mutta en ole ehtinyt sen kehittämiseen panostaa. Satelliittisalkussa minulla on tavoitteena luoda sijoitustuottoja spekuloimalla osakkeiden arvonnousulla. Raportoin tammikuussa miten spekulatiiviset sijoitukset sujuivat vuonna 2020. Satelliittisalkun tarkoituksena on olla tärkeä lisätuottolähde erityisesti silloin, kun päätän elää täysin sijoitusteni tuotoilla.

Satelliittisalkun koko ~22 000 euroa.

ETF-salkku ja rahastot

ETF-salkun olen perustanut vuonna 2021. Perustin vielä yhden salkun lisää, koska haluan ulottaa sijoitukseni myös sellaisiin kolkkiin, jonne en suorilla osakesijoituksilla yllä. Lisäksi varaudun luomaan sijoituspaikan kertaluonteiselle erälle käteistä, jonka sijoittaminen tulee ajankohtaiseksi keväällä 2021. Osinkosalkun tapaan ETF-sijoitusten tarkoituksena on luoda kassavirtaa tuotto-osuuksin.

Rahastosijoituksilla pyrin rauhoittamaan rauhatonta sijoitustoimintaani ostelemalla säännöllisesti pieniä eriä rahastoja, jotka sijoittavat aliarvostetuille maantieteellisille alueille tai toimialoille.

ETF-salkun ja rahastosijoitusten koko ~13 000 euroa.

Yhteensä: 325 000 euroa.

1B: Vaihtoehtoiset sijoitukset

Vaihtoehtoisten sijotusten piirissä olen sijoittanut sekalaiseen joukkoon erilaisia sijoituskohteita:

  • Kaksi rahastosijoitusta: metsärahasto 5000 € ja kiinteistörahasto 10 000 €.
  • Osakesijoitukset pääasiassa infrastruktuuri-, kiinteistö-, vakuutus- ja rahoitus- sekä yhdyskuntapalvelualan yhtiöihin: 30 000 euroa.
  • Spekulatiiviset sijoitukset amerikkalaisiin osakkeisiin: 15 000 euroa.
  • Sijoitukset pikavippejä tarjoavien yhtiöiden osakkeisiin: neljä sijoitusta, yhteensä 15 000 euroa.
  • Sijoitukset joukkorahoituspalveluihin, pääasiassa kiinteistörahoitukseen: 7200 euroa.
  • S-ryhmän osuuskauppojen jäsenyydet: 500 euroa.
  • Yksityislaina 10 000 euroa.

Yhteensä: 92 000 euroa.

1C: Kiinteistöt

Kun raportoin kiinteistöistä, se käsittää kolme kokonaan omistuksessani olevaa sijoitusasuntoa ja yhden puoleksi omistuksessani olevan sijoitusasunnon. Asunnoista kolme on yksiöitä ja yksi pieni kaksio. Kaikki sijaitsevat Uusimaalla.

Yhteensä: 118 000 euroa. 
(=ostohinta - velka)

1D: Käteinen

Käteistä minulla on muutamilla käyttö- ja talletustileillä 15 000 euroa.

Omin töin ansaitut yhteensä: 550 000 euroa.

2. Perintönä saadut

Sain joitakin vuosia sitten perinnön, jonka olen suureksi osaksi sijoittanut ja onnistunut sitä reilusti kasvattamaan. Tyylilleni uskollisena, olen jakanut perintövarat useaan osaan:

  • Osakkeet: Sijoitukset amerikkalaisiin korkeaa osinkoa maksaviin yhtiöihin ja ETF:iin: 35 000 euroa.
  • Osakkeet: Sijoitukset amerikkalaisiin REIT-yhtiöihin: 20 000 euroa.
  • Vaihtoehtoiset: Sijoitus kotimaiseen kiinteistörahastoon: 10 000 euroa.
  • Vaihtoehtoiset: Yksityislaina: 25 000 euroa.
  • Käteinen: 14 000 euroa.

Yhteensä: 104 000 euroa.

3. Käteinen

Kahden edellisen lisäksi minulla on käteistä sivussa muutamalla eri korvamerkinnällä: hätärahasto suuruudeltaan 30 000 euroa ja tulevia remontteja varten sivuun laitettuja vuokratuloja 24 000 euroa.

Yhteensä: 54 000 euroa.

Kaikki yhteensä

Yhteensä: 708 000 euroa.

Sijoitukseni jakautuvat seuraavasti neljään eri omaisuusluokkaan, osakkeisiin, vaihtoehtoisiin sijoituksiin, kiinteistöihin ja käteiseen:

Sijoitukseni voivat vaikuttaa kokonaisuutena sekavalta seurakunnalta. Se onkin osittain sitä. Sijoitussalkkuni on yli kymmenen vuoden kehityksen tulos. Sitä on rakennettu tiiviin palkkatyön ohessa. Lisäksi olen halunnut pitää omat ja perityt rahat erillään toisistaan, mikä on jakanut varallisuuden kahteen eri blokkiin. Olen myös ollut (yli)varovainen ja kartuttanut huomattavan hätärahaston, jolle tasapainoisessa henkilökohtaisessa taloudessa on harvoin tarvetta.  Portfoliossani on siis selkeästi varaa tehostamiseen, rönsyjen karsintaan ja tuottojen virittämiseen.


14 kommenttia:

  1. Nimetön12.5.14

    Olisiko järkevää lyhentää lainojasi osakesalkun arvolla? Vai tuottaako salkkusi enemmän kuin mitä lainojen korot pienenisivät

    VastaaPoista
  2. Moi, hyvä kysymys, mutta vastaus on mielestäni yksinkertainen ei, vaikka teen tällä hetkellä lisälyhennyksiä asuntolainaan. Tämä vain sen vuoksi etten löydä osakemarkkinoilta riittävästi hyviä sijoituskohteita. Osakkeisiin sijoittamieni varojen käyttäminen lainanlyhennykseen ei ole mielestäni järkevää. Ensinnäkin, joutuisin myymään osakkeet ja maksamaan myyntivoittoveron. Toiseksi, sijoittamalleni pääomalle saan nettona yli 4 % osinkotuoton, mikä on huomattavasti asuntolainan korkoa suurempi. Kolmanneksi, saan ensiasunnon ostajana vielä melko kohtuulliset verovähennykset. Neljänneksi, sijoitusasunnossa hyödynnän velkavipua sitomatta omaa pääomaa. Viidenneksi ja viimeiseksi, mielestäni ei kannata laittaa kaikkia varoja samaan koriin (=kotiin)!

    VastaaPoista
  3. Nimetön6.7.14

    Hei,
    En katsonut kauhean tarkkaan omistuksiasi, mutta jos osingoista olet kiinnostunut
    olen pitänyt norjalaista Awilco Drilling -yhtötä riskeihin nähden ostamisen arvoisena.

    VastaaPoista
  4. Moi, kiitos vinkistä. Vilkaisin täältä Thaimaan lämmöstä nopeasti yhtiön nettisivuja ja vaikuttaa siltä, että omistamani Ensco on hyvin vastaavanlainen yritys. Se vuokraa porauslauttoja öljy-yhtiöille. Katso lyhyet kirjoitukseni Enscosta: http://tarinavaurastumisesta.blogspot.fi/search/label/Ensco. Toisin kuin Awilcolla Enscolla on huomattavasti enemmän vuokrattavia yksiköitä, mikä on toki sekä etu että haitta.

    VastaaPoista
  5. Mitenkäs tämä porauslauttabisnes pyörii halvan öljyn aikana? Ilmeisesti kuitenkin pitkät sopimukset...

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Huonostihan se pyörii. Kts. kirjoitus "25 - Älä astu arvonasaan" sivun oikeasta laidasta.

      Poista
  6. My Road to Half a Million21.2.16

    Mainitset, että sijoitusstrategiani on sijoittaa laadukkaisiin yhtiöihin, mutta se ei heijastu salkustasi.

    BASF: en osaa sanoa
    ExxonMobil: bulkkituottaja ei voi olla laatuyhtiö
    Huhtamäki: ei mitään kilpailuetuja
    UPM-Kymmenen: bulkkituottaja ei voi olla laatuyhtiö
    Metso: ei mitään kilpailuetuja, parempiakin firmoja on olemassa
    Emerson Electric: tässä on ensimmäinen laatuyhtiö!
    Deere: en osaa sanoa
    Nordea: ei ole laatuyhtiö, esim. SHB pyyhkii Nordealla lattiaa
    Banco Santander: en osaa sanoa
    Western Union: en osaa sanoa
    MunichRe: en osaa sanoa
    YUM Brands: en osaa sanoa
    Securitas: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Air Products: en osaa sanoa
    Kesko: säälittävät marginaalit, kaukana laadusta
    Wal-Mart: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Bufab: en osaa sanoa
    Fiskars: hyvä firma, mutta maailmalta lötyy liuta huomattavasti laadukkaampia firmoja
    Rapala: ei ole laatufirma
    Johnson&Johnson: tässä on oikea laatufirma!
    PepsiCo: tässä on oikea laatufirma!
    Mattel: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Procter&Gamble: tässä on oikea laatufirma!
    Fortum: bulkkiyhtiö ei voi olla koskaan laadukas
    L&T: keskinkertainen firma, ei laadukas
    Republic Services: en osaa sanoa
    Vaisala: keskinkertainen firma, ei laadukas
    Automatic Data Processing: tässä on oikea laatufirma!
    IBM: kilpailijat ovat laadukkaampia
    YIT: ruotsalaiset verrokit pyyhkivät YIT:llä lattiaa
    Uponor: säälittävät marginaalit
    Systemair: hyvä firma, mutta ei laatuyhtiö
    Phillip Morris International: tässä on laatuyhtiö!
    Betsson: tässä on laatuyhtiö!
    Swedish Match: tässä on laatuyhtiö!
    Diageo: Brown-Forman pyyhkii Diageolla lattiaa
    F-Secure: ok firma, mutta ei laadukas
    Nordnet: lol
    TeliaSonera: ok firma, mutta ei laadukas
    Textainer: bulkkiyhtiö ei voi koskaan olla laadukas
    Ensco Plc: bulkkiyhtiö ei voi koskaan olla laadukas
    Cramo: velka pursuaa yli äyräiden...
    Ratos: Ruotsin Panostaja, mutta ei ole laadukas
    General Electric: tässä on laatuyhtiö!

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Kiitos kommentista. Laatu on toki osittain subjektiivinen käsite. Mikäli aikoo sijoittaa Helsingin pörssissä listattuihin yhtiöihin, joutuu monista laatukriteereistä hivenen tinkimään. Blogiani seuranneet tietävät, että korostan osinkoa sijoitusstrategiassani. Se ajaakin usein yksittäisten laatukriteerien ohi sijoituspäätöksissä. Esimerkiksi L&T, jota en myöskään pidä täydellisenä laatuyhtiönä, antaa keskiostohinnalleni oikein hyvän osinkotuoton, joten en sitä heti lähde myymään ostaakseni kalliimmalla hinnalla "laatuyhtiötä".

      Lisäksi, sijoitusstrategiani on muotoutunut vuosien saatossa ja useat olemassaolevat sijoitukseni on hankittu salkkuun sijoitusurani alkutaipaleella. Esimerkiksi amerikkalaiset yhtiöt eivät olleet silloin minulle tuttuja.

      Olen myös valmis ottamaan riskiä, jolloin sijoitan mielelläni tilapäisten ongelmien takia aliarvostettuihin yhtiöihin. Tästä esimerkkinä voisi olla Huhtamäki, johon sijoitin finanssikriisin jälkimainingeissa erittäin edulliseen hintaan. Nyt, yhtiö palkitsee kärsivällistä sijoittajaa hyvällä osingolla.

      Pyrin toki hiljalleen säätämään salkkuani laadukkaampaan suuntaan. Esimerkiksi olen pitkän aikaa sitten harkinnut YIT:n myymistä ja ruotsalaisten verrokkien hankintaa. Tällä hetkellä ei mielestäni ole kuitenkaan hyvä hetki luopua YIT:stä, ellen halua ottaa myyntitappioita verovähennyksiksi.

      Miten määrittelet laadun?

      Poista
  7. Nimetön16.6.16

    Hei ihan mielenkiinosta miksi valitsin betsonin etkä unibettiä. Kun olen itse vähän kahden vaiheella kumpaan sijoitasin.

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Valitettavasti en enää muista tarkkaa syytä, eikä päiväkirjanikaan tarkkaa syytä osannut sanoa. Muistan, että vertasin yhtiöiden liiketoimintaa ja arvostustasoa tarkasti toisiinsa. Betsson oli muistaakseni vuonna 2010 kohtuullisemmin hinnoiteltu, mutta voimakkaammassa kasvuvaiheessa kuin Unibet.

      Poista
  8. Veli Velka3.12.16

    Hei, pari kysymystä:

    1) Jos käsitin oikein, et huomioi tuossa omaisuuden määrässä asuntoihin liittyviä velkoja tai mahdollisia sijoituslainoja?

    2) Miten olet varautunut asuntojen tuleviin remontteihin? Käsittääkseni kaikki kolme asuntoasi on rakennettu 60-luvulla eli korjauspaineita alkaa pian olla. Paljonko olet varautunut laittamaan rahaa seuraavan 5-10 vuoden aikana asuntojen remonttehin?

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Moi, kiitos kommentista.
      1) "Omaisuus" on velkojen jälkeen: arvostan asunnot ostohintaan, josta vähennän jäljellä olevan velan määrän.
      2) Olen varautunut tuleviin remontteihin niin, että vuokratuloista jää kulujen ja verojen jälkeen runsaasti kassavirtaa, jonka voin käyttää tulevien remonttien maksamiseen tai rahoitusvastikkeen kattamiseen.
      Omistusasuntooni on suurimmat remontit tehty. Kahdessa sijoitusasunnossa ei tulisi olla suuria remontteja tiedossa seuraavaan 5 vuoteen.

      Poista
  9. Nimetön29.3.19

    Oletko varma, että kannattaa omistaa tuota "PowerShares International Dividend Achievers" ETF:ää, koska eikös se ole USA:han rekisteröity ja sijoittaa muualle kuin USA:han? Eli veroja menee joka paikkaan? Ensiksi yrityksen kotimaa otaa verot, sitten USA:n verottaja ottaa 15% ja lopuksi Suomen verottaja 30%. Jääkö siitä sijoittajalle paljoakaan?

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Moi! Hyvä huomio. En ole veroseuraamuksia itseasiassa tarkemmin tutkinut. Olen kyllä ajatellut myydä tuon position, koska se on hyvin pieni ja tätä kommenttia kirjoitettaessa ihan mukavasti voitolla. Osinkotuotto ei ole ollut kummoinen.

      Poista