tiistai 29. elokuuta 2017

Mattel leikkaa osinkoaan - viimeinen kutsu myydä

Sijoituspäiväkirja

Elokuu 2017

Lomaillessani seurailin osakemarkkinoita vain muutamaan otteeseen. Silmiin pistivät ainoastaan muutamat suuremmat liikkeet ja yksi niistä oli esimerkiksi Barbie nukeistaan tunnetun Mattelin käänteet.

Leluvalmistaja Mattel leikkasi vihdoin osinkoaan 60 prosenttia turvatakseen taloudellisen hyvinvointinsa. Markkinoilla Mattel oli pitkään nähty hyvänä osingonmaksajana ja leikkauksen myötä yhtiön osakekurssi laski voimakkaasti. Ounastellessani huonoja uutisia olin listannut Mattelinmyyntikohteeksi tammikuussa. Lisäksi olin todennut osinkosijoittamista käsittelevässä julkaisussani, kohdassa arvoansa, Mattelista seuraavasti:

”Vuonna 2014 ostin leluyhtiö Mattelin osakkeita. Yhtiön kurssi oli laskenut ja osinkotuotto vaikutti houkuttelevalta (~4 %). Yhtiöllä oli vankkoja brändejä, esim. Barbie, ja asema esimerkiksi Disney lelujen valmistajana. Seuraavan vuoden aikana Barbie nukkejen myynti romahti ja Disney lisenssi siirtyi kilpailijalle. Yhtiön osakekurssi laski entisestään sen vielä enteillessä mahdollisesti edessä olevaa osingon leikkausta. Osingonjakosuhde oli kohonnut 170 prosenttiin ja yhtiö rahoitti osinkoa uudella velalla – ja vahvistunut dollari rasitti myyntilukuja.”

Mattel olisi siis kannattanut myydä jo alkuvuodesta – tai pikemminkin jättää vallan ostamatta. Alkuvuodesta kurssi liikkui 30 dollarin tuntumassa ja uutisen jälkeen se painui 16 dollariin. Varoitusmerkit olivat olleet pitkään ilmoilla ja ne olisi pitänyt olla luettavissa. Yhdysvalloissa osingonlaskijan kohtalo on kova.

Hyödynsin Nordnetin euron kaupankäyntipalkkiokampanjaa ja ostin 50 kappaletta Telian osakkeita. Lisäyksellä laskin Telia position keskihintaa ja tähtäilin ostolla myös syksyn osinkoa. Dollareita tilittyi amerikkalaisista sijoituksista ja uusi sijoitus oli yhä valitsematta. Ruotsalaisista omistuksistani Dometic ja Nobina liikkuivat mielenkiintoisella hintatasolla. Suomalaisista osakkeista en nähnyt mielenkiintoista hankittavaa.

Kokonaisuudessaan elokuun puolivälin seurannassa salkkuni arvosta hävisi 4200 euroa ja kokonaisvarallisuus laski ensimmäistä kertaa tämän vuoden aikana.


maanantai 21. elokuuta 2017

Pidetään viikon kaksi tauko

Blogi viettää ensimmäistä kertaa historiassaan yli viikon taukoa. Lomaillessa joutenolo ei ole lisännyt luovuutta - vielä. Aika on kulunut pitkissä kävelyissä, rannalla, snorklatessa, erilaisissa kulkuneuvoissa, vuorella ja palmun alla.

Toiseksi, Internetyhteydet ovat todella heikot matkustaessani Aasiassa. Kun yhteys on ollut toimiva, se aika on kulunut muutamien aivan pakollisten asioiden hoitoon.

Nyt lähden tyhjän paperin edestä suunnittelemaan huomista. Palataan viikon kahden kuluttua.

perjantai 11. elokuuta 2017

Hajatelmia palmun alta

Kaukaisella paratiisisaarella puolta kymmentä bambumajaa huoltava nuori mies aloittaa työpäivänsä pulahtaen lämpimään valtamereen. Vaikka aurinko paistaa ja lämpötila on kolmenkymmenen yläpuolella, saarella ei ole turistisesonki. Olen nähnyt hänen esittelevän majoitusta vain kerran toisille matkaajille. Taidan olla ainoa asukas rantamajoissa, joissa yhden yön hinta on noin 15 euroa. Langatonta internetiä ei kannata odottaa. Tietokoneen kantamaan ei osu ainuttakaan verkkoa.

Luen kirjaa ja käyn välillä kävelyllä parin kilometrin mittaisella ja lähes täysin tyhjällä hiekkarannalla. Ranta kaareutuu muodostaen lahdelman.  Ravut poraavat reikiä hiekkaan ja juoksevat nopeasti piiloon askeleiden lähestyessä. Kävelen rannan toiseen päähän, jossa on yksittäisiä majoja, jonkun asumistoja. Osa vaikuttaa hylätyiltä ja toisessa on pyykkiä kuivumassa katoksen alla. Piipahdan yhteen sisään ja siellä on roskien lisäksi hylätty muutaman neliön korotettu makuulaveri ja tulisija. Toisesta majasta astelee vastaan pieni koiranpentu, joka pysähtyy portille katselemaan ohikulkijaa. Se ei juokse vihaisesti päälle kuten koirat Suomessa.

Jatkan matkaa ja istahdan palmun alle. Täytyy kokeilla miltä tuntuu istua palmun alla paratiisissa. 
Ainoat huoleni ovat maahan kolahtavat kookospähkinät ja vähiin käyvä käteinen. Koko suurella saarella ei ole kuulemma montaakaan pankkiautomaattia ja niistäkin vain harvassa on rahaa nostettavaksi. Lentokentällä näin yhden, mutta se ei ollut toiminnassa. Rahojen loppuminen ei ole mukava tunne kymmenentuhannen kilometrin päässä kotoa ja putoava pähkinäkin tuntuisi varmasti kipeältä päälaelle sattuessaan.

Ajatukseni siirtyvät elämään laajemmin. Mitä paikalliset mahtavat ajatella elämästään paratiisissa? Aiemmin huikkasin majatalon isännälle ”You have a perfect job!” hänen kelluessa meressä täytetyllä autonrenkaalla. Vastaukseksi kuului ainoastaan lyhyt ”Yes sir!”. Valitettavasti moni ei puhu sujuvaa englantia, mutta elämä vaikuttaa verkkaiselta ja nauravaiselta. Iltasella kalastajat tulevat mereltä ja tuovat mukanaan saaliin, joka paistetaan kokonaisena kuumalla hiilloksella. Makkaran korvike, joka huuhdotaan alas brandyn ja veden kera.

Ajatukseni keskeytyvät palmuni ohitse, pitkin hiekkarantaa, ajavien turistien rikkoessa rauhan moottoripyörillään. Kaksi moottoripyörää, joista toisessa on kaksi kyydissä. Takapenkillä istuva levittää kätensä sivuille ja ulvoo. Hetkinen vapautta. Meren huuhtomat tyhjät muovipullot ja muu muovijäte on jo jättänyt ruman jälkensä tähänkin paratiisiin. Kuten muovipullot turismi levittäytyy entistä pidemmälle ja kaukaisimpiin paikkoihin.

Kulkukoira kaivaa terassini edessä hiekkaa vilvoitellakseen. Suljen kannettavan tietokoneen ja avaan kirjan. Tänään jatkan matkaa löytääkseni pankkiautomaatin ja verkkoyhteyden – kosketuksen maailmaan, josta on paratiisissakaan mahdoton irtaantua.


Palawan / Filippiinit 

perjantai 4. elokuuta 2017

Mikä olisi seuraava isompi liike?

Taktiset toimenpiteet suoritettu

Vuoden alussa asettamani taktiset toimenpiteet olen jo laittanut täytäntöön. Tein ensimmäiset sijoitukset osakeyhtiön kautta ja eipä aikaakaan, kun sääntelyä purkavat viranomaiset ilmoittivat vaativansa niin sanotun LEI-tunnuksen osakkeilla kauppaa käyviltä osakeyhtiöiltä. Nordnet ottikin pian asiasta yhteyttä viestikeskuksen kautta. LEI-tunnuksen hankinta maksaa noin 150 euroa ja ylläpito noin 70 euroa vuodessa plus alvi, laskutuslisät ja niiden alvit!

Osakeyhtiöni tase on pieni ja siten myös sijoitustuotot, joten nykyisillä luvuilla sijoittaminen osakeyhtiön kautta ei jatkossa enää kannata. En tiedä, kuinka pitkälle tulevaisuuteen asian suhteen pitäisi katsoa. En ole vielä päättänyt mitä tehdä. Hyvät ajatukset ovat tervetulleita!

Kesän alkupuolella kilpailutin kaikki lainani uudelleen ja vapautin 270 euroa kassavirtaa lainalyhennyksistä sijoituksia varten. Ensialkuun saatan kuitenkin pitää vapautuneen kassavirran käteisenä. Pelkästään Norwegian Bankin talletustilin korko tekee kannattavaksi vähentää lainalyhennyksiä ja pitää rahat käteisenä pientä mutta korkokuluja suurempaa tuottoa ansaiten. Minulla on kuitenkin tuttuun tapaan meneillään muutama uusi kokeilu, jotka ovat oman kirjoituksen arvoisia.

Puolikas sijoitusasunto hankittu

Huhtikuussa ostimme yhdessä veljeni kanssa sijoitusasunnon puoliksi. Tai tarkalleen ottaen omistan asunnosta 51 %. Asuntoa en olisi hankkinut, ellei kohdalle olisi tullut hyvää tilaisuutta. Pelkään liiaksi kerrostalobunkkereiden korjausvelkaa ja vallitsevaa hintatasoa.  Ainakin omalla kohdallani asuntojen vuokrattavuus vaikuttaa heikentyneen parin viime vuoden aikana Uudenmaan ympäristökunnissa. Ilman riittävän  turvamarginaalia en mielelläni Suomen asuntomarkkinoille sijoita.

Mitä seuraavaksi?

Koska järjestelin puolikkaan sijoitusasunnon rahoituksen osaksi muuta rahoitustani, minulla on Nordnetin 50 000 euron lainalimiitti jälleen täysin käytössäni. Lisäksi minulla ja veljelläni on yhden asunnon osakekirja käytettävissä lainavakuudeksi. Samanaikaisesti käteistä kertyy säästämisen ja aiempaa pienempien lainalyhennysten seurauksena. Olemassa olevaa velkaa minulla on osakesijoitusteni verran ja asunnoista olen maksanut kolmanneksen. Pelivaraa siis olisi ja Nordnetin lainalimiitin ansiosta pystyy nopeisiinkin liikkeisiin.

Ajatuksissani ovat olleet seuraavat mahdollisuudet - sijoitan yhä kassavirta edellä:
  • Asuntosijoitus ulkomaille. Olen satunnaisesti seurannut Prahan asuntomarkkinaa ja tutustunut Budapestiin. Prahassa olen käynyt muutamaa asuntoa katsomassa. Molempiin olisi ollut hyvä lähteä mukaan vuosi kaksi sitten. Pitäisi mennä vielä idempään.
  • Autotalli tai vastaava. En ole seurannut juurikaan markkinoita, joten minun täytyisi tutustua markkinaan syvällisemmin. Tutustuminen sekä vuokraamisen vaivannäön ja tuoton suhde ovat pidätelleet minua tästä. Ei työtä, ei tuottoa.
  • Yritys tai nettisivu. Olen jopa katsellut myytävinä olevia yrityksiä tai nettisivuja liiketoimintana. Nämä eivät luonnollisestikaan olisi välttämättä pelkkiä sijoituksia vaan palkkatyön vaihtoa johonkin omaan. Järkevän oloista ei ole pienellä ajankäytöllä tupsahtanut kohdalle ja harva myy tuottavaa sekä helppohoitoista liiketoimintaa. Parhaat tilaisuudet luonnollisesti liikkuvat jossain aivan muualla kuin yleisillä palstoilla.
Suuremmat liikkeet on hyvä punnita tarkkaan ja on myös tärkeä pohtia minkä asioiden tutkimiseen niukan vapaa-ajan käyttää. Ajatuksia riittää ja kypsyttelen niitä seuraavaksi kesälomalla. 

Mikäli jollakulla on myytävää tai ostettavaa mielessä näiden kolmen tai jonkin aivan muun mahdollisuuden saralla, aina sopii laittaa viestiä osoitteeseen tarinavaurastumisesta at gmail.com!

Prahan Kruunuhaassa remontoidaan arvo-asuntoja. Tsekin asuntoja voi tarkastella esimerkiksi srealizy.cz tai bezrealitky.cz sivustoilta. Prahan asuntohinnat ovat nousseet lähes kaksinumeroisin prosenttiluvuin - ehkäpä näköpiirissä on myrskyä?

***
Hanki Vaurastumisen välineet -julkaisupaketti ja seuraa ripeästi perässä!