keskiviikko 30. lokakuuta 2019

No-No-No pettymykset

Viime viikolla Nokia ja Nordea järkyttivät sijoittajakuntaa julkaisemalla ei ainoastaan heikon tuloksen mutta myös uuden tason osingoilleen. Kun suomalaiset ryntäsivät tarkastelemaan kurssiliikkeitä kompuroi myös Nordnetin kaupankäyntipalvelu. Koska tavoitteenani on rakentaa osinkotulot, joilla katan elinkustannukseni, oli suurin huoleni se, että millainen vaikutus uutisilla on ensi vuoden osinkotuloihini.

Nokia keskeyttää osingonmaksun kokonaan ja toistaiseksi. Ottaen huomioon lokakuussa irronneen osingon olen saanut Nokialta osinkoja verojen jälkeen 126,64 euroa. Tämä osinkopotti vaipuu nollaan ja pääoma Nokiassa makaa tuottamattomana. Positioni on tukevasti 40 prosenttia pakkasella. Myynnillä saisinkin kuitattua pois ison osan esimerkiksi DNA:n ja Cramon myynneistä kotiutuneita myyntivoittoveroja.

Nordea on salkkuni suurin osingonmaksaja. Nordeasta olen saanut vuoden 2019 aikana osinkoja verojen jälkeen 467,79 euroa. Omistan 910 kappaletta Nordean osakkeita. Osinko tippuu 0,69 eurosta 0,4 euroon, jolloin saan nettona ensi vuonna 274,82 euroa. Osinkotuloni Nordean osalta vähenevät siis noin 193 eurolla. Ilmeisesti markkina oli hinnoitellut osingonleikkauksen kurssiin, koska osake päätyi tulosjulkistuspäivänä hivenen plussalle.

Osinkotuloni pienenevät Nordean osingonleikkauksen ja Nokian osingonmaksun keskeytyksen vuoksi siis yhteensä noin 320 euroa. Kuukausipalkkaani tuli siis 26 euron leikkaus. Kompensoidakseni tämän leikkauksen minun olisi sijoitettava uutta pääomaa 8000 euroa neljän prosentin nettotuotolla. Mikäli haluan kasvattaa osinkotulojani ensi vuonna, minun täytynee harkita uudelleen päätökseni keskeyttää uuden pääoman lisäykset osakesalkkuuni. Nokiasta voisin irrottaa noin 3000 euroa rahaa sijoitettavaksi uudelleen.

Samana päivänä, kun Nokia ja Nordea julkaisivat tuloksensa, kaatui myös Nordnetin palvelu. Ilmeisesti niin moni sijoittaja oli paikalla tiiraamassa mihin suuntaan osakekurssit ampuvat. Kauppoja Nordnetissa ei kuitenkaan pystynyt tekemään, jos omistuksia palvelussa ylipäätään näkyi. Nordnetin vaitonainen tiedotus kutsui tilannetta tekniseksi ongelmaksi. Monella taisi jäädä aamun toimeksiannot tekemättä ja niin sanotusti mustapekka käteen. Kannattaa siis hajauttaa - sijoituksia eri osakkeisiin ja kaupankäyntiä eri välittäjille!

***
Miten rakennan hyvän osinkosalkun? Lue Vaurastumisen välineet.

lauantai 26. lokakuuta 2019

Konecranensin nosturia ylös ja alas

Sijoituspäiväkirja

Lokakuu 2019

Syyskuussa hyväksyin DNA:sta tehdyn ostotarjouksen ja rahat tilittyivät arvo-osuustililleni loikakuussa. Olin omistanut DNA:ta aina annista saakka sata kappaletta. DNA:sta vapautui pääomaa pari tonnia ja verojakin maksettavaksi kolmisensataa. Ostotarjouksen hyväksymisen syinä minulla oli pelko osingon laskemisesta ja myyntivoiton kotiuttaminen. Lunastustarjouksen huonona puolena oli jälleen se, että vastaavia kohteita rahalle oli haastava löytää vastaavanlaista vakaata ja hyvää osinkoa maksavaa kohdetta. Puolet DNA:sta vapautuneista varoista laitoin eurooppalaisiin puhelinoperaattoreihin sijoittavaan ETF:ään, jota olen omistanut jo pidempään.

Sijoitin lisäksi Etteplaniin ostamalla vaatimattomat sata kappaletta osakkeita. Pidän yhtiötä laadukkaana yhtiönä ja mielenkiintoisena sijoituskohteena. Jos osakekurssi laskee, ostan osakkeita todennäköisesti heti lisää. Jos osakekurssi nousee, saatan myydä osakkeet, koska kurssi on sinnikkäästi seilannut 8,5-9,5 euron välissä. Etteplan maksaa kohtuullista osinkoa ja pyrkii kasvamaan kansainvälisesti. Toisaalta yhtiön kysyntää uhkaa teollisuuskysynnän hiipuminen.

Ostin myös takaisin Konecranesin osakkeita päivää ennen ilmoitusta toimitusjohtajan vaihtumisesta. Uutisen johdosta kurssi niiasi vielä kolmisen prosenttia. Ostin osakkeita vielä toisen kerran myydäkseni ne jo pari päivää myöhemmin. Tästä vaivannäöstä ja veivauksesta jäi käteen muutaman prosentin nettotuotto. Palaan todennäköisesti jälleen Konecranesin omistajaksi alle 26-27 euron tasoilta. Sellainen tilaisuus tuli jälleen osavuosituloksen yhteydessä, kun kurssi laski reippaasti, yli kuusi prosenttia. Ostin taas ja onneekkasti kurssi nousi seuraavana päivänä nelisen prosenttia. Myin osakkeet heti pois.

Palasin jälleen lakiasiantoimisto Fondian omistajaksi. Sain muutamia kymmeniä osakkeita osakeannista ja myin osakkeet nopeasti listatumisen jälkeen. Nyt osakekurssi on takaisin lähtöruudussa. Perinteiset asianajotoimistot ovat huippukannattavia. Fondia on lähtenyt uudistamaan toimialaa omalla konseptillaan ja laajentanut toimintaansa Suomen rajojen ulkopuolelle. Näen Fondian suojaisana sijoituksena suhdanteissa ja toimialana, jota suuret murrokset eivät heti koettele.

Myin hivenen nousseen Fagerhultin osakkeet ja vaihdoin ne Husqvarnaan, joka julkaisi mielestäni hyvän osavuosikatsauksen, mutta kurssi laski reilusti. Osavuosikatsausta seuraavana päivänä Husqvarna nousikin, vaikka niin teki myös Fagerhult. Minulla oli kuitenkin kruunuja rajallisesti ja sain näin keskitettyä omistuksiani nähdäkseni laadukkaampaan kohteeseen. Lokakuun viimeisellä täydellä viikolla isoja kolauksia ottivat Nokia ja Wärtsilä, jotka julkaisivat ala-arvoiset osavuositulokset. Olin alkanut Wärtsilän omistajaksi jälleen liian varhain.

Lokakuussa osinkotuloni kipusivat yli 6000 euron. Osakesalkkuni arvo hätyytteli 240 000 euron rajaa ja kokonaisvarallisuus nousi uuteen ennätykseen 421 000 euroon.

***
Mihin sijoittaisin juuri nyt? Lue Vaurastumisen välineet.

maanantai 14. lokakuuta 2019

Kaipaatko actionia pörssissä? Tykkäätkö painaa nappeja?

Aktiivinen kaupankäynti voi olla helposti vahingollista sijoituksillesi kaupankäyntikulujen, verojen ja virheellisten päätösten vuoksi. Toimeliaisuus osakemarkkinoilla voi myös usein johtaa hyvien yhtiöiden myyntiin ja tappiollisista sijoituksista kiinni pitämiseen. Jos kaipaat toimintaa pörssissä, voit hillitä innokkuuden vaikutusta osakesalkkuusi kahdella niksillä.

Olen vastannut omaan innokkuuteeni käydä aktiivista kauppaa perustamalla erillisen satelliittisalkun, jossa on vain pieni osa kokonaispääomastani. Tässä salkussa minulla on lupa käydä kauppaa aktiivisesti lyhyellä aikavälillä pyrkien hyötymään kurssinousuista ja -laskuista. Olen onnistunut kasvattamaan vuotuisia myyntivoittoja viimeiset viisi vuotta. Myyntivoitot ovat pieniä, mutta olen ruokkinut niillä lisää pääomaa osinkosalkkuuni. Ennen kaikkea satelliittisalkku hillitsee taipumustani käydä kauppaa ja voin koittaa hyötyä markkinoiden seuraamiseen käyttämästäni ajasta sekä vaivasta.

Satelliittisalkun lisäksi minulla on vielä pienempi rahastosalkku Nordnetissa. Jos tykkäät toiminnasta ja nappien painelusta, perusta sellainen myös itsellesi. Nordnetin maksuton kaupankäynti rahastoilla tarjoaa tähän erinomaisen mahdollisuuden. Rahastoja voi myös ostaa erittäin pienissä erissä, jolloin kaupankäyntifrekvenssi voi olla korkea. Laaja valikoima rahastoja tarjoaa mahdollisuuden näkemyksen ottamiseen erilaisilla yhtiöillä, markkinoilla ja omaisuuslajeilla.

Mitä olen rahastoilla tehnyt? Viimeksi pääsin hyötymään kultaan kytkeytyvien yhtiöiden arvonnoususta, kun aloitin rahasto-osuuksien oston hyvissä ajoin ennen kultaosakkeiden nousua. Tällä hetkellä olen ostanut öljyyn ja energiaan kytkeytyviin yhtiöihin sijoittavan rahaston osuuksia sekä pankkiosakkeisiin sijoittavan rahaston osuuksia pienissä erissä. Aloitin myös ostamaan Pakistaniin sijoittavaa rahastoa. Pakistanilaisten yhtiöiden osakekurssit ovat useista, hyvistäkin syistä historiallisen alhaisella tasolla.

Minulla on pääomaa sattelliittisalkussa ja rahastosalkussa noin 10 000 euroa eli noin 5 prosenttia osakkeisiin sijoittamistani varoista. Näin pelisalkun kehityksellä on vain pieni vaikutus kokonaisuuteen. Vuosien mittaan olen kehittynyt niin riskinhallinnassa kuin näkemyksen ottamisessa ylipäätään. Samalla tunnistan paremmin omia psykologisia taipumuksiani, se voi olla yksi tärkeimmistä asioista spekuloinnissa. Ei ole häpeä hyötyä markkinoiden liikkeestä, mutta markkinoille ei kuitenkaan kannata liiaksi antaa kovalla työllä ansaittuja rahoja.

perjantai 4. lokakuuta 2019

Asuntosijoittamisen epäihanuuksia

Asuntosijoittaminen on saavuttanut suuren suosion viime vuosien aikana. Monet ovat lähteneet tavoittelemaan vaurastumista asuntosijoittamisella edullisten korkojen, korkean vuokratason ja uusien asuntojen korkovähennysoikeuden innostamana. Velkavivun ottaminen asuntosijoituksia vastaan on nähty turvallisena vaurastumisen vauhtipyöränä. Asuntosijoittamisessa tuottoon voi vaikuttaa omalla työllä, osaamisella ja ahkeruudella. Se ei kuitenkaan ole vaivaton omaisuuslaji.

Olen sijoittanut asuntoihin vuodesta 2013 lähtien. Olen päättänyt, etten lähtökohtaisesti tee enempää suoria asuntosijoituksia. Sijoitan mielummin osakkeisiin ja vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Asunnot ovat kiihdyttäneet vaurastumistani mukavasti. Yksi syy, miksi vaurastumiseni tahti on säilynyt viime vuosina samana, on se, etten ole tehnyt uusia asuntosijoituksia taannoin suunnittelemaani tahtia. Nykyisen kahden ja puolen sijoitusasunnon hallinnoinnissa on riittänyt puuhaa ja omiksi tarpeiksi kimurantteja tilanteita.

Mitä kaikkea onkaan sattunut?
  • Vesivahinko yläkerrassa: Olen kesälomamatkalla Etelä-Amerikassa ja puhelimeni on pirissyt keskellä yötä. Soitan aamuvarhain takaisin Suomeen. Yhden sijoitusasuntoni taloyhtiön isännöitsijä vastaa. Sijoitusasuntoni yläkerrassa on sattunut vesivahinko, ja kosteus on tullut läpi omistamaani asuntoon. Onnekseni kyse ei ole vakavasta vahingosta ja vuokralainen on juuri vaihtumassa. En saa asuntoa heti vuokralle ja remonttimiehillä on kuukausi aikaa fiksata vahingot ilman, että vuokralainen häiriintyy. 
  • Maksamattomat vuokrat: Vuokralaiselta on parin kuukauden vuokrat rästissä. Koitan tavoitella vuokralaista puhelimitse. Käyn asunnolla koputtelemassa ovea. En saa vuokralaiseen yhteyttä. Jonkun ajan kuluttua saan vuokralaiselta puhelinsoiton. Ääni ja asia kuulostaa humalan aikaansaannokselta. Hetken kuunneltuani tajuan, että vuokralainen kuvittelee soittavansa ystävälleen. Hän kertoo juoneensa pullon kossua ja epäilee, ettei taida päästä seuraavana päivänä Kelaan. Linja sulkeutuu äkisti, kun vuokralaiselle paljastuu, ettei puhukaan ystävänsä kanssa.
  • Yksiön remontointi kesähelteellä: Asunnot luonnollisesti kuluvat ja joskus asunnon kunto täytyy palauttaa pintaremontilla tasolle, joka houkuttelee vaativampia vuokralaisia. Mukavinta remontin tekeminen kesähelteellä, kun aurinko paistaa ja lämpötila on hellelukemissa. Maali, rakennuspöly ja hiki pinttyy paljaaseen ylävartaloon pintoja työstäessä. Kun remonttia tekee omin voimin ja Youtuben avulla, remonttiin kuluu monta arki-iltaa ja viikonloppua.
  • Kelan täti soittaa: Olen kolmen viikon mittaisella työmatkalla Venäjällä, kun saan puhelun tuntemattomasta numerosta. Soittaja on Kelasta ja hän tiedustelee, miksi uhkaan heidän pitkäaikaista asiakasta vuokrasopimuksen purkamisella. Virkailija todellakin käytti sanoja "pitkäaikainen asiakas". Virkailijan mielestä en voi sellaista tehdä, koska asiakas "on asunut asunnossa hyvin pitkään". Mielestäni voin, jos vuokraa ei makseta. Sosiaalitoimisto maksaa (yhtä kuin minä maksan) lopulta vuokran ja peruutan käräjäoikeuteen tehdyn haasteen muutamaa satasta köyhempänä.
  • Vuokralaisen kuolema: Yhden kerran olen saanut synkän puhelun. Vuokralaisen omaisen aviomies soitti minulle kertoakseen, että vuokralainen on menehtynyt. Välitin osanottoni. Onnekseni omaiset olivat tunnollista väkeä, tyhjensivät asunnon ja luovuttivat avaimet. Yhden kuukauden vuokra oli rästissä, minkä riitti kattamaan takuu. Kuolinpesässe ei ollut varoja ja perintäkirjeitä tippui vielä pitkään postiluukusta.
  • Ainaista säätöä Kelan vuokratakauksen kanssa: Suurella osaa vuokralaisista ei ole jäänyt taskun pohjalle takuun verran rahaa. Käytäntönäni on ollut hyväksyä vain rahavakuus. En itse halua asioida Kelan kanssa, mieluiten ollenkaan. Kerran vuokralainen on ilmoittanut vuokraavansa asunnon, muutaman päivän kuluttua tajunnut, ettei hänellä ole takuuhun rahaa ja ehdottanut Kelan vuokratakausta. Löysin toisen vuokralaisen. Viimeksi, Kela oli ilmoittanut vuokralaiselle, ettei takuuta makseta rahana. Lopulta Kelan täti soitti minulle ja ilmoitin, että hyväksyn vain käteistä. Muutaman päivän kuluttua takuu oli tililläni.
  • Asuntonäytöillä ei käy ketään: Kun sijoitusasunnossani vaihtuu vuokralainen, pyrin erottautumaan muista vuokranantajista aktiivisuudella. Järjestän yleisiä näyttöjä kerran viikossa. Kesähelteillä homma on oikein antoisaa. Ajella kohteeseen, onnekseni minulla on työsuhdeauto, ja odotella kiinnostuneita. Paistattelen yleensä auringossa asunnon edessä. Auringonotolle olenkin kokemuksesta viisastuneena asettanut puolen tunnin määräajan.
  • Mummo etsii asuntoa lapsenlapselleen: Vuokrausilmoituksiin tulee usein kasapäin viestejä mitä erilaisimmissa tilanteissa olevilta ihmisiltä. Viestien kokoelmasta syntyisi kalsea kollaasi kansamme köyhyydestä ja kurjuudesta. Hiljattain yhtä asuntoani oli vuokraamassa isoäiti lapsenlapselleen. Hän soitti ja kertoi lapsenlapsestaan: pitkälle yli kaksikymppinen poika ammattikoulussa. Sanoin, että menen esittelemään asuntoa seuraavana päivänä, pääsisikö hän asuntoa katsomaan. Valitettavasti ei, koska pojalla oli koira. Asia selvä, mielestäni on hieman vaikea vuokrata asuntoa mummon välityksellä.
  • Kiinteistönvälittäjät soittelevat: Laitoin yhden sijoitusasunnoistani myyntiin Oikotielle. He soittelevat jatkuvasti ja tarjoavat palvelujaan. Myyntityötä tekevänä arvostan aktiivista myyntiä ja vastaan kohteliaasti tiedusteluihin. Keskellä kiireistä työpäivää tulevat puhelut kuitenkin ärsyttävät. En viitsi toimistolla muiden kuullen käsitellä sijoitusasuntoihini liittyviä asioita. 
Mitä sinulle on sattunut asuntojen kanssa?

***
Lue Vaurastumisen välineet ja pohdi mikä on sinulle sopiva sijoituskohde.