Mitä tehdä S-junalle ja pikavipeille?

S-juna on hiipunut

Suuri osa S-ryhmän osuuskaupoista on lopettanut maksamasta osuusmaksulle korkoa. Monet osuuskaupoista lopettivat maksamisen jo viime vuonna, jolloin lunastin useat jäsenyydet ja sijoitin rahat uudelleen. Alunperin olin sijoittanut neljääntoista jäsenyyteen. Tänä vuonna sain osuusmaksun korkoja vain neljästä osuuskaupasta.

S-juna vaikuttaa siis hiipuneen. Se on sääli, koska S-ryhmän osuuskaupan osuudet olivat suhteellisen turvallinen, ymmärrettävä ja pieni sijoitus S-bonuksia innoissaan keräileville suomalaisille. Neljän vuoden aikana sain yhteensä lähes 360 euroa osuusmaksun korkoja. Tuotto oli kohtuullisen hyvä, mutta ehkäpä vaivaan nähden vaatimaton.

Oma villi veikkaukseni on, että osuuskaupat ravistelevat sijoittajat pois jättämällä koronmaksun väliin muutamaksi vuodeksi. Sijoittajat lunastavat jäsenyytensä ja tämän jälkeen osuuskaupat alkavat jälleen maksaa taas osuusmaksulle korkoa. Minä poistun junasta lähes kokonaan ja lunastan kaikki osuusmaksun koronmaksun lopettaneet jäsenyydet.

Kulutusluottoihin tulee korkokatto

Olen sijoittanut merkittävän summan, 16 000 euroa, pikavippejä tarjoavien yritysten osakkeisiin. Nämä yhtiöt ovat maksaneet 7-10 prosentin vuotuista tuottoa ja maksu on tapahtunut kuukausittain. Nämä sijoitukset ovat olleet minulle osakemarkkinoista riippumaton vaihtoehtoinen sijoitus. Kulutusluotot ovat kohdanneet poliittisia haasteita jo aiemmin. Viime vuonna puhuttiin veroprosentin noususta, mutta verottaja linjasi toisin. Ehdin lunastamaan sijoituksiani tällöin 4000 eurolla. 

Nyt, kaikkiin kulutusluottoihin tulee 20 prosentin korkokatto. Tämä ajaa pikavippiyritykset kilpailullisesti ahtaampaan nurkkaan ja tekee perusliiketoiminnasta mahdollisesti kannattamatonta. Vaikka useimmat pikavippiyritykset ovat varautuneet lakimuutokseen lanseeraamalla uusia lainatuotteita erityisesti niin kulittajille kuin yrityksillekin, on sijoittajan arvioitava ovatko pikavippiyritykset yhä elinvoimaisia maksamaan korkeaa osinkoa.

Toistaiseksi seuraamieni yritysten liikevaihto ja tulokset ovat kehittyneet hyvin. En aio lähteä lunastamaan sijoituksia yhtiöistä kokonaisuudessaan. Saatan ottaa ulos tonnin tai kaksi ensialkuun ja seurata yritysten talouden kehitystä. Yhtiöiden talousraportointi sijoittajien suuntaan on ollut kiitettävän avointa. Sijoittajan kannalta on sääli, että puutteellista talouskasvatusta korvataan lainsäädännöllä ja näin jälleen valtion holhous yksilöihin ja yrityksiin kasvaa.

***
Jos pohdit mihin sijoittaisit rahat S-junasta, lue Vaurastumisen välineet.

Lunastin S-ryhmän jäsenyyksiä

S-ryhmän jäsenyydet ovat toimineet minulla kolmen vuoden ajan hyvänä sijoituksena yhteen suurimmista suomalaisista kartelleista. Tällä viikolla kuitenkin lunastin neljän eri S-ryhmän osuuskaupan jäsenyyden, jotka ovat eivät ole maksaneet osuuspääoman korkoa tai ovat ilmoittaneet maksamisen lopettamisesta. Lunastamani osuudet olivat Varuboden osla, Pirkanmaan osuuskauppa, Kymen seutu ja OK Hämeenmaa.

Tänä vuonna sain osuusmaksun korkoja lähes 90 euroa, kun aiempina vuosina tuotto on yltänyt noin 120 euroon. Minulle jäi vielä kymmenen eri osuuskauppojen jäsenyyttä. Yksi niistä HOK Elannon jäsenyys, josta ei myöskään maksettu tänä vuonna osuusmaksun korkoa. Toivottavasti muut osuuskaupat eivät liity leikkaajien tai lopettajien joukkoon.

Alati kasvanut tietoisuus jäsenyyksistä sijoituskohteena on varmasti saanut osuuskaupat harkitsemaan muita tapoja jakaa voittovaroja osuuskaupan omistajille. Siksi en pyrkinyt lainkaan ostamaan uusia jäsenyyksiä.

Lunastuksesta vapautuneet 400 euroa odottelevat nyt tililläni sopivaa sijoituskohdetta. Todennäköisesti ne päätyvät johonkin toiseen vaihtoehtoiseen sijoitukseen. Rahan manageeraus on jatkuvaa. Samalla minulta puuttuu sijoitusidea elokuulle. En ole tehnyt yhtään osakeostosta kasvattaakseni osinkotulojani.

Katsaus vaihtoehtoisiin sijoituksiini

Kokonaisvarallisuudestani noin 11 % eli hieman yli 30 000 euroa on sijoitettuna kohteisiin, joita kutsun vaihtoehtoisiksi sijoituksiksi. Niillä tarkoitan sijoituksia tyypillisten osake- tai kiinteistömarkkinoiden ulkopuolelle. Koska osakemarkkinoiden hintakehitys on epävakaata, vaihtoehtoisilla sijoituksilla pyrin tuomaan vakautta tuottoihin ja arvonkehitykseen.

Olen sijoittanut suoraan vertaislainaukseen, vertaislainausta harjoittaviin yhtiöihin, yritysluottoihin, S-ryhmän osuuksiin sekä erääseen kiinteistörahastoon. Miten näillä sijoituksilla on mennyt?

Fixura

Fixuran lähettämän joulutervehdyksen mukaan sijoittajien saama keskituotto vuonna 2016 oli 12,5 %. Henkilökohtaisesti olen vuosittain nostanut sijoittamiani rahoja ulos Fixuran palvelusta. Vuonna 2012 sijoittamastani 1200 eurosta olen nostanut 760 euroa. Alla olevassa kuvassa näkyy jäljellä olevien lainojen tila. Käytännössä suuri osa lainoista, joihin Fixuran kautta sijoitin, ovat päätyneet perinnän kautta ulosottoon. Valitettavasti yksityissijoittaja ei voi vähentää luottotappioita sijoitustuotoista. Olenko ollut vain epäonninen vai kehno valitsemaan sijoituskohteita?

Vertaislainausta harjoittavat yhtiöt

Selkeästi suurin (20 000 €) vaihtoehtoisten sijoitusteni kokonaisuus on sijoitukset vertaislainausta harjoittaviin yhtiöihin. Olen sijoittanut niin tuottoa.fi, korkeatuottoinen.fi ja topfinance.fi palvelujen kautta niiden taustalla olevien yhtiöiden osakkeisiin. Yhtiöt maksavat sijoituksilleni 7-10 % suuruista osinkoa.

Kaikki kolme palvelua ovat laskeneet uusille sijoituksille maksamaansa tuottoa alkuperäisestä kymmenestä tai kahdeksasta prosentista seitsemään. Yhtiöiden liikevaihdot ja tulokset ovat kasvaneet voimakkaasti. Yhtiöt ovat saaneet merkittävän määrän pääomia sijoituksista sekä varmastikin saaneet ulottuvilleen edullisempia rahoituslähteitä. Osingot ovat kuitenkin tulleet kuukausittain tililleni ja suunnitelmanani on pitää sijoitukset kunnes houkuttelevimpia kohteita tulee kohdalle.

Yritysluotot

Sijoitin yritysluottoihin Fundu-palvelun kautta ensimmäisen kerran aivan vuoden 2015 lopussa. Aluksi sijoitukseni kohdistuivat kertalyhenteisiin lainoihin, mutta sittemmin kuukausilyhenteisiä lainoja on ollut kattavammin tarjolla ja olenkin pyrkinyt keskittymään niihin tai laina-ajalta lyhyisiin siltalainoihin.

Toistaiseksi suurinta osaa luotoista on lyhennetty aikataulussaan. Valitettavasti alkuvaiheessa kertalyhenteisiin luottoihin tekemääni, kaksi suurinta sijoitusta, ovat takaisinmaksussaan yli kuukauden myöhässä. Muutoin, pienenä pankkiirina toimiminen on mielenkiintoista. Lainanlyhennyksinä palautuva pääoma mahdollistaa uudet sijoitukset yhtiöihin, joiden liikeidea, talous ja rahoitustarve ovat sijoituksen väärti.

S-ryhmän osuudet

Vaihtoehtoisiin sijoituksiini luen myös S-ryhmän osuusliikkeiden jäsenyydet. Olen sijoittanut neljääntoista osuuskaupan jäsenyyteen. Oman kirjanpitoni mukaan kaikki niistä eivät maksaneet osuuspääoman korkoa viime vuonna, joten tänä kesänä on hyvä käydä ne lävitse ja mahdollisesti päättää jäsenyys niissä osuusliikkeissä, jotka ovat päättäneet koronmaksun. Jäsenyydet ovat kuitenkin olleet tuoton ja riskitason yhdistelmältään houkutteleva pieni sijoitus.

***
Seuraa Tarinaa vaurastumisesta Facebookissa.

Pieniä ostoja Brexitissä

Sijoituspäiväkirja

Kesäkuu 2016

Vuoden puolivälissä aikaani kului toisensijoitusasunnon hankintaan. Kaupankäynnin eri vaiheisiin, asuntonäyttöön, dokumenttien läpikäyntiin, lainan hakemiseen, tarjousprosessiin ja varsinaiseen kaupantekoon, saa kulumaan mojovasti aikaa. Tämä sai osakseen pidettyä minut pois osakemarkkinoilta aina Brexitiin saakka. 

Ennen juhannusta ostin takaisin 100 kappaletta Kemiran osakkeita 10,59 euron hintaan. Olin myynyt 200 kappaletta 11 euron hintaan toukokuun lopussa. Mikäli kurssilasku jatkuu, ostan vielä erän lisää. Mielenkiinnolla katson, milloin spekulaationi Kemiran osakkeella pettää yleisen kurssilaskun seurauksena. Turvana on kuitenkin Kemiran melko hyvin turvattu osinko.

17. kesäkuuta koettiin mielenkiintoinen hinnoitteluilmiö usean osakkeen kohdalla. Esimerkiksi Kemiran osake painui 10,6 eurosta alle 9,9 euroon suuren kaupankäyntivolyymin saattelemana. Maanantaina 20.6. osake kipusi takaisin lähes kahdeksan prosenttia. Vastaavasti myös Fiskarsin osake niiasi voimakkaasti, vaikkei palautunut maanantaina yhtä voimakkaasti. Tällaiset poukkoilut ovat yksi syy miksi sijoitan amerikkalaisiin osakkeisiin, jotka on hinnoiteltu tehokkaammin (vaikkei tehokkaasti).

Brexit laukaisi markkinoilla voimakkaan hintaliikkeen alaspäin. Maanantaina heti juhannuksen jälkeen tein kaksi pientä ostoa. Ostin 100 kappaletta Nordean ja 200 kappaletta Ratoksen osaketta. Molemmat yhtiöt reagoivat Brexitiin voimakkaasti noin kahdeksan prosentin kurssilaskulla. Kummallakaan ei ollut merkittävää liiketoimintaa Britanniassa. Sen sijaan molemmat yhtiöt toimivat alalla, jolla luottamus oli hyvän liiketoiminnan edellytys. Nähtäväksi jää kuinka voimakas luottamuspula Brexitistä muodostuu. Halusin kuitenkin hyödyntää korjausliikettä ja ostaa osakkeita, jotka koin liiketoimintaan nähden kohtuullisesti arvostetuksi.

Kesäkuussa siirsin kertyneet S-Ryhmän osuusmaksun korot osakesalkkuuni. Lyhensin sisäistä velkaani, jonka olin ottanut siojittaakseni Lainasto Oy:n osakkeisiin. S-Ryhmän osuudet maksoivat sijoitetulle pääomalle noin 9 prosentin tuoton. Viime vuoteen verrattuna olin sijoittanut neljään uuteen osuuskaupan jäsenyyteen. Loin yhden taulukon lisää seuratakseni, että osuuskauppojen maksuilla on pysyvyyttä. Koska osuuskauppoen hallintoon vaikuttaa edustajisto, joka valitaan jäsenistön äänestyksellä, voi osuuskaupoissa ilmetä painetta välttää sijoittajille maksettavia tuottoja.

***

Seuraa tarinaa myös Facebookissa.

Ostin lisää osuuskaupan jäsenyyksiä

Kävin tänään S-Pankissa hankkimassa lisää osuuskaupan jäsenyyksiä. Viime vuonna olin sijoittanut yhdeksään osuuskaupan jäsenyyteen. Ennestään olin HOK-Elannon jäsen. Nyt hankin neljä jäsenyyttä lisää. Tällä hetkellä olen siis seuraavien osuuskauppojen jäsen:

1. EePee
2. Etelä-Karjalan OSK
3. OK Hämeenmaa
4. HOK-Elanto
5. Varuboden Osla
6. PKO
7. OK Suur-Savo
8. Turun Osuuskauppa
9. SSO
10. KPO
11. Keskimaa
12. Satakunta
13. Kymen Seutu
14. Pirkanmaa

Neljä viimeistä on viimeisiä uusimpia sijoituksia. Pyrin valitsemaan osuuskauppoja, jotka maksavat vähintään 5 euroa tuottoa 100 euron osuusmaksulle. Koska salkussani on nyt jo 14 eri osuuskaupan jäsenyyttä voi olla, ettei jokainen osuuskauppa jatkossa maksa houkuttelevaa osuusmaksun korkoa. Olen kuitenkin valmis hyväksymään matalamman kokonaistuoton 1335 euron sijoitukselleni. 

Rahalla vapaaksi listasi kesäkuussa osuusmaksujen korot yhteen. Liittyminen osuuskaupan jäseneksi on tehtävä tämän vuoden puolella ollakseen oikeutettu ensi vuonna maksettaviin korkoihin. HOK-Elannon jäsenet saivat hyviä uutisia hiljattain, kun osuuskauppa ilmoitti tekevänsä vanhoille omistajille rahastokorotuksen, jolla osuusmaksun arvo nousi 35 eurosta 100 euroon. Siten osuusmaksusijoitusteni arvo onkin tätä nykyä 1400 euroa.

Koska en ole tehnyt uutta asuntosijoitusta (liian) moneen vuoteen, vaihtoehtoiset sijoitukset ovat näytelleet tärkeää roolia vaurastumisen vauhtipyörinä. Tämän vuoden tavoitteitani oli sijoittaa yhteen uuteen vaihtoehtoiseen kohteeseen. Tein sen sijoittamalla korkeatuottoinen.fi takana olevan yhtiön B-sarjan osakkeisiin. Sen lisäksi olen lyhentänyt sisäistä velkaani 1 500 euron edestä ja nyt sijoittanut 400 euroa S-Ryhmän osuuksiin.

Osuusmaksun korot tuottamaan

Sijoitin viime vuonna S-ryhmän osuuskauppojen jäsenyyksiin. 935 € sijoitukseni tuotti vain hivenen yli 100 euroa. Tähän päivään mennessä osuusmaksun korot ovat saapuneet S-tilille. Hieno tuotto matalariskiselle sijoitukselle.

Tuottoprosentit voivat kuitenkin pitkällä aikavälillä olla laskupaineen alla: esimerkiksi OK Hämeenmaa laski maksuaan kymmenestä eurosta viiteen eli tuottoprosentti puolittui vuodentakaiseen nähden.

Aiempi kirjoitukseni sijoituksesta osuuskauppojen jäsenyyksiin on noussut yhdeksi blogin luetuimmista kirjoituksista. Moni löytää tiensä blogiin etsimällä tietoa aihepiiristä Googlesta. Ennen kaikkea osuuskauppojen jäsenyydet ovat saaneet paljon julkisuutta tiedotusvälineissä. Moni osuuskauppa on varmasti saanut paljon uusia jäseniä.

Koska osuuskauppojen jäsenyyksistä on tullut suosittu sijoituskohde, voi osuuskaupoilla olla poliittista tahdon puutetta maksaa voittoa osuusmaksun korkoina. Osuuskaupalla on monia vaihtoehtoisia tapoja jakaa tuottoa omistajilleen: halvempina hintoina, tarjouksina tai ylijäämänpalautuksina. Otin kuitenkin vuoden 2014 osuusmaksun korot kiitollisena vastaan.

Siirsin osuusmaksun korot tililleni, josta tapaan tehdä vaihtoehtoisia sijoituksia tai lisätalletuksia ydinsalkkuuni. Näin saan myös tämän vaihtoehtoisen sijoituksen tuoton kasvamaan. Yksi vuodelle 2015 asettamistani tavoitteista on löytää yksi uusi vaihtoehtoinen sijoitus tuottoa.fi:n, osuuskauppojen jäsenyyksien sekä Fixuran rinnalle.

Mahdollisesti saatan myös loppuvuodesta hankkia muutaman puuttuvan osuuskaupan jäsenyyden. Viiden prosentin tuottokin kelpaa vallan mainiosti!

Sijoitus osuuskaupan jäsenyyksiin

Vaurastumisen vauhtipyörät

Aiemmin listasin yhdeksi loppuvuoden toimenpiteekseni sijoittamisen S-ryhmän osuuskauppojen jäsenyyksiin. Vihdoin viime viikonloppuna  marssin  S-Pankkiin talletettuani samassa pankissa olevalle tililleni käteistä, vaikka osuusmaksun olisi voinut maksaa myös pankkikortilla.

Vuoronappipainikkeen äärellä epäröin hetken. Mitä virkailija mahtaisi ajattella? Sormi napille ja askeleet tiskille. Kerrottuani käyntini syyn virkailija huikkasi kollegalleen, että "mulla menee tässä hetki". Nielin hymyni. Virkailija kysyi minkä osuuskaupan jäsenyyksiin haluaisin sijoittaa? Ryhdyin luettelemaan osuuskauppojen nimiä koronmaksajien kärkipäästä. Jokaisen jäsenyyden osalta allekirjoitettiin sopimukset.

Parinkymmenen minuutin päästä päästyämme listallani loppuun kiitin ja pyysin anteeksi. "Eipä mitään. Tämä on meille tuttua hommaa", virkailija vastasi. Moni muu on siis tehnyt tämän sijoituksen paljon aikaisemmin, siispä listaankin muutamien blogien vinkit ja ohjeet toimenpiteen suorittamiseksi:
Fyysikon osingot 06/2014: S-ryhmän osuusmaksujen korot
Finanssihai 06/2013: S-osuuskauppojen jäsenyyksien hankinta ja niistä saatava hyöty
Lääkärin resepti 09/2012: Osto salkkuni ytimeen
Osinkotulot - 1000 euroa kuukaudessa 12/2011: Turvallinen ja hyvä tuotto

Lisäksi Taloussanomat käsitteli asiaa kattavasti 26.6.2014.

Jotta välttyisin laittamasta rahojani satunnaisiin maksajiin, vertasin hivenen eri artikkeleiden listauksia osuuskauppojen maksamista koroista. Lopulta sijoitin Taloussanomien listaamaan yhdeksään eniten osuuspääoman korkoa maksavaan osuuskauppaan. HOK:n jäsenyys minulla oli hankittuna jo aikaisemmin. Yhteensä jäsenyyksiin minulla on siis kiinnitettynä 935 euroa.

Sijoituksen tavoitteena oli laajentaa kokonaisvarallisuuteni hajautusta, saavuttaa korkea ja tasainen tuotto sekä vähentää riippuvuttani osakemarkkinoista. Mikäli osuuskaupat pystyvät ylläpitämään korkean osuuspääoman koron suhteessa osuusmaksuun ja osuuspääoman korkojen verokohtelu säilyy nykyisellään, kannattanee myös muutamaan alhaisempaa korkoa maksavaan osuuskaupaan laittaa rahansa. Osuuskaupan jäsenyydenhän voi irtisanoa tai hankkia uusia.

***
Ensimmäinen Tarina vaurastumisesta -tuote saatavilla oluttuopin hinnalla! Katso verkkokaupasta ja hanki puolisollesi jollet itsellesi!