Yhteenveto 2014 ja tavoitteet

Joulupyhinä oli jälleen mahdollisuus tarkastella niin menneen vuoden tapahtumia kuin tavoitteita alkaneelle vuodelle.

Väliviikon 2014 yhteenveto

• Kokonaisvarallisuus ylsi 179 000 euroon tavoitteen ollessa 180 000.
• Siirsin osakesalkkuun 14 000 euroa uutta pääomaa. Vuoden aikana kohdistin voimakkaasti sijoituksia osinkoja tuottamattomista sijoituksista, kuten rahastoista, laatuyhtiöiden osakkeisiin. Salkusta poistui 6 sijoitusta. Tein kuitenkin aktiivisesti sijoituksia uusiin kohteisiin.
• Salkun arvo ylsi lähes 108 000 euroon ylittäen viime vuonna asettamani tavoitteen (100 000 €) sekä laskennallisen merkkipaaluni (92 714 €).
• Merkittävä vaikutus oli valuuttakurssimuutoksilla. Euro/dollari vaihtokurssi oli vuoden alussa 1,365 ja lopussa 1,22. 
• Vuoden osinkokertymä ylsi lopulta 3074 euroon laskien mukaan vuoden viimeisen viikon osingonmaksut sekä viimeisen päivän valuuttakurssilla laskettuna. Osinkotuotto sijoitetulle ja omalle pääomalle oli noin 4 prosenttia.
• Suurimmaksi osingonmaksajaksi nousi Banco Santander, heti perässään lisäosingon maksanut Fiskars. Amerikkalaisista osakkeista suurin maksaja oli etuoikeutettuihin osakkeisiin sijoittava ETF – PGF.
• Tavoitteeni mukaisesti onnistuin hyvin kohdentamaan osinkoa maksamattomia sijoituksia tuottavampiin sekä vähentämään joutilaan käteisen määrää.
• Yritystoiminta tuotti kokonaiset 450 euroa (PBT).

Kuriositeettina mainittakoon toimenpiteeni vuoden 2014 suurimpien kurssilaskijoiden, YIT:n, Stockmannin ja Nokian Renkaiden, ympärillä. YIT:tä ostin kahdesti lisää, maaliskuussa ennen osinkoa ja lokakuussa 6 euron hintaan. Ostoja ei voi pitää kovinkaan onnistuneina lyhyellä aikavälillä. Minulla tulee jälleen olemaan käsissä yksi varma osingonlaskija. Nokian Renkaita ostin useasti lisää viimeksi 19 euron tasolla.

Mikäli Venäjän taloustilanne ei huonone entisestään, uskon, että tämä osto saattoi osua pohjille. Valopilkkuna näiden kolmen sijoituksen kanssa voidaan pitää Stockmannin myyntiä. Yhtiö ei kärsinyt pelkästään ulkoisesta tekijästä, Venäjän kriisistä, vaan mielestäni yhtiön suorituskyvyssä oli muutakin huolestuttavaa.

Vuoden 2015 tavoitteet

Tavoitteiden asettaminen vuodelle 2015 on jälleen haastavaa. Usea epävarmuustekijä luo varjonsa osakemarkkinoiden ja talouden kehityksen ylle. Osakesalkulle asetetun tavoitteen taustalla on vaatimaton arvonnousu, kasvavat osingot sekä vuoden 2013 suuruinen pääomanlisäys. Varallisuuden kehityksen asetan asuntojen, vaihtoehtoisten sijoitusten sekä sivutoimisen yrittäjyyden varaan.

• Salkun arvo 130 000 euroa.
• Omaisuuden arvo 230 000 euroa.
• Absoluuttisen osinkokertymän kasvun varmistaminen sekä efektiivisen osinkotuoton parantaminen.
• Yksi uusi vaihtoehtoinen sijoitus (tuottoa.fi:n, Fixuran ja S-ryhmän osuuksien rinnalle).
• Kolme asuntoa vaurastumisen vauhtipyöränä. 10 000 € kontribuutio varallisuuden kasvuun.
• Yritystoiminnan liikevaihto 2500 euroa. Nyt haetaan liikevaihtoa, jotta voin tehdä tulosta.

Suunnitellut osakemyynnit – ydinsijoitukset

Vuonna 2014 osakesalkustani poistui useampi ydinsalkun yhtiö yrityskaupan myötä (Pohjola, DIBS Payment Systems). Lisäksi useasta yhtiöstä irtaantui osia jakaantumisen seurauksena, jonka takia tein useita osakemyyntejä (Valmet, CDK Global). Vuodelle 2015 listaan seuraavat yhtiöt tarkkailulistalle varmistaakseni ydinsalkkuni laadukkaan sisällön:

• Sanoma. Listasijoitus kolmatta vuotta peräkkäin. Tämän jälkeen jää vain kaksi vaihtoehtoa: myynti tai osto alle viiden euron ja luja usko yhtiön strategiaaan.
• Intel. Osakekurssi lienee saavuttaneen lyhyen aikavälin lakipisteensä? En ymmärrä yhtiön liiketoimintaa kovinkaan hyvin ja sen onnistumisen mahdollisuuksien arviointi mobiilialan murroksessa on erittäin vaikeaa. Voittojen kotiuttaminen voisi olla järkevää?
• Staples. Vähittäiskaupan riskit ovat suuret toimialamurroksen keskellä. Pystyykö Staples varmistamaan menestyksen ja ylläpitämään asemansa Yhdysvaltain toiseksi suurimpana verkkokauppiaana? Yhtiön osakekurssi on noussut erittäin ripeästi ja mahdollistaisi irtautumisen yhtiöstä kohtuullisella voitolla.

Ydinsalkkuni rinnalla oleva satelliittisalkku oli vuoteen 2015 lähtiessä pullollaan osakkeita. Ehkäpä olisi aika kotiuttaa voittoja? Satelliittisalkkuni suunniteltu tarkoituksena on pyrkimys hyödyntää suhdannesyklien sekä yksittäisten osakkeiden hintavaihteluiden tarjoamia tuottomahdollisuuksia.