Lyhyt välikatsaus kahteen viimeisimpään panostukseeni osakemarkkinoilla:
Öljytankkerit
Julkaisin muistiinpanoni öljytankkereista helmikuun alussa. Jälkikäteen katsottuna, kirjoitushetkellä olisi kannattanut laittaa salkku lähes täyteen tankkereita. Sijoituscasea pureskellessani en kokenut ymmärtäväni vielä asiaa riittävästi, joten olin mukana vain kokeilupanoksella. Onnistuin muutamaan otteeseen ottamaan pieniä myyntivoittoja kotiin ja ostamaan osakkeet halvemmalla takaisin.
Katsoessani muistiinpanojani uudelleen, sijoituscase mielestäni edelleen pitää. Erityisesti Yhdysvallat on vapauttanut öljyvarastojaan markkinoille, mikä lisännee öljyn kuljetustarvetta lähitulevaisuudessa. Venäjän sulkemisella länsimarkkinoiden ulkopuolelle lienee myös samanlainen vaikutus?
Salkussani on tällä hetkellä hyvin pienet erät International Seawaysiä, DHT Holdingia ja norjalaista Okeanisia, jonka laivasto on ympäristöystävällisimmästä päästä. Kovan nousun jälkeen kurssit todennäköisesti hengähtävät ja korjaavat alaspäin. Koetan tehdä pieniä lisäyksiä positioihin ja roikkua mukana, enkä myydä liian aikaisin.
Saksalaiset osakkeet
Ostin maaliskuussa osinkosalkkuuni useampaa saksalaista osaketta: SAP, Vonovia, Serviceware ja Henkel. Spekulatiiviseen salkkuun ostin Adidasia. Huhtikuussa osakevalintani näyttäytyvät kehnoilta. Onnistuin valitsemaan osakkeita, jotka menivät pikemminkin alaspäin, kun DAX aikalailla polki paikoillaan.
En ole kuitenkaan vielä valtavan huolissani. Hyvin usein ostan liian aikaisin. Vaikka jokaisella yllämainitulla yhtiöllä on omat haasteensa, ne kelpaavat vähintään keskipitkään salkkuun.
"Asuntoyhtiö" Vonovia alkaa hiljalleen lähestyä koronapohjia. Sitä on luultavasti painanut korkojen nopea nousu ja poliittiset uhkakuvat Berliinissä, missä pelkona on, että kaupunki pakko-ostaa suurten yksityisten vuokranantajien asuntoja. Jos Saksa ei siirry kommunismiin, näen tässä ostopaikan lisätä. Alla linkkaamani analyysi on täydennystä vahvistusharhaani.
Ohjelmistoyhtiöt SAP ja Serviceware kärsivät inflaatiosta rajatummin. Serviceware voi kärsiä Saksan talouden hidastumisesta, mutta SAP puolestaan on hyvin kansainvälinen. SAP:n lisäosingon hohdokkuutta vähentää Saksan osinkoverotus, joka vähentää halukkuuttani pitää salkussa saksalaisia kovin pitkään.
Henkelistä julkaisin muutaman twiitin, jossa kommentoin lyhyesti sijoitusperusteitani.
SeekingAlphassa nimimerkki Wolf Report julkaisi kaksi hyvää artikkelia, yhden Vonoviasta ja toisen useammasta saksalaisesta yhtiöstä. Mikäli emme ole matkalla pitkäaikaiseen pohjaan, Saksasta löytyy monia mielenkiintoisia sijoitusmahdollisuuksia.
Saksaa puhuville tai Googlen käyttäjille analyysi Vonoviasta.
Analyysiä: Adidas, BASF, MunichRe, Allianz, Siemens
***
Osta pääsiäiseksi sijoituslukemista halvalla! Alennuskoodilla PAASIAINEN Tarina vaurastumisesta julkaisut ja valmennus -30 % alennuksella.
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti