maanantai 29. heinäkuuta 2019

Toivottavasti sykliset eivät ole huono sijoitus juuri nyt

Sijoituspäiväkirja

Heinäkuu 2019

Ostin 100 kpl lisää Cityconin osakkeita. Osakkeessa tuskin oli juuri tilaa arvonnousulle, mutta yhtiö maksoi korkeaa osinkoa ja Cityconiin liittyi villikortti siitä, että pääomistaja ostaisi yhtiön ulos pörssistä. Vaikka kauppakeskusten(kin) ympärillä liikkui tummia pilviä, luotan siihen ettei kauppakeskukset kuole aivan lähitulevaisuudessa. Sillä välin jatkan osinkojen keräilyä ja pidän peukkuja sen puolesta, että Citycon lunastettaisiin pois pörssistä.

Viime kuussa myin onnekkaasti Cramon osakkeet ennen Adapteon irtautumista kurssihuipulla. Ostin ensimmäisen pienen erän Cramon osakkeita takaisin tulosjulkistuksen jälkeen, jolloin osake romahti 16 prosenttia. Osake jatkoi laskuaan ja kuun lopussa ostin osaketta toisen erän lisää. Edelleen, saatan myydä osakkeet, jos kurssi palautuu, Indereskin epäili kurssin ylireagoineen. En ole varma onko Cramo oikeampi puolisko kokonaisuudesta, josta Adapteo lähti Tukholman pörssiin.

Täydensin myös Wärtsilä positioni tasalukemaan, kahteensataan kappaleeseen. Ajoitus oli epäonnekas, koska myös Wärtsilä otti tulosjulkistuksen jälkeen takapakkia. Viime kuussa aprikoin kelpaisiko Wärtsilä pitkään salkkuun. En tiedä vieläkään, mutta pelkään hieman, että Wärtsilä kärsii GE:n kohtalon. Voimalaitotos ja laivanrakennus ovat voimakkaasti investointi- ja suhdannevetoisia, ja luottamus talouteen on investointien edellytys. Jos kysyntä ei petä Wärtsilän alta, voi laadukas yhtiö olla yhä hyvä sijoitus.

Tein päätöksen lopettaa pääoman lisäykset, eli talletukset, osinkosalkkuuni. Salkussani on runsaasti sijoittamatonta käteistä ja osinkoja saan arviolta noin 1500 euron verran tämän vuoden aikana. Tulen siis tekemään vielä pitkään uusia sijoituksia, mutta teen ne varovaisemmin ja hitaammalla tahdilla. Salkkuni kaipaa edelleen siivousta, joka tarkoittaa olemassa olevien positioiden myyntiä ja rahojen uudelleen sijoittamista. Päätös on suuri, sillä olen laittanut osinkosalkkuuni lisää rahaa vuodesta 2007. Salkkuni tuskin tulee siis kasvamaan tuttua tahtia ja osinkotuloni todennäköisesti jäävät jälkeen tavoitteistani. Päätöksen tavoitteena on kuitenkin olla otollisempaan aikaan osakemarkkinoilla eli ostaa laatuyhtiöitä edulliseen hintaan.

***
Seuraa Tarinaa vaurastumisesta Twitterissä!

sunnuntai 21. heinäkuuta 2019

Lopetan talletukset osinkosalkkuuni

Kuten kaikki hyvin tietävät osakemarkkinat ovat nousseet viimeisen vuosikymmenen ajan. Epäonnistuneistakin sijoituksista huolimatta osakkeiden arvonnousu ja osingot ovat kasvattaneet omaisuuteni arvoa lähes sadallatuhannella eurolla. Olen lisännyt jatkuvasti salkkuuni uutta pääomaa tilipussistani, keskimäärin tuhat euroa kuukaudessa. Olen ajatuksissani tullut siihen lopputulemaan, että laitan pääoman lisäykset toistaiseksi jäihin. Kerrytän lisää käteistä.

Olen odottanut osakemarkkinoiden käännettä jo useamman kerran ja usean vuoden ajan. Arvioin, tai paremminkin arvaan, jälleen, että osakesijoittajalla on vaikeammat ajat edessä päin. Syklisten yhtiöiden, esimerkiksi Wärtsilän ja Cramon, osakkeista on puhallettu ensimmäiset ilmat pois. Lasku todennäköisesti vielä jatkuu. Ajatukseni on, että en lisää altistustani mahdolliselle pörssilaskulle. Lähiaikoina pyrin myös arvoimaan tulisiko minun myydä joitakin sijoituksia. Ensimmäinen toimenpide on kuitenkin talletusten jäädyttäminen.

Osinkosalkussani on noin 12 000 euroa käteistä, pankissa sijoituksiin korvamerkittyä rahaa on 5000 euroa odottamassa sopivaa sijoituskohdetta ja lisäksi minulla on hätärahasto, joka lähenee tällä hetkellä 25 000 euroa. Osinkosalkkuni käteisestä puolet on lainattuna vaihtoehtoiseen sijoitukseen. Tulenkin sijoittamaan käteisen hiljalleen osakkeisiin ja maksan velkani osinkosalkulle takaisin. Jos sijoitan käteisen 1000 euron kuukausitahtia varat riittävät vuoden ajaksi. En aseta talletusten jäädyttämiselle määräaikaa, vaan olen joustavasti valmis tekemään talletuksia tarttuakseni avautuviin mahdollisuuksiin.

Päätökselläni jäädyttää talletukset osakesalkkuun on luonnollisesti suuri vaikutus tavoitteideni saavuttamiseen lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä. Osinkotuloni eivät todennäköisesti tule merkittävästi kasvamaan ensi vuonna. Haluan kuitenkin ostaa laatu- ja osinkoyhtiöitä halvalla enkä kalliilla hintaa. Ehkäpä minun ei tarvitse myöskään todeta olleeni typerys ostettuani osakkeita ennätyskorkealla arvostustasolla.

perjantai 12. heinäkuuta 2019

Voisinko nostaa työttömyysetuutta?

Tavoitteenani on elää sijoitustulojen varassa. Viime viikolla kerroin aprikoivani riittäisivätkö rahani, jos lopettaisin päivätyöni. Suomalaisia on siunattu korkealla verotuksella ja kohtuullisella sosiaaliturvalla. Voisinko nostaa työttömyysetuutta sijoitustulojeni täydennykseksi? Tämä moraalinen, lainopillinen ja käytännöllinen kysymys, herättää argumentteja puolesta ja vastaan. Työttömyysetuuksien varassa elävät ovat saaneet mediassa ja blogeissa useastikin kunnon ryöpytyksen.

Voisinko minä nostaa työttömyysetuutta?

  • Kyllä, voisin nostaa, koska maksaisin erittäin todennäköisesti pääomatuloistani veron Suomeen. Olisin edelleen veronmaksaja, toisin kuin monet muut työttömät.  Joutuisin väistämättä maksamaan pääomatuloveron kiinteän omaisuuden, eli asuntojen, vuokratuotosta Suomeen.
  • Kyllä, voisin nostaa, koska verottajan näkökulmasta olisin vähintään kolme vuotta verovelvollinen Suomeen, vaikka muuttaisin ulkomaille ja minulla on niin sanottuja olennaisia siteitä Suomeen. Jos Suomi pystyy sitomaan minut tällä tavalla verovelvolliseksi, voi häikäilemätön katsoa olevansa oikeutettu korvaukseen velvollisuudesta.
  • Kyllä, voisin nostaa, koska sosiaaliturvaa koskevien sääntöjen puitteessa olisin työttömyyskorvaukseen oikeutettu.
  • Kyllä, voisin nostaa, koska olen työurani aikana maksanut merkittävän määrän veroja. Viiime vuosina olen maksanut enemmän tulo- ja pääomatuloveroja kuin on tililleni maksettu palkkaa.
  • Kyllä, voisin nostaa, koska Suomi on tasa-arvoinen maa myös tulotasoon katsomatta. Lisäksi, tulisin tuskin koskaan nauttimaan esimerkiksi lapsilisistä, joiden rahoittamiseen olen osallistunut. 
  • Kyllä, voisin nostaa, koska tarvitsen lisätuloja ostaakseni merkkituotteita, pelatakseni RAY:n peliautomaatteja ja syödäkseni ravintoloissa pari kertaa kuussa.

Kannustimet monimutkaisissa järjestelmissä, tässä tapauksessa taloudessa ja työmarkkinoilla, voivat johtaa kieroutuneisiin lopputulemiin, joita ei ole alunperin tavoiteltu. Kun taloudellinen hyvinvointi on Suomessa vuosikymmenien saatossa kasvanut, työnteko ei ole enää itsetarkoitus tai elinehto, kuten se on ollut esimerkiksi isovanhemmillani. Nuoremmille sukupolville työttömyyskorvaus voi toimia palkan jatkeena tai säästöjen täydennyksenä matkustelulle, harrastuksille tai muiden intohimojen toteuttamiselle.

Miksi en nostaisi työttömyysetuutta?

  • En voisi nostaa, koska se olisi kansantaloudellisesti vahingollista. Suomen valtio on yhtä velkainen kuin pääministerimme ja velkaantuminen todennäköisesti jatkuu. Tukia tulisi maksaa vain niitä välttämättömästi tarvitseville.
  • En voisi nostaa, koska tuloni ja pääomani riittäisivät vallan hyvin kattamaan välttämättömät elinkustannukseni. 
  • En voisi nostaa, koska mahdollisesti muuttaisin ulkomaille pidemmäksi aikaa ja koska asuisin muualla, en ole työttömyyskorvaukseen oikeutettu.
  • En voisi nostaa, koska omat periaatteeni sotivat työttömyysetuutta vastaan. Mielestäni erityisesti ansiosidonnainen työttömyyskorvaus on liian suuri ja sitä maksetaan liian pitkään. Työttömyysetuudet eivät kannusta aktiiviseen työnhakuun ja ottamaan vastaan hieman vähemmän houkuttelevia työtarjouksia ja -paikkoja.

Miksi ylipäätään pohdin tätä kysymystä? Se on aiheena mielenkiintoinen niin poliittisesti, kansantaloudellisesti kuin taloudellisen riippumattomuuden tavoittelun kannalta. Kun Yhdysvalloissa taloudellista riippumattomuutta tavoitteleva kerryttää varallisuutta alhaisemman verotuksen ansiosta nopeammin, muttei nauti sosiaaliturvasta, suomalainen sijoittaja voi jatkaa omia tulojaan nostamalla maksamiaan veroja takaisin työttömyysetuuden muodossa. Härskiä kyllä, mutta ei välttämättä laitonta.

Mitä syitä on mielessäsi puolesta tai vastaan?

***
Rakenna oma sosiaaliturvasi ja aloita sijoittaminen. Lue ensin Vaurastumisen välineet.

lauantai 6. heinäkuuta 2019

Taloudellisen riippumattomuus: Mikä minua pidättää?

Miksi en julistautuisi taloudellisesti riippumattomaksi saman tien? Olen määritellyt mitä siltä haluan, laskenut rahojen riittävän ja valmistautunut siihen vuosikausia. Kesälomalla pohdin mikä minua pidättää ja koetin tiivistää vastauksen kolmeen pääkohtaan. Julkaisen tämän kirjoituksen El Doradon lentokentältä Bogotasta. Miksi en jäisi tänne ja lähtisi etsimään mystistä kultaista kaupunkia, El Doradoa?

Tuotanko pettymyksen työnantajalle ja työkavereille? En halua kuvitella itsestäni liikoja, mutta uskon, että irtisanoutumiseni tuottaisi pettymyksen työpaikalla. Olen pidetty, tehnyt tuloksia ja saanut kiitosta asiakaskunnassa. Olen ollut nykyisessä tehtävässä vasta suhteellsien lyhyen aikaa, joten irtisanoutuminen näyttäisi erikoiselta. Pelkään, että irtisanoutumalla sulkisin useita ovia omalla erikoisalallani työmarkkinoilla. Lisäksi menettäisin työn tuoman statuksen ja muut edut, jotka ovat suomalaisessa työkeskeisessä yhteiskunnassa tärkeitä.

Yritykset eivät ole lojaaleja työntekijöille, joten huoleni pettymyksen tuottamisesta on suurilta osin tunteellista ja itse kuvittelemaani sosiaalista painetta. Yritykset henkilöstöineen jatkavat elämäänsä olankohautuksella nopeasti yhden henkilön poistuttua miesvahvuudesta. Samalla yhden oven sulkeutuminen tapaa avata toisen oven jossakin muualla. Jos minulla ei ole paluuta takaisin vanhaan, olen motivoituneempi työskentelemään sen eteen, että taloudellinen riippumattomuus toteutuu sellaisena, kuin olen sen itselleni maalannut. Omasa asennemaailmassani en laita arvoa titteleille tai hienoille autoille, ja ajattelin oleskella sellaisissa maissa, joissa muut asiat merkitsevät ihmisille enemmän.

Riittääkö rahat? Tulovirta sijoituksistani ei ole suuren suuri. 1600-1700 euroa kuukaudessa riittää vain hyvin yksinkertaiseen elämään. Tulenko olemaan siihen tyytyväinen? Vai kuljenko ojasta allikkoon ja asetan itseni tilanteeseen, jossa työskentelen omaan lukuuni entistä kovemmin vain nostaakseni tuloni riittävälle tasolle, mikä se sitten tarkalleen ottaen onkaan. Tärkeä huoli liittyy myös noususuhdanteen päättymiseen ja passiivisten tulojen pienentymiseen. Arvioidessani tätä riskiä aiemmin totesin selviytyväni laskusuhdanteesta kohtuullisen hyvin nykyisten suunnitelmien valossa. Siitäkin huolimatta kannan edelleen huolta taloudellisen riippumattomuuden taloudellisesta puolesta.

Pidänkö elämäntyylistä? Kuvittelemani elämänvaihe, julistauduttuani taloudellisesti riippumattomaksi, tarkoittaa liikkuvaa elämäntapaa. Yhdessä paikassa viettäisin viikosta kuuteen kuukauteen riippuen paikasta, viisumilainsäädännöstä ja omista mielihaluista. Hidas matkustaminen on edellytys omalle jaksamiselle. Liikkuva elämäntapa voi tarkoittaa lyhytkestoisia ja pinnallisia sosiaalisia suhteita. Liikkuva elämäntapa tuo muita epämukavuuksia, kuten vaikkapa kehno sänky ja tyyny, heikko wifi yhteys tai lämpimän veden puute suihkussa. En pidä Suomea minulle luotuna maana. Olen isänmaallinen, mutta kotimainen asenneilmasto ei yksinkertaisesti sovi minulle. Valittamisen sijaan yksi ratkaisu on lähteä pois ja hyväksyä toisenlaiset plussat ja miinukset.

Nämä kolme asiaa askarruttvat vielä ennen lopullista päätöstä. Vaikka ne ovat suhteellisen suuria asioita, elämässä yleensä harmittavat eniten tekemättömät asiat. Keittiöpsykologi Paulo Coelhoa lainatakseni, teoksesta Valon Soturin käsikirja:

“Valon Soturi tutkii tarkkaan aseman jonka aikoo valloittaa. Vaikka kohde olisi kuinka vaikea tahansa, aina löytyy keino voittaa esteet. Hän tarkistaa vaihtoehtoiset tiet, hioo miekkansa terän ja yrittää karaista mielensä haasteen kohtaamiseen. Mutta edetessään Soturi huomaa, ettei ollut ottanut huomioon kaikkea. Jos hän jää odottamaan oikeaa hetkeä, hän ei pääse liikkeelle koskaan; seuraava askel vaatii annoksen hulluutta. Soturi turvautuu hulluuteen Sillä - niin sodassa kuin rakkaudessa - kaikkea ei voi ennakoida.”

***
Aloita oma matkasi taloudelliseen riippumattomuuteen ja lue Vaurastumisen välineet.