Salkkuni

Sijoitusstrategiani on - yksinkertaisimmillaan - sijoittaa laadukkaisiin yhtiöihin, jotka maksavat kasvavaa osinkoa. Kriteerini sijoitusta tehdessä on vähintään kolmen prosentin efektiivinen osinkotuotto. Pyrin luomaan sijoituksillani passiivista tuloa. Sijoituksiltani haluan huolettomuutta, jotta voin keskittyä uusiin ansaintamalleihin tavoitellessani taloudellista riippumattomuutta.

Osakesalkkuni on jaettu kahteen luokkaan: ydinsalkkuun, jonka osakkeet ovat pitkän aikavälin sijoituksia, ja satelliittisalkkuun, jonka osakkeet ovat lyhyen aikavälin sijoituksia. Satelliittisijoituksilla pyrin hyötymään suhdannesykleistä. Tosin satelliittisalkkuun sattuu olemaan siivottu myös epäonnistuneita ydinsijoituksia.

Ydinsalkusta myyn yhden heikoimmin suoriutuvan tai strategiaan sopimattoman osakkeen vuodessa. Satelliittisalkusta myyn vähintään yhden ja enintään kolme osakketta vuodessa. Näillä yksinkertaisilla säännöillä pyrin varmistamaan tunteettoman sijoitusstrategian toteuttamisen.

Ydinsalkkuni on jaettu toimialoihin varmistaakseni riittävän hajautuksen. Jokaisella toimialalla on 2-3 osaketta, joista vähintään yhden tulisi olla ulkomainen yhtiö. Satelliittisalkussa on 0-10 osaketta suhdannetilanteesta ja hyvistä ostopaikoista riippuen. Ydin- ja satelliittisalkun lisäksi omistan sellaisia ETF:iä, joiden omistuksiin suorat osakesijoitukset olisivat vaikeita.

Sijoitusteni kehitystä voit seurata Sharevillestä ja tarina jatkuu Facebookissa.


Ajatuksia sijoittamisesta:

Vuokrausta harjoittavat yritykset sijoituskohteena
Salkkuyhtiöt jakaantuvat
Salkkuni vikatikit - ja mitä tehdä niille?
Nollasta sataan kuudessa vuodessa
Edullisempi osakevälittäjä?
Yksi ennustus osuu aina oikeaan
40 € sivutuloja kuukaudessa
Onko markkinoilla osinkokupla?
Osakesalkun tuottojakauma 2015
Kuinka löytää laadukkaita sijoituskohteita?
Osinkosijoittamisen perusteet
Edullisempi osakevälittäjä - osa 2
Entistä edullisempi osakevälittäjä - osa 3
Kolme poimintaa Sijoita kuin guru kirjasta
10 syytä miksi pidän osakesijoittamisesta
Miksi omistan niin montaa eri osaketta?
Sijoita metsään osakkeilla
Haluan olla sijoittaja

Ruotsalaiset osakkeet
Ruotsalainen rakennusyhtiö - NCC vai Skanska?
Panostajan ruotsalaiset serkukset
KnowIT - ruotsalainen nörttitalo
AlfaLaval - Pilssipumpuista meijerilaitteisiin
Konsulttiyhtiö BTS Group
Ruotsalaiset henkilöstönvuokrausyhtiöt
Dometic - erikoistunut laitevalmistaja
Nobina - ruotsalainen bussiyhtiö

Sijoitusstrategiani yksinkertaistettuna

Sijoitusportfolio

1. Raaka-aineet

2. Paperi- ja pakkausteollisuus

3. Konepaja ja perusteollisuus

4. Pankki- ja vakuutus

5. Palvelu

6. Kauppa

7. Brändit
8. FMCG

9. Energia ja ympäristö

10. Teknologia
IBM

11. Rakennusteollisuus

12. Epäeettinen
Phillip Morris International (--> divestoinnin ajankohta?)

13. Internet ja tietoliikenne
TeliaSonera

14. Vuokraus
Cramo
Citycon

15. Konglomeraatti
Ratos
General Electric

16. Ruotsalaiset tulokkaat

1        NesteOil +
2        Nokia -
3        Tieto +
4        Panostaja -
5    Nokian Renkaat
6    Coach
7    Evli
8    HKScan

  • PowerShares International Dividend Achievers (PID)
  • Vanquard REIT ETF (VNQ)
  • iShares S&P Global Utilities (JXI)
  • WisdomTree Emerging Markets Equity Income Fund (DEM)
  • PowerShares Financial Preferred Portfolio (PGF)
  • iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (EXV2)
Myydyt

Lisää yksityiskohtia osakesalkustani löydät Sharevillestä nimimerkkini Tarina vaurastumisesta alta.


Sijoitusasunnot

1) Omistusasunto: Vantaa, 2h+k, 39m2, ostettu 02/2011
121 k€, laina-aika 20 vuotta, pankin marginaali 0,55 %, viitekorkona 50 % 3kk ja 50 % vuoden euribor.
Laina uudelleenjärjestelty 2017: Laina-aika 25 vuotta ja pankin marginaali 0,6 %

2) Sijoitusasunto: Uusimaa, 1h+k, 29m2, ostettu Q1/2013
66 k€, laina-aika 25 vuotta, pankin marginaali 2 %, viitekorkona vuoden euribor. Laina kilpailutettu 2016: pankin marginaali 1,5 %, laina-aika 23 vuotta.
Laina uudelleenjärjestelty 2017: Laina-aika 25 vuotta ja pankin marginaali 0,75 %.
Vuokra: 480 €/kk (2013), 490 €/kk (08/2014), 495 € (09/2015)

3) Sijoitusasunto: Uusimaa 1h+k, 32m2, ostettu Q2/2016
64 k€, laina-aika 25 vuotta, viitekorkona vuoden euribor, pankin marginaali 0,75 %.
Vuokra 520 €/kk (2017)

4) Sijoitusasunto: Uusimaa 1h+k, 31m2, ostettu Q2/2017, omistusosuus 51 %
58 k€, laina-aika 25 vuotta, viitekorkona vuoden euribor, pankin marginaali 0,75 %.

Vertaislainaus

Sijoitettuna Fixuraan 1200 €. Kts. tarkemmat tiedot tästä. Nostettu 300 € 01/2015. Nostettu 120 € 04/2015. Nostettu 200 € 05/2016.
Sijoitettuna Tuottoa.fi palvelun kautta OPR-Vakuus Oy:n osakkeisiin 9 000 €.
Sijoitettuna Korkeatuottoinen.fi palvelun kautta Lainasto Oy:n osakkeisiin 4 000 €.
Sijoitettuna Fundu.fi palvelun kautta yritysluottoihin 2000 €

Muut

12 kommenttia:

  1. Anonyymi12.5.14

    Olisiko järkevää lyhentää lainojasi osakesalkun arvolla? Vai tuottaako salkkusi enemmän kuin mitä lainojen korot pienenisivät

    VastaaPoista
  2. Moi, hyvä kysymys, mutta vastaus on mielestäni yksinkertainen ei, vaikka teen tällä hetkellä lisälyhennyksiä asuntolainaan. Tämä vain sen vuoksi etten löydä osakemarkkinoilta riittävästi hyviä sijoituskohteita. Osakkeisiin sijoittamieni varojen käyttäminen lainanlyhennykseen ei ole mielestäni järkevää. Ensinnäkin, joutuisin myymään osakkeet ja maksamaan myyntivoittoveron. Toiseksi, sijoittamalleni pääomalle saan nettona yli 4 % osinkotuoton, mikä on huomattavasti asuntolainan korkoa suurempi. Kolmanneksi, saan ensiasunnon ostajana vielä melko kohtuulliset verovähennykset. Neljänneksi, sijoitusasunnossa hyödynnän velkavipua sitomatta omaa pääomaa. Viidenneksi ja viimeiseksi, mielestäni ei kannata laittaa kaikkia varoja samaan koriin (=kotiin)!

    VastaaPoista
  3. Anonyymi6.7.14

    Hei,
    En katsonut kauhean tarkkaan omistuksiasi, mutta jos osingoista olet kiinnostunut
    olen pitänyt norjalaista Awilco Drilling -yhtötä riskeihin nähden ostamisen arvoisena.

    VastaaPoista
  4. Moi, kiitos vinkistä. Vilkaisin täältä Thaimaan lämmöstä nopeasti yhtiön nettisivuja ja vaikuttaa siltä, että omistamani Ensco on hyvin vastaavanlainen yritys. Se vuokraa porauslauttoja öljy-yhtiöille. Katso lyhyet kirjoitukseni Enscosta: http://tarinavaurastumisesta.blogspot.fi/search/label/Ensco. Toisin kuin Awilcolla Enscolla on huomattavasti enemmän vuokrattavia yksiköitä, mikä on toki sekä etu että haitta.

    VastaaPoista
  5. Mitenkäs tämä porauslauttabisnes pyörii halvan öljyn aikana? Ilmeisesti kuitenkin pitkät sopimukset...

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Huonostihan se pyörii. Kts. kirjoitus "25 - Älä astu arvonasaan" sivun oikeasta laidasta.

      Poista
  6. My Road to Half a Million21.2.16

    Mainitset, että sijoitusstrategiani on sijoittaa laadukkaisiin yhtiöihin, mutta se ei heijastu salkustasi.

    BASF: en osaa sanoa
    ExxonMobil: bulkkituottaja ei voi olla laatuyhtiö
    Huhtamäki: ei mitään kilpailuetuja
    UPM-Kymmenen: bulkkituottaja ei voi olla laatuyhtiö
    Metso: ei mitään kilpailuetuja, parempiakin firmoja on olemassa
    Emerson Electric: tässä on ensimmäinen laatuyhtiö!
    Deere: en osaa sanoa
    Nordea: ei ole laatuyhtiö, esim. SHB pyyhkii Nordealla lattiaa
    Banco Santander: en osaa sanoa
    Western Union: en osaa sanoa
    MunichRe: en osaa sanoa
    YUM Brands: en osaa sanoa
    Securitas: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Air Products: en osaa sanoa
    Kesko: säälittävät marginaalit, kaukana laadusta
    Wal-Mart: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Bufab: en osaa sanoa
    Fiskars: hyvä firma, mutta maailmalta lötyy liuta huomattavasti laadukkaampia firmoja
    Rapala: ei ole laatufirma
    Johnson&Johnson: tässä on oikea laatufirma!
    PepsiCo: tässä on oikea laatufirma!
    Mattel: hyvä firma, mutta en kutsuisi laatuyhtiöksi
    Procter&Gamble: tässä on oikea laatufirma!
    Fortum: bulkkiyhtiö ei voi olla koskaan laadukas
    L&T: keskinkertainen firma, ei laadukas
    Republic Services: en osaa sanoa
    Vaisala: keskinkertainen firma, ei laadukas
    Automatic Data Processing: tässä on oikea laatufirma!
    IBM: kilpailijat ovat laadukkaampia
    YIT: ruotsalaiset verrokit pyyhkivät YIT:llä lattiaa
    Uponor: säälittävät marginaalit
    Systemair: hyvä firma, mutta ei laatuyhtiö
    Phillip Morris International: tässä on laatuyhtiö!
    Betsson: tässä on laatuyhtiö!
    Swedish Match: tässä on laatuyhtiö!
    Diageo: Brown-Forman pyyhkii Diageolla lattiaa
    F-Secure: ok firma, mutta ei laadukas
    Nordnet: lol
    TeliaSonera: ok firma, mutta ei laadukas
    Textainer: bulkkiyhtiö ei voi koskaan olla laadukas
    Ensco Plc: bulkkiyhtiö ei voi koskaan olla laadukas
    Cramo: velka pursuaa yli äyräiden...
    Ratos: Ruotsin Panostaja, mutta ei ole laadukas
    General Electric: tässä on laatuyhtiö!

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Kiitos kommentista. Laatu on toki osittain subjektiivinen käsite. Mikäli aikoo sijoittaa Helsingin pörssissä listattuihin yhtiöihin, joutuu monista laatukriteereistä hivenen tinkimään. Blogiani seuranneet tietävät, että korostan osinkoa sijoitusstrategiassani. Se ajaakin usein yksittäisten laatukriteerien ohi sijoituspäätöksissä. Esimerkiksi L&T, jota en myöskään pidä täydellisenä laatuyhtiönä, antaa keskiostohinnalleni oikein hyvän osinkotuoton, joten en sitä heti lähde myymään ostaakseni kalliimmalla hinnalla "laatuyhtiötä".

      Lisäksi, sijoitusstrategiani on muotoutunut vuosien saatossa ja useat olemassaolevat sijoitukseni on hankittu salkkuun sijoitusurani alkutaipaleella. Esimerkiksi amerikkalaiset yhtiöt eivät olleet silloin minulle tuttuja.

      Olen myös valmis ottamaan riskiä, jolloin sijoitan mielelläni tilapäisten ongelmien takia aliarvostettuihin yhtiöihin. Tästä esimerkkinä voisi olla Huhtamäki, johon sijoitin finanssikriisin jälkimainingeissa erittäin edulliseen hintaan. Nyt, yhtiö palkitsee kärsivällistä sijoittajaa hyvällä osingolla.

      Pyrin toki hiljalleen säätämään salkkuani laadukkaampaan suuntaan. Esimerkiksi olen pitkän aikaa sitten harkinnut YIT:n myymistä ja ruotsalaisten verrokkien hankintaa. Tällä hetkellä ei mielestäni ole kuitenkaan hyvä hetki luopua YIT:stä, ellen halua ottaa myyntitappioita verovähennyksiksi.

      Miten määrittelet laadun?

      Poista
  7. Anonyymi16.6.16

    Hei ihan mielenkiinosta miksi valitsin betsonin etkä unibettiä. Kun olen itse vähän kahden vaiheella kumpaan sijoitasin.

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Valitettavasti en enää muista tarkkaa syytä, eikä päiväkirjanikaan tarkkaa syytä osannut sanoa. Muistan, että vertasin yhtiöiden liiketoimintaa ja arvostustasoa tarkasti toisiinsa. Betsson oli muistaakseni vuonna 2010 kohtuullisemmin hinnoiteltu, mutta voimakkaammassa kasvuvaiheessa kuin Unibet.

      Poista
  8. Veli Velka3.12.16

    Hei, pari kysymystä:

    1) Jos käsitin oikein, et huomioi tuossa omaisuuden määrässä asuntoihin liittyviä velkoja tai mahdollisia sijoituslainoja?

    2) Miten olet varautunut asuntojen tuleviin remontteihin? Käsittääkseni kaikki kolme asuntoasi on rakennettu 60-luvulla eli korjauspaineita alkaa pian olla. Paljonko olet varautunut laittamaan rahaa seuraavan 5-10 vuoden aikana asuntojen remonttehin?

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Moi, kiitos kommentista.
      1) "Omaisuus" on velkojen jälkeen: arvostan asunnot ostohintaan, josta vähennän jäljellä olevan velan määrän.
      2) Olen varautunut tuleviin remontteihin niin, että vuokratuloista jää kulujen ja verojen jälkeen runsaasti kassavirtaa, jonka voin käyttää tulevien remonttien maksamiseen tai rahoitusvastikkeen kattamiseen.
      Omistusasuntooni on suurimmat remontit tehty. Kahdessa sijoitusasunnossa ei tulisi olla suuria remontteja tiedossa seuraavaan 5 vuoteen.

      Poista