perjantai 27. toukokuuta 2016

Nokia positioni kasvaa - valitettavasti

Sijoituspäiväkirja


Toukokuu 2016

Toukokuussa useat ruotsalaiset yhtiöt maksoivat osingon. Yllättäjänä oli nuuskavalmistaja Swedish Match, joka korotti osinkonsa 7,5 kruunusta 8 kruunuun ja maksoi lisäksi 12 kruunun lisäosingon. Kyllähän bonukset osakemarkkinoiltakin kelpaavat. Uusi sijoitukseni ruotsalaiseen Knowitiin maksoi myös osinkonsa, tarjoten lähes 5 prosentin nettotuoton. Yhtiön liikevoitto jatkoi ensimmäisellä kvartaalilla myönteistä kehitystään kasvaen lähes 40 prosenttia.

Vaihdoin kruunumääräisten osinkojen lisäksi jälleen euroja kruunuiksi tehdäkseni yhden lisähankinnan Tukholman pörssistä. Harkitsin edelleen sijoitusta AlfaLavaliin. Myöskin sijoitus vahvasti Yhdysvaltain markkinoilla toimivaan rakennusyhtiö Skanskaan saattaisi olla varteenotettava. Olin jo pitkään seurannut ruotsalaisia rakennusyhtiöitä vaihtaakseni YIT:n laadukkaamman oloisiin ruotsalaisiin.

Ostin lisää Nokian osakkeita 4,55 euron hintaan. Kurssi oli lasketellut aina vain alemmaksi. Saatan olla tekemässä aina suurta virhettä Nokian kanssa. Tällä hetkellä olen sijoittanut Nokiaan lähes 3800 euroa ja position arvo oli 3000 euroa. Nokia maksaa reilun osingon kesäkuussa ja onnistuessaan Alcatelin integraatiossa uskon, että yhtiö kykenee luomaan arvoa omistajille. Toki markkinakysynnän tulee kehittyä myönteiseen suuntaan.

Toteutin vuoden ensimmäisen myyntini myymällä jälleen Kemiran osakkeeni, kun kurssi kipusi vihdoin yli 11 euron. Kemira ei kuulu ydinsijoituksiini, ja siksi olen koettanut hyötyä Kemiran poukkoilevasta kurssikehityksestä. Toistaiseksi onnistuneesti ja onneekkaasti. Tällä kertaa tein noin 125 euroa voittoa nettona ja 80 euroa osinkoina. Asetin kurssihälytyksen jälleen 10,6 euroon. Saatan palata takaisin omistajaksi tämän tason alapuolella.

Huhtikuusta lähtien olen jarrutellut osakeostojen kanssa. Salkkuuni onkin kertynyt lähes 8000 euroa käteistä uusien talletusten ja Kemiran myynnin jälkeen. Siirsin niistä osan Nordnetin talletustilille kerryttämään huikeaa 0,15 % korkoa mutta etenkin hillitsemään käteisen polttelua. Osakesijoitusharrastuksen myötä henkinen paine laittaa rahat poikimaan käy alati kovemmaksi. En näe kuitenkaan tällä hetkellä montaakaan laatuyhtiötä, ilman suuria kysymysmerkkejä, olevan saatavilla kohtuulliseen hintaan.

Nostin jälleen Fixurasta sinne tuloutuneita lainalyhennyksiä ja korkoja 200 euroa. Käteistä Fixura tilille olivat kerryttääneet muutamat lainat, jotka eivät ainakaan vielä olleet siirtyneet perintään, ulosottoon tai kääntyneet luottotappioksi. Valtaosa lainoista oli jo perinnässä tai ulosotossa, joten on mielestäni vain ajan kysymys milloin lainoista tulee luottotappio. 




***
Tarina jatkuu vihdoin myös Facebookissa.

perjantai 20. toukokuuta 2016

Vuokraa asuntosi kesäloman ajaksi

Vielä ei ole liian myöhäistä tienata hieman matkarahaa ja kattaa asumiskustannuksia, jos olet lähdössä kesällä pidemmälle matkalle. Vuokrasin vastikään oman asuntoni heinäkuuksi. Laitoin ilmoituksen Toriin ja parissa viikossa asia oli käteltynä vuokralaisen kanssa.

Asunnosta kiinnostuneet tarvitsivat väliaikaista majoitusta useasta eri syystä. Yksi oli muuttamassa pääkaupunkiseudulle ja etsi alkuun helppoa majapaikkaa kuukaudeksi, toinen oli pieni perhe, joka oli tulossa pääkaupunkiseudulle lomalle ja kolmas oli tulossa sukuloimaan, mutta halusi omaa rauhaa. Mikäli asuntosi sijaitsee kasvukeskuksessa, asunnon vuokraaminen on todennäköisesti melko helppoa. Ihmiset liikkuvat, käyvät työssä eri puolella Suomea ja lomailevat kotimaassa.

Vuokrailmoituksessa asetin vuokran ehkäpä hivenen liian alhaiseksi: melko paljon markkinahintaa alemmaksi. Halusin ensin vuokrata asuntoni vain kolmeksi viikoksi, mutta lopulta sovimme vuokralaisen kanssa kokonaisesta kuukaudesta. Teimme vuokrauksesta asianmukaisesti vuokrasopimuksen.

Vuokralainen arvosti, että asunnossa oli kaikki tarpeellinen: tiskikone, pyykinpesukone, valmis internetyhteys, huonekalut sekä astiastot. Sijaintikin sattui olemaan hänelle melko ihanteellinen. Lasitettu parveke ja läheiset ulkoilumaastot olivat etu. Sovimme, että järjestän hänelle yhdestä kaapistostani tilaa vaatteille. Lisäksi sovimme kirjallisesti, että voin käydä kerran asunnossa hakemassa tavaroitani tarpeen niin vaatiessa.

Vuokraamalla asuntoni sain peitettyä asumiskustannukseni loma-ajaltani. Tai maksettua lomalentoni. Miten vain asian haluaa ajatella. Matkalle olisin lähtenyt joka tapauksessa. Pienellä vaivalla sain katettua suurehkon kuluerän ja jälleen tarjottua majapaikan sitä tarvitsevalle. Kilpailutettuani asuntolainani ja vuokrattuani omistusasuntoni olen kahdella pienellä toimenpiteellä tienannut lähes 1000 euroa "ylimääräistä" olemassa olevan omaisuuden avulla.

Tuottoisaa kesän alkua!

***

Seuraa Tarinaa vaurastumisesta myös Facebookissa! Siellä paljastuu minne suuntaan kesälomallani.

perjantai 13. toukokuuta 2016

Kilpailutin sijoitusasuntolainani

Kolmisen vuotta sitten, ostaessani ensimmäistä sijoitusasuntoani, tulin ottaneeksi lainaa pankista, jonka asiakas en ollut aiemmin. Pääasiallinen asiointipaikkani ei kyennyt tuolloin palvelemaan riittävällä vasteajalla, korolla ja toisaalta halusin myös hajauttaa asiointiani. Silloin saamani ehdot eivät kuitenkaan ole olleet kilpailukykyiset toviin.

Melkoinen ero marginaalissa

Olin saanut lainan 2 % marginaalilla sidottuna 12 kuukauden euriboriin. Mennessäni allekirjoittamaan kauppakirjoja, pankki oli ujuttanut ehtoihin mukaan 2,5 % vähimmäiskorkotason. En ollut sitä valitettavasti huomannut lainapapereita oikolukiessani. Kulutietoisena ja hieman katkerana olin pyytänyt lainan myöntänyttä pankkia ystävällisesti tarkistamaan ehtojaan kahdesti. Kummallakaan kerralla pankki ei ollut valmis tulemaan vastaan. Marginaalin alentamiseksi ainoaksi vaihtoehdoksi jäi vaihtaa pankkia.

Yksi vuodelle 2016 listaamistani taktisista toimenpiteistä olikin siirtää sijoitusasuntolainani toisaalle. Sain hyvän tarjouksen samasta pankista, jossa on myös omistusasuntoni laina. Pankki tarjosi marginaaliksi 1,5 %. Lisäksi lainanhoitomaksut olivat 50 senttiä kuukaudessa alhaisemmat. Laina-aikani on pitkä, yli 20 vuotta, maksimoidakseni kassavirran.

Uusin ehdoin, lyhyellä matematiikalla laskettuna, vuotuiset korkokustannukseni laskevat vuositasolla noin 420 euroa. Luonnollisesti korkokulujen suuruus pienenee kun lainapääoma pienenee. Samanaikaisesti pääomatuloveroni tulevat hivenenn ousemaan alentuneiden kulujen vuoksi.

Kaikki maksaa

Lainan siirtäminen kuitenkin maksaa. Siirtääkseni lainani tilasin isännöitsijäntodistuksen, joka maksoi lähes 60 euroa. Sijoitusasuntoni uusi rahoittaja peri 120 euroa lainan avaamisesta. Sain tingattua summan alemmaksi jostakin, ehkäpä kuvitteellisesta, usean sadan euron avausmaksusta. Pankkien mainostama keskittäminen on harvoin ilmaista. Lisäksi entinen pankkini perii lainan panttina olevien osakekirjojen siirtämisestä maksun. Ensimmäisen vuoden säästöt korkokuluissa hupenevatkin suurilta osin lainanjärjestelykuluihin. Aion kuitenkin vähentää ne verotuksessa.

Vaikka sijoitukseni seuranta helpottuu, olen jälleen yhden kivijalkapankin armoilla. Kustannukseni ovat alhaisemmat ja olen piirun verran tärkeämpi asiakas pankille. Lisäksi kasvatan pienellä vaivalla tuottoani nykyisistä sijoituksistani. Parasta kuitenkin lienee se, että sain tehtyä sen mitä ilmoitin entiselle pankille tekeväni, kun kuulin toista kertaa kuinka kilpailukykyiset ehdot minulla on!

Lainan uudelleenjärjestelyn jälkeen sijoitusasunnon kassavirtalaskelma näyttää kuukausitasolla seuraavalta:

Vaikka vuokratulot lyhentävät velkaani, verottaja tienaa enemmän kuin riskiä ottava ja asumuksen tarjoava sijoittaja! Kun verosummassa huomioidaan alati kohoavat kiinteistöverot osana hoitovastiketta, on asuntosijoittaja enemmän sosialisti kuin kapitalisti.

Alati kohoavien kustannusten vuoksi on asuntosijoittajan hyvä tarkastaa lainaehtonsa säännöllisesti.

***
Tarina vaurastumisesta nyt myös Facebookissa!

lauantai 7. toukokuuta 2016

Töissä omistamissani pörssiyhtiöissä

Olen ollut täysipäiväisesti työelämässä vuodesta 2009. Sitä ennen opiskelin ja tein työtä osa-aikaisesti kaksi tai kolme päivää viikossa ja neljä kuukautta vuodesta täysipäiväisesti. Vaikka pörssikurssit ovat työurani alusta lähtien kulkeneet ylöspäin, työnantajani ovat vuosi vuodelta säästäneet ja leikanneet. Itse olen tuntenut olevani irtisanomisuhan alla vakavasti kerran. Ensimmäisellä kerralla kollegoita sai lähteä kirjaimellisesti takaa, vasemmalta ja edestä. Toisella kerralla, joka on tätä kirjoittaessani ollut käsillä, ehkäpä salaisesti toivon tulevani irtisanotuksi.

Jos elät pelkästään ansiotulojen varassa, olet paljon riippuvaisempi yrityksestä kuin yritys sinusta.

Ulkomailta vauhtia uralle

Työurani alkoi finanssikriisin jälkitulilla, jolloin hain vauhtia ulkomailta. Suomessa mielekkäät työllistymismahdollisuudet vaikuttivat tuolloin vähäisiltä, ja totesin mielummin tekeväni vähemmän mielekästä työtä mielekkäässä paikassa. Myöhemmin sain tietää, että tulin valituksi seuraavaan työpaikkaani ulkomaan kokemukseni vuoksi. Se oli riittävä ero kahden tasaväkisen hakijan välillä. Kukaan ei juuri kysynyt mitä oikeastaan olin tehnyt ulkomailla.

Mikäli työnäkymät Suomessa ovat sumuiset, hakeudu ulkomaille.

Ulkomailla olin vuoden verran työssä suuressa ulkomaisessa pörssiyhtiössä. Juuri korkeakoulusta valmistuneelle oli hieno opetus kokea, kuinka loppuun saakka hiotut liiketoimintaprosessit tuottavat satumaisia voittoja. Työn ansiosta suuntasin katseeni Suomen osakemarkkinoilta ulkomaalaisiin yrityksiin, erityisesti amerikkalaisiin yhtiöihin. Tehokkuus oli yrityksessä ajettu niin huippuunsa, että työtehtävät olivat suppeita ja yksinkertaisia. Pienen palkan vastapainona ehdin työajalla perehtyä amerikkalaisiin pörssiyhtiöihin ja osinkosijoittamiseen. Vastavalmistuneena halusin kuitenkin saavuttaa jotakin enemmän ja hakeuduin pian takaisin Suomeen.

Puolikymmentä vuotta olin työssä perheomisteisessa suuryrityksessä. Sain nopeasti lisää vastuuta ja haasteita. Päivät olivat pitkiä, mutta onnekseni palkka koheni toistuvasti. Usein huomasin palkankorotuksen vasta palkkakuitista. Esimieheni ei ollut tästä tullut maininneeksi. Ilmeisesti tein työni hyvin, vaikka välillä tuntuikin toiselta. Korvasin kokemattomuuttani työmäärällä. Tein niin paljon töitä, että hiljalleen ajauduin loppuunpalamisen partaalle. Jälkikäteen ajateltuna taisin olla siellä jo tovin. Ratkaisuksi näin vaihtaa joko työnantajaa tai tehtäviä.

Mikäli haluat edetä nopeasti, on otettava riski ja annettava työnantajalle täysi panos. Lisäksi on oltava oikeassa paikassa oikeaan aikaan.

Uutta vauhtia etsimässä

Läksin ulkomaille työhön saman työnantajan palveluksessa. Halusin oppia uutta ja kartuttaa kansainvälistä kokemusta. Useampi asia ei kuitenkaan mennyt kuten alunperin oli ajatuksissa. En ollut varsinaiseen työhönkään kovin tyytyväinen. Vaikka matkaan oli jälleen lähdetty periaatteella toistaiseksi, jäi reissu jälleen vuoden mittaiseksi. Ammattitaitoni näin lyhyellä pyrähdyksellä tuskin ehti juuri kehittymään, mutta paperille jäi se kuuluisa curriculum vitae merkintä.

Uskoakseni pitkälti toisen ulkomaanjakson vauhdittamana, olen nyttemmin toista kertaa pörssiyhtiön palveluksessa. Tällä kertaa kotimaisen. Vaikka kokoluokka on aivan toinen, liiketoimintaprosessit taitavat olla samojen konsulttien ohjeistamia. En osaa päättää olisinko tyytyväinen nykyiseen työhöni. Se on hyvin pitkälti koulutustani vastaava, saan hyvää palkkaa, pääsen vaikuttamaan yrityksen tulevaisuuteen ja toimimaan kansainvälisesti. Uskon, että olisin parhaimmillani pienemmässä yrityksessä missä toiminta on suoraviivaisempaa ilman politiikkaa ja byrokratiaa, joissa molemmissa olen melko kehno.

Pörssiyhtiö vs. perheomisteinen yhtiö

Työskentely pörssiyhtiössä ei oman kokemukseni perusteella merkittävästi poikkea työskentelystä suuressa perheomisteisessa yhtiössä. Alarivi ratkaisee pitkällä aikavälillä molemmissa. Omistajan on ansaittava ja vain kannattava yritys on pitkällä aikavälillä kilpailukykyinen. Perheomisteisessa yrityksessä pitkä aikaväli saattaa olla pidempi kuin pörssiyrityksessä - mutta vain silloin kun yritys menestyy. Työntekijät voivat olla varjellumpia ja arvostetumpia perheomisteisessa yrityksessä - mutta vain silloin kun yritys menestyy.

Sijoittajalle on hyödyllistä nähdä yritys sisältäpäin ja nähdä mihin suuntaan yritys on menossa. Työntekijällä on luonnollisesti aina jonkin verran enemmän tietoa kuin ulkopuolisella. Toisaalta pörssisäännökset tekevät tiedon jakamisesta yrityksenkin sisällä vaikeaa. (Piirun verran) työmotivaatiota lisää pienikin omistusosuus yhtiössä, jossa työskentelee. Vaarallista on kuitenkin sijoittaa merkittävää osaa varallisuutta työnantajayrityksen osakkeisiin.

Mitkä ovat sinun tärkeimmät oppisi työelämästä?

Ohjenuoria työuraa käynnistäville:
  • Ulkomaan työkokemusta arvostetaan suuresti. Ei ole juurikaan väliä mitä olet ulkomailla tehnyt.
  • Kuten osakesijoittamisessa tai yrittämisessä, myös työelämässä tulee olla oikeassa paikassa oikeaan aikaan. Minua on onnistanut kahdesti. Jos tilaisuus ei tule eteesi, kehotan aktiivisesti etsimään sitä toisaalta. Työuran alussa lyhyet jaksot eivät vielä ole vahingollisia työnhaussa.
  • Pohdi millaista työtä haluat tehdä. Oletko toimistojen diplomaatti vai yrittäjämäinen aikaansaaja? Hakeudu sen mukaisesti oikeanlaiseen yritykseen ja toimialalle.

keskiviikko 4. toukokuuta 2016

Käteisen keruuta huhtikuussa

Sijoituspäiväkirja


Huhtikuu 2016

Huhtikuussa päätin hivenen rauhoittaa osakeostoja. Kurssit olivat elpyneet alkuvuoden laskusta. Odotin pomppivan menon jatkuvan ja halusin palauttaa hieman lisää käteistä osakesalkkuni sivutaskuun. Perinteisestihän sijoittajia kehotetaan poistumaan osakemarkkinoilta toukokuussa. Ehkäpä tänäkin vuonna uusia ostopaikkoja avautuisi kesän kynnyksellä.

Suuri osa kotimaisista yhtiöistä maksoivat huhtikuussa osinkonsa. Lukuisten osingonkasvattajien vastapainoksi muutamia leikkaajiakin osui joukkoon. Esimerkiksi F-Secure pienensi osinkoaan viime vuotiselta lähes ennätyskorkealta tasolta ja Rapala jatkoi osingonleikkauksien sarjaansa. Yli kahdeksan prosentin osinkotuottoa keskiostohinnalleni maksoivat Tieto, Kesko, NesteOil ja UPM-Kymmene. Osinkosijoittamisen mukavuutta parhaimmillaan.

Salkussani oli pitkään levännyt Ruotsin kruunuja, joita olin vaihtanut kohtuullisen hyvällä vaihtokurssilla. Harkitsin ensin sijoittavani Alfa Lavaliin, mutta päätin vielä olla lisäämättä altistumistani öljy- ja meriteollisuudesta riippuvaisiin yhtiöihin. Sen sijaan tein lisäoston nettikasinoyhtiö Betssoniin. Sen kurssi oli laskenut vuoden alusta parikymmentä prosenttia ja osinkotuotto oli siten kohonnut neljän prosentin tuntumaan. Kurssilaskusta huolimatta yhtiön liiketoiminta kehittyi mielestäni erittäin myönteisesti: voimakkaasti kasvava liikevaihto (+23 % / 2015) ja kasvava tulos (+8 %). Ostoksellani sain vielä toukokuussa maksettavan osingon.

Varallisuusseurannassani huomioin tänä päivänä myös yritykseni. Arvostan yhtiön kassasta ainoastaan 10 %, jotta yrityksen tulot ja menot eivät heittele seurantaa suuresti suuntaan taikka toiseen. Halusin ottaa tämän mukaan seurantaan, jotta patistaisin itseäni lisätulojen etsintään sekä niiden – merkittävien sellaisten – ilmaantuessa varallisuusseurantani ottaisi lisätulot vähitellen huomioon.