Huhtikuussa 2013 salkkuun hankkimani Western Union julkisti juuri kolmannen kvartaalin tuloksensa ja osake on parhaillaan voimakkaassa laskussa Yhdysvalloissa. Yhtiö järjesti toisen yllätyksen tälle vuodelle. Ensimmäisen kohdalla hankin avauserän salkkuuni. Silloin voimakkaan laskun taustalla oli yksittäisen maan, Meksikon, vaikeudet. Nyt yhtiö ilmoitti, että rahoitusalan sääntelytoimenpiteet lisäävät sen investointitarpeita kahtena seuraavana vuonna.
Tein pika-analyysin yhtiön tilanteesta ja viimeisestä kehityksestä. Mikäli sääntelyn aiheuttama investointitarve on suhteellisen lyhytkestoinen, kaksi vuotta, luo se alalle pikemminkin kilpailun rajoitteita ja sitä kautta kannattavampaa liiketoimintaa kuin pysyvämpää kannattavuuden heikentymistä. Yhtiön internetliiketoiminta kasvaa voimakkaasti ja se yhdistelee taitavasti niin sähköistä kuin perinteistä jakelukanavaa. Yhtiö on markkinajohtaja ja osingonjakosuhde on hieman yli 30 %. Ostin osaketta lisää salkkuuni 80 kappaletta noin 1300 dollarilla.
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti