Maksa vähemmän tuloveroja tällä keinolla

Uutisissa on viime päivinä ollut paljon keskustelua tuloverosta ja sen tasosta Suomessa. Euroopan maista Suomi yksi kovimmista kansalaisiaan verottavista valtioista. Yhdellä yksinkertaisella keinolla jokainen veronmaksaja voi maksaaa vähemmän veroja. Asumalla ja työskentelemällä ulkomailla osan vuotta tuloveroaste pienenee huomattavasti.

Kun suuntaa keskellä vuotta ulkomaan kirjoille, lasketaan tuloveroprosentti (Suomessa) sen mukaan mitä olet ansainnut lähtöhetkeen mennessä. Koska veroprosenttisi on todennäköisesti asetettu sen mukaan, että säännöllisiä tuloja on koko vuoden ajalta, veronpalautuksia on odotettavissa seuraavan vuoden joulukuussa. Asuttuani ulkomailla osan vuodesta 2014 odottelen joulukuun alussa paria tuhatta euroa veronpalautuksia. Veronpalautuksen suuruutta pienensi pääomatuloni Suomesta.

Välihuomiona on todettava, että vaurastumista harrastumisenaan pitävä, voi yllättyä siitä, että Suomen kansalainen on lähtökohtaisesti verovelvollinen Suomeen kolmen vuoden ajan. Esimerkiksi Yle-vero seuraa perässä, mikäli Suomesta on esimerkiksi vuokratuloja.

Hyvällä onnella uudessa kotimaassa on samanlainen järjestelmä, jossa vuoden kokonaistulot määrittävät veroprosentin. Toki toivoa saattaa myös, että suuntaat maahan, jossa ymmärretään korkean verotuksen haitallisuus työmotivaatioon ja -määrään. Valitettavasti omalle kohdalleni osui maa, jossa oli korkea verotus ja veroprosentti määräytyi kuukausitulojen suuruuden mukaisesti - ei siis vuositulojen mukaan. En siis päässyt hyötymään kohdemaassa vastaavanlaisesta edusta kuin Suomessa.

Kun muutin jälleen keskellä vuotta takaisin Suomeen, veroprosenttini määräytyi verrattain huokeaksi, 9 prosenttiin. Se kuulostaa edulliselta, koska ensi vuonna maksan taas neljä kertaa enemmän veroja. Nyt käteen jäävä palkka on kannustavalla tasolla. Kun joulukuussa tilille tulee viime vuotiset veronpalautukset, joutuu hetkellisesti todella pohtimaan mitä rahoillaan tekee! Harvinainen myönteinen ongelma.

Jokaisen suomalaisenkin on siis mahdollista harjoittaa verosuunnitelua!

Ostin lisää osuuskaupan jäsenyyksiä

Kävin tänään S-Pankissa hankkimassa lisää osuuskaupan jäsenyyksiä. Viime vuonna olin sijoittanut yhdeksään osuuskaupan jäsenyyteen. Ennestään olin HOK-Elannon jäsen. Nyt hankin neljä jäsenyyttä lisää. Tällä hetkellä olen siis seuraavien osuuskauppojen jäsen:

1. EePee
2. Etelä-Karjalan OSK
3. OK Hämeenmaa
4. HOK-Elanto
5. Varuboden Osla
6. PKO
7. OK Suur-Savo
8. Turun Osuuskauppa
9. SSO
10. KPO
11. Keskimaa
12. Satakunta
13. Kymen Seutu
14. Pirkanmaa

Neljä viimeistä on viimeisiä uusimpia sijoituksia. Pyrin valitsemaan osuuskauppoja, jotka maksavat vähintään 5 euroa tuottoa 100 euron osuusmaksulle. Koska salkussani on nyt jo 14 eri osuuskaupan jäsenyyttä voi olla, ettei jokainen osuuskauppa jatkossa maksa houkuttelevaa osuusmaksun korkoa. Olen kuitenkin valmis hyväksymään matalamman kokonaistuoton 1335 euron sijoitukselleni. 

Rahalla vapaaksi listasi kesäkuussa osuusmaksujen korot yhteen. Liittyminen osuuskaupan jäseneksi on tehtävä tämän vuoden puolella ollakseen oikeutettu ensi vuonna maksettaviin korkoihin. HOK-Elannon jäsenet saivat hyviä uutisia hiljattain, kun osuuskauppa ilmoitti tekevänsä vanhoille omistajille rahastokorotuksen, jolla osuusmaksun arvo nousi 35 eurosta 100 euroon. Siten osuusmaksusijoitusteni arvo onkin tätä nykyä 1400 euroa.

Koska en ole tehnyt uutta asuntosijoitusta (liian) moneen vuoteen, vaihtoehtoiset sijoitukset ovat näytelleet tärkeää roolia vaurastumisen vauhtipyörinä. Tämän vuoden tavoitteitani oli sijoittaa yhteen uuteen vaihtoehtoiseen kohteeseen. Tein sen sijoittamalla korkeatuottoinen.fi takana olevan yhtiön B-sarjan osakkeisiin. Sen lisäksi olen lyhentänyt sisäistä velkaani 1 500 euron edestä ja nyt sijoittanut 400 euroa S-Ryhmän osuuksiin.

Mikä osake myydä verovähennyksiksi?

Vuoden loppuun on aikaa alle kaksi kuukautta. Sijoitusvuosi alkaa lähestyä päätöstään. Verot ovat sijoittajalle merkittävä kuluerä, joka vähentää tuottoja. Veronmaksua voi kuitenkin koettaa optimoida ja samalla kiinnittää huomioita salkun laatuun - kitkeä mahdollisia alisuoriutujia.

Vuoden 2015 aikana olen tehnyt huomattavan määrän osakemyyntejä. Myyntivoittoa on realisoitunut hieman yli 2000 euroa, josta realisoituu veroja maksettavaksi 600 euroa. Tämän vuoksi harkitsen myyväni yhden tappiollisen sijoituksen vähentääkseni veroseuraamuksia.

Tämä on kuitenkin ainoastaan toissijainen syy osakemyynnille. Haluan samalla parantaa koko sijoitussalkkuni laatua, säätää sitä paremmin päätavoitteeseeni sopivaksi eli parantaa salkun osinkotuottoa sijoittamalla varat parempaan osingonmaksajaan.

Pitkin vuotta olen pohtinut ratkaisuani seuraavien yhtiöiden osalta, ottaen huomioon erityisesti niiden osinkotuoton ostohinnalleni:

• YIT
• Netto-osinkotuotto ostohinnalleni on 1,88 %.
• YIT kärsii poliittisesti epävakaasta Venäjästä, joka tarjoaa samalla myös nousupotentiaalia, jos epävarmuudet poistuvat.
• Ruotsin pörssistä löytyy vakaampia rakennusyhtiöitä, joiden liiketoiminta on paremmin maantieteellisesti hajautettu.
• Sanoma
• Netto-osinkotuotto ostohinnalleni on 1,6 %.
• Listattuna vuoden 2015 mahdolliseksi myyntikohteeksi, kolmatta vuotta peräkkäin.
• Mediamarkkina yhä alamaissa kotimaassa ja mainonnan digitalisoituminen vie markkinaosuuksia.
• Yhtiön osakekurssi on kuitenkin hivenen piristynyt pohjatasoltaan. Jatkaako kurssi nousuaan yleisen markkinan noustua lokakuun aikana?
• Nokia
• Netto-osinkotuotto ostohinnalleni on 1,6 %.
• Nokia on juuri ilmoittanut jakavansa lisäosinkoa vuonna 2016 ja ostavansa takaisin omia osakkeitaan. 
• Yhtiön osakekurssi nousi ostotasoni yläpuolelle, vaikka se perustui vero-optimointiini Nokian osakkeella vuonna 2010. Todellinen Nokian keskikurssini on noin 9 euroa.

Koska Nokian aikomuksena on maksaa lisäosinkoa ensi vuonna ja myymällä yhtiötä en enää saavuttaisi verovähennyksiä, lykkään osakkeen myyntiä. Haluan kuitenkin luopua tästä satelliittisijoituksesta. Yhdistyminen Alcatel-Lucentin kanssa tulee varmasti viemään useita vuosia ja paritellessa on vaikea juosta.

Jäljelle jäävät siis YIT ja Sanoma. YIT on kuulunut toistaiseksi ydinsalkkuuni, mutta alhainen osinkotuotto ei perustele omistusta. Haluaisin kuitenkin olla mukana rakennusteollisuudessa. Olen vaihtanut runsaasti euroja kruunuiksi. Valitettavasti myös YIT:n korvikkeen, ruotsalaisen Skanskan, osakekurssi on palautunut vuoden alimmilta tasoiltaan. YIT:ssä näen yhä potentiaalia. Yhtiö on tehnyt oikeita toimenpiteitä pärjätäkseen vaikeassa markkinassa ja Venäjä tuo mahdollisuuden kurssinousuun.

Siksi ajatukseni kääntyvät Sanomaan, jonka olen listannut satelliittisjoitukseksi. Olen pitkään halunnut luopua yhtiöstä, koska toimiala on suuressa muutostilassa ja yhtiö on omalla toiminnallaan tuhonnut omistaja-arvoa. Erehdyin ostamaan yhtiötä lisää tänä vuonna ja kurssin virkoamisen myötä tappioni on hivenen pienentynyt. Ehkäpä olen päätökseni tehnyt - luovun vihdoin Sanomasta. Melkein päätin edellisen lauseen kysymysmerkkiin.

Salkkuhuoltoa lokakuussa

Sijoituspäiväkirja

Lokakuu 2015

Salkussani oli pitkään levännyt viisinumeroinen summa Ruotsin kruunuja, joita olin vaihtanut kruunun heikennyttyä. Päätin ostaa lisää Ratosta, joka vaikutti pärjänneen omistusten kehittämisessä ja yrityskaupoissa. Puolivuotiskatsauksen perusteella myös ensi vuonna olisi ehkäpä odotettavissa muhkea osinko. Ostin Ratosta viimeksi vuosisitten ja en lähtökohtaisesti halua lisätä salkkuuni uusia ruotsalaisia yhtiöitä. Sen kirjoitettuani on todettava, että Skanskan kurssi alkaa lähestymään houkuttelevaa tasoa YIT:n korvikkeeksi.

Huolehtiakseni salkun laadusta pyrin myymään yhden ydinsijoitukseni vuodessa. Tälle vuodelle mahdollisiksi myyntikohteiksi listasin Staplesin, Sanoman ja Intelin. Staplesin myin helmikuussa huikean onnenkantamoisen siivittämänä, lähes 16 prosentin annualisoidulla nettotuotolla. Sanomaa erehdyin hankkimaan lisää kuviteltuani tulosjulkistuksen jälkeistä kurssimuutosta ylireaktioksi. Saattaisin vihdoin myöntää virheeni Sanoman kanssa vielä tämän vuoden aikana vähentääkseni myyntitappiot voitoista.

Lokakuussa päädyin myymään myös Intelin. Syynä tähän oli etenkin heikentynyt usko Intelin kilpailukykyyn tai paremminkin oma puutteellinen kykyni arvioida sitä. Lisäksi yhtiön kurssi oli liikkunut voimakkaasti ja pääsin nyt irtaantumaan sijoituksesta lähes 18 prosentin vuosituotolla. Ydinsalkkuni amerikkalaisista positioista löytyisi varmasti hyviä mutta riskisiä sijoitusmahdollisuuksia Intelistä irtaantuville varoille.

Samassa yhteydessä jatkoin salkkuni pienimuotoista uudelleenjärjestelyä. Satelliittisijoituksista siirsin ydinsalkun teknologia divisioonaan IBM:n, vaikka se oli juuri ilmoittanut markkinoille pettymyksenä tulleesta tuloksesta. Näin sain karsittua satelliittisalkkuani pyrkimyksenäni eriyttää se omakseen ja samalla keskittää ydinsijoituksiani.

Intelistä vapautuneilla varoilla hankin lisää Wal-Martia. Yhtiön kurssi oli laskenut voimakkaasti hetkestä, jolloin olin kaavaillut lisäostoa. Ensimmäinen sijoitukseni yhtiöön oli tapahtunut vuonna 2011 lähes nykyisellä hintatasolla. Lisäykseni perustui elokuisiin ajatuksiini yhtiöstä sekä uskoon siitä, ettei yhtiön kivijalkaliiketoiminta ollut vielä tiensä päässä. Positioni koko jäi yhä alle kahdentuhannen euron, joten merkittävästä riskinotosta ei ollut kyse.

Mitä tehdä ulkomaisille eläkesäästöille?

Palattuani takaisin Suomeen ja vaihdettuani työnantajaa minulla jäi toiseen maahan eläkesäästöjä. Varat rahastoitiin kuukausittain pidättämällä kuukausipalkasta neljä prosenttia, minkä päälle työnantaja sijoitti toiset kahdeksan prosenttia.

Mikäli antaisin varojen olla rahastoituna, saisin ne käyttööni vasta saavuttaessani virallisen eläkeiän. Sen arvioidaan hiljalleen nousevan 69 ikävuoteen. Mikäli puolestaan nostan varat, joudun maksamaan varoista käsittelykulut ja verona 60 prosenttia, jonka pankki pidättää. Aavistellessani ennenaikaista lähtöä entisestä asuinmaastani, arvostin eläkesäästöt 40 prosenttiin niiden arvosta varallisuusseurannassani.

Nyt siis pohdin mitä tekisin varoille, joita on kertynyt noin 10 000 euroa. Annanko rahojen olla rahastossa vai nostanko ne käyttööni?

Koska tavoittelen taloudellista riippumattomuutta, ei aikomuksenani ole työskennellä eläkeikään saakka. Tämän vuoksi kassavirtaa tuottavat sijoitukset ovat minulle tärkeitä. Eläkesäästöistä ei ennen eläkeikää saa tulovirtaa. Nostamalla varat käyttööni voisin sijoittaa ne uudelleen haluamallani tavalla. Tuntuu kaukaiselta jäädä odottamaan säästäjen realisoitumista vasta jopa neljänkymmenen vuoden päästää. En usko, että rahastoitujen eläkevarojen hoito tehdään kustannustehokkaalla tai minulle tarkoituksenmukaisella tavalla.

Toisaalta 60 prosentin vero tuntuu vaikealta maksettavalta. Työnantajan kontribuutio häviää veroihin ja sen lisäksi olen maksanut vieläpä tuloveroa siitä osuudesta. Lisäksi, tällä hetkellä  on vaikea löytää erityisen hyvää vaihtoehtoista sijoituskohdetta (taidan todeta aina samalla tavalla). Mikäli pitäisin varat rahastoituna, saisin pienen lisätulovirran myöhäisiällä. Jos sijoittaisin 4000 euroa (10 000 € -60 %) itse uudelleen 6 prosentin nettotuotolla menisi noin 16 vuotta, jotta sijoituksen arvo palaisi 10 000 euroon.

Kaksijakoinen tilanne, johon en vielä ole päätöstä tehnyt. Kuten yleensäkin, kysymykseen löytyy perusteluita sekä puolesta että vastaan. Lopullinen päätös tulee varmasti tehtyä tarkastelemalla asiaa tavoitteiden kautta.

Mitä sinä tekisit asemassani?

Kokonaiskuva amerikkalaisista sijoituksista

Tänä vuonna olen ollut aktiivinen analysoimaan salkkuani. Olen muun muassa tarkastellut salkkuni tuottojakaumaa ja eri positioiden kokoa hajautuksen näkökulmasta. Pohtiessani vapautuneiden dollareiden uudelleen sijoittamista, huomasin olevani tilanteessa, jossa useat amerikkalaiset omistukseni ovat tavalla tai toisella hieman huolestuttavassa asemassa.

Tein siis yksinkertaistetun jaottelun erilaisissa tilanteissa olevista salkkuyhtiöistäni. Mitä alempana kategoria on sitä turvallisemmaksi koen sijoituksen yhtiöön.

Myyntikäännettä hakevat yhtiöt (oma vika)
Mattel - leluvalmistaja
Coach - vaatteet ja käsilaukut

Rakenteellista tai strategista muutosta tekevät yhtiöt
IBM - it-teknologia ja konsultointi
Procter&Gamble - kulutustuotteita valmistava brändiyhtiö
General Electric - teollisuuskonglomeraatti

Toimialamurroksesta kärsivät yhtiöt
Wal-Mart - maailman suurin vähittäiskauppias
(WesternUnion) - suurin kansainvälinen rahansiirtopalvelu

Toimialan kysyntä- ja hintakehityksestä kärsivät yhtiöt
ExxonMobil - öljyntuottaja ja -jalostaja
Ensco - öljynporauslauttojen vuokraaja
Deere - maatalouskoneiden valmistaja
Textainer - maailman suurin merikonttien vuokraaja
Emerson Electric - automaatio- ja teollisuustuotteet

Yhtiöt joilla vakaa liiketoimintanäkymä
PepsiCo - virvoitusjuomat ja snacksit
Johnson&Johnson - lääkkeet,
AirProducts - teollisuuskaasut
Republic Services - jätehuolto
Automatic Data Processing - palkanlaskentapalvelut
Diageo - alkoholituotteet

Jonnekin eri kategorioiden välimaastoon sijoittuu PhillipMorris, jonka kysyntänäkymät länsimarkkinoilla ovat laskevat ja lainsäädäntö hankaloittaa tupakkateollisuuden toimintaa. Yhtiö kuitenkin onnistuu ylläpitämään myyntiään hinnoitteluvoimallaan ja kasvamalla kehittyvillä markkinoilla.

Mitä alempana yritys listauksessa on sitä paremmin sijoitus yhtiöön on keskimäärin sujunut. Tähän vaikuttaa toki myös se, että olen hankkinut useaa yhtiöitä edullisesti vuosina 2010-2011. Harkitessani uusia sijoituksia pyrin varmasti välttelemään yhtiöitä, joiden johdon aika kuluu strategisiin uudelleen järjestelyihin, toimialanäkymistä spekulointiin tai väärien liiketoimintapäätösten korjaamiseen.

Hyvät yhtiöt pyörittävät ydinbisnestään vuodesta toiseen sijoittajaystävällisesti.

Kokemus kalustetun asunnon vuokrauksesta

Muutettuani ulkomaille vuokrasin omistusasuntoni kalustettuna. Nyt on sopiva tilaisuus tarkastella kuinka vuokraus meni.

Yhden vuokrauksen perusteella kalustettua asuntoa kymmenen kilometrin päästä Helsingin keskustasta oli vaikea saada vuokrattua. Pyrin ensin vuokraamaan asunnon yrityksille, jotka vuokraavat asuntoja eteenpäin, lopulta tuloksetta.

Oikotien kautta soittajat etsivät tavanomaista vuokra-asuntoa huomaamatta sitä, että ilmoituksessa oli kolmeen kertaan mainittu sana kalustettu tai vuokrataan kalustettuna. Suomessa ei ole kulttuuria kalustetuille asunnoille.

Lopulta jaoin ilmoituksen myös Facebookissa. Nopeasti tuttavan kautta löytyi kiinnostunut vuokraaja, jonka elämäntilanteeseen sopi kalustettu ratkaisu. Vuokrasopimuksen allekirjoitimme näytöllä vain päivää ennen kuin suuntasin ulkomaille.

Suunnitellessani paluuta ulkomailta takaisin Suomeen soitin vuokralaiselle kysyäkseni tämän suunnitelmia asumisjärjestelyjen suhteen. Onnekseni vuokralainen ilmoitti suunnittelevansa muuttoa. Kalustetun asunnon vuokraaminen oli ollut hänelle tilapäinen ratkaisu. Sovimme, että tekisimme vaihdon kuukauden kuluessa. Hän muuttaisi pois ja minä takaisin tilalle.

Tarkistettuani vuokranmaksun havaitsin yhden kuun vuokran puuttuvan. Tämä oli seurausta siitä, että vuokralainen oli halunnut vuokrasuhteen loppuvaiheessa siirtää vuokranmaksupäivää ja kerran maksaa vuokran hivenen myöhemmin. Tästä syystä en itsekään ollut heti yhden kuun vuokran puuttumista noteerannut.

Muutettuani asuntoon kaikki oli päällisin puolin kunnossa. Kalustetun asunnon siivoamisessa toki vierähti tyhjää asuntoa pidempi aika. Onnekseni oli vaihtanut hieman paremmat matot halpoihin perusmattoihin. Yksi seinään kiinnitetty huonekalu oli irronnut sijoiltaan, mutta se oli korjattavissa. Vuokralainen oli jättänyt asuntoon muutamia tarvikkeita ja huonekaluja, joista koetan nyt päästä eroon. Vuokralaisen käytössä mikroaaltouuni oli rikkoutunut ja rehti vuokralainen hankki uuden tilalle.

Ennen vuokrausta tein listan asunnossa olevista huonekaluista ja tarvikkeista. Havaitsin muutaman pienen asian puuttuvan, mutta niiden vähäisyyden vuoksi en siihen puuttunut. Kaiken kaikkiaan oman asunnon vuokrauksesta jäi hyväksyttävä kokemus. Voisin harkita asuntoni vuokraamista kalustettuna myös uudelleen. Pitkäaikaisessa vuokrasuhteessa asunnon säilymiseen hyvässä kunnossa kannattaa kuitenkin suhtautua varauksella.

***

Kannattaa vilkaista myös mielenkiintoinen kalustettujen asuntojen vuokraukseen keskittynyt blogi osoitteessa:
http://kalustettusijoitusasunto.net/